Файл: Управление финансовыми рисками на предприятии (Методы управления финансовым риском).pdf

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Деятельность любого экономи­ческого института сопряжена с определенными рисками. В этих условиях особую актуальность приобретает снижение рисков при осуществлении предприятиями своей деятельности в условиях недофинансирования.

Анализируя риски коммерческих организаций России на современном этапе, необходимо учесть следующий ряд факторов: кризисное состояние экономики, которое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и расторжением ряда хозяйственных связей, отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией, инфляцию и др.

работником или владельцем компании, сотрудничающей с банком-кредитором в рамках других кредитных или депозитных программ, может оформить такой кредит. Ярким примером может быть сотрудник фирмы, которая заключила с финн учреждением карточный договор. При этом клиент может быть обладателем зарплатой карты. На сегодняшний день корпоративное кредитование набирает популярность среди коммерческих банков. Суть, заключается в том. Что банк без оценки кредитоспособности выдает кредит на более выгодных для заемщика условиях. Обеспечением, которого в таком случае является поручительство предприятия, где работает заемщик. Любой сотрудник предприятия, входящего в состав клиентов банковской организации, может беспрепятственно взять корпоративный кредит. При корпоративном кредитовании банк устанавливает лимит на предоставление поручительства, в пределах которого производится предоставление кредитных средств частным лицам. Не исключено что для обеспечения будет достаточно поручительства супруги или супруга, если брак официально заключен

Кредиты корпоративным клиентам сейчас так же популярны, как и любые другие виды кредитования. Под корпоративными клиентами подразумеваются все те организации, фирмы или предприятия, которым предлагается расчётно-кассовое обслуживание и различные иные финансовые операции. Кредиты корпоративным клиентам предоставляются без особых трудностей, поэтому они популярны и пользуются спросом. Корпоративное кредитование – разновидность банковского займа. По сути, любой частный предприниматель, являющийся работником или владельцем компании, сотрудничающей с банком-кредитором в рамках других кредитных или депозитных программ, может оформить такой кредит. Ярким примером может быть сотрудник фирмы, которая заключила с финн учреждением карточный договор. При этом клиент может быть обладателем зарплатой карты. На сегодняшний день корпоративное кредитование набирает популярность среди коммерческих банков. Суть, заключается в том. Что банк без оценки кредитоспособности выдает кредит на более выгодных для заемщика условиях. Обеспечением, которого в таком случае является поручительство предприятия, где работает заемщик. Любой сотрудник предприятия, входящего в состав клиентов банковской организации, может беспрепятственно взять корпоративный кредит. При корпоративном кредитовании банк устанавливает лимит на предоставление поручительства, в пределах которого производится предоставление кредитных средств частным лицам. Не исключено что для обеспечения будет достаточно поручительства

Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность возникающих рисков и методов их оценки и снижения. Риски возникают в связи с движением финансовых потоков и проявляются на рынках финансовых ресурсов в основном в виде процентного, валютного, кредитного, коммерческого, инвестиционного рисков.

В условиях рынка основой стабильности любой организации является ее финансовая устойчивость, которая зависит от финансового состояния организации как конечного результата ее хозяйственной деятельности, возможность предприятия быстро окупить вложенные средства. Финансовый риск проявляется в любой коммерческой деятельности, на это влияют множество условий и факторов, и влияют на финансовый результат - положительный, либо отрицательный. Финансовый менеджмент всегда ставит получение дохода в зависимость от риска. Риск и доход представляют собой две взаимосвязанные и взаимообусловленные финансовые категории. Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека.

Актуальность темы исследования определяется тем, что риски возникают в деятельности любого предприятия, независимо от вида его деятельности, организационно правовой формы и сроков существования на рынке, и требуют постоянного анализа, контроля и поиска оптимальных решений в области управления ими.

Последние 10-15 лет система управле­ния рисками в в целом сформировалась, но ее уровень пока не соот­ветствует вызовам и условиям внешней среды. В этой связи тема исследования явля­ется актуальной.

В научной литературе аспекты разра­ботки и совершенствования системы управ­ления рисками исследованы такими отечественным учеными, как: Л.П. Кроливецкая, О.Н. Литун, Н.П. Радковская, В.А. Черненко А. Дамодаран и др. Методология и инструментарий си­стемы сбалансированных показателей пред­ставлены в трудах таких зарубежных уче­ных, как Р. Каплан, Д. Нортон, Н.- Г. Ольве, Ж. Рой, М. Веттер, В. Шмидт и др.

Вместе с тем анализ содержания науч­ных работ, раскрывающих те или иные ас­пекты системы управления рисками, позволяет сделать вывод о том, что, несмотря на многообразие исследо­ваний и подходов, в той или иной мере за­трагивающих данную проблематику, мето­дологические и прикладные аспекты совер­шенствования системы управления рисками исследованы и разра­ботаны недостаточно.

Таким образом, вопрос оценки и снижения рисков по прежнему является актуальным.

Степень научной разработанности проблемы. В обобщении полученных результатов опираемся на исследования как российских, так и зарубежных авторов. Различные аспекты исследуемой проблемы рассматриваются в научных работах Антонова Н.Г., Жукова Е.Ф., Красавиной Л.Н., Лаврушина О.И. и др.

Объект исследования: Дагестанское отделение ПАО «Сбербанк России» № 8590. Адрес: 367000, Республика Дагестан, г. Махачкала, ул. Коркмасова, д.11-а.

Предмет исследования - методы управления рисками.

Целью данной работы является оценка банковских рисков кредитного учреждения и разработка мероприятий по их снижению.

Задачи исследования:

- рассмотреть понятие, экономическую сущность банковских рисков

- провести классификацию банковских рисков

- выявить особенности оценки и особенности снижения банковских рисков

- провести анализ рисков на примере Дагестанского отделения ПАО «Сбербанк России» № 8590. Адрес: 367000, Республика Дагестан, г. Махачкала, ул. Коркмасова, д. 11-а.

- разработать мероприятия по совершенствованию управления и минимизации рисков в банковской сфере

Методология базируется на применении экономико-статистических и социологических методов, методов эмпирического исследования (наблюдения, сравнения), метода экспертных оценок и т.д.

Практическая значимость исследования состоит в том, что предложенные рекомендации позволят существенно повысить результативность деятельности банка.

1. Теоретические основы исследования управления финансовыми рисками

1.1. Финансовый риск как объект управления

Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. Потери, имеющие место в предпринимательской деятельности, можно разделить на материальные, трудовые, финансовые. [21, с. 177]

Риск - это экономическая категория. Как экономическая категория он представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль). [14, с. 8]

Конечно, риска можно избежать, т.е. просто уклониться от мероприятия, связанного с риском. Однако, для предпринимателя избежание риска зачастую означает отказ от возможной прибыли.

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска. [4, с. 58]

Анализ многочисленных определений риска позволил выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие как:

- случайный характер событий, которые определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике (наличие неопределенности);

- наличие альтернативных решений;

- известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;

- вероятность возникновения убытков или вероятность получения дополнительной прибыли. [12, с. 451]

Следует отметить, что разница между риском и неопределенностью относится к способу задания информации и определяется наличием (в случае риска) или отсутствием (при неопределенности) вероятностных характеристик неконтролируемых переменных. В отмеченном смысле эти термины употребляются в математической теории исследования операций, где различают задачи принятия решений при риске и соответственно в условиях неопределенности. [8, с. 45]

Если существует возможность качественно и количественно определить степень вероятности того или иного варианта, то это и будет ситуация риска.

Под финансовым риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода и капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности. [9, с. 44]

В наиболее общей форме финансовый риск представляет собой образ действий в неясной, неопределенной обстановке, связанной с денежно-финансовой сферой.

Таким образом, финансовый риск - это степень неопределенности, связанная с комбинацией заемных и собственных средств, используемых для финансирования компании или собственности; чем больше доля заемных средств, тем выше финансовый риск.

Риску присущ ряд черт, среди которых можно выделить:

-противоречивость;

-альтернативность;

-неопределенность.

Противоречивость проявляется в том, что, с одной стороны, риск имеет важные экономические, политические и духовно-нравственные последствия, поскольку ускоряет общественный и технический прогресс, оказывает позитивное влияние на общественное мнение и духовную атмосферу общества. С другой стороны, риск ведет к субъективизму, тормозит социальный прогресс, порождает те или иные социально - экономические и моральные издержки, если в условиях неполной исходной информации, ситуации риска альтернатива выбирается без учета объективных закономерностей развития явления, по отношению к которому принимается решение. [8, с. 45]

Альтернативность предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений. Отсутствие возможности выбора снимает разговор о риске. Там, где нет выбора, не возникает рискованная ситуация и, следовательно, не будет риска. [9, с. 65]

Существование риска непосредственно связано с неопределенностью. Она неоднородна по форме проявления и по содержанию. Риск является одним из способов снятия неопределенности, которая представляет собой незнание достоверного, отсутствие однозначности. Акцентировать внимание на этом свойстве риска важно в связи с тем, что оптимизировать на практике управление и регулирование, игнорируя объективные и субъективные источники неопределенности, бесперспективно. [11, с. 45]

Финансовый риск представляет собой функцию времени. Как правило, степень риска для данного финансового актива или варианта вложения капитала увеличивается во времени. Финансовый риск проявляется в сфере экономической деятельности предприятия. Финансовый риск связан с формированием ресурсов, капитала, доходов и финансовых результатов предприятия, характеризуется возможными денежными потерями в процессе осуществления экономической деятельности. Финансовый риск определяется как категория экономическая, занимая определенное место в системе экономических категорий. Ожидаемый уровень результативности финансовых операций колеблется в зависимости от вида и уровня риска в довольно значительном диапазоне. Таким образом, финансовый риск может сопровождаться как существенными финансовыми потерями для предприятия, так и формированием дополнительных его доходов. [13, с. 58]

Финансовый риск является неотъемлемой частью всех хозяйственных операций и присущ всем направлениям деятельности предприятия. Объективная природа проявления финансового риска остается неизменной. Несмотря на то, что проявления финансового риска имеют объективную природу, основной показатель финансового риска - уровень риска - носит субъективный характер. Субъективность оценки риска обусловлена различным уровнем достоверности управленческой информации, профессиональным опытом и квалификацией финансовых менеджеров и другими факторами. [8, с. 25]

В период подготовки и принятия хозяйственного решения нельзя с полной уверенностью утверждать, какая конкретно конъюнктура сложится на рынке, какие изменения окружающей хозяйственной среды повлечет за собой ввод в действие или новые характеристики функционирования промышленного объекта, какие могут возникнуть неожиданные технические препятствия или конструктивные проблемы. Покупателям может не понравиться новый товар, конъюнктура в секторе рынка данного предприятия может измениться по причинам, неподконтрольным предпринимателю. Однако, подвергнув выдвинутую идею разностороннему критическому разбору, идентифицируя потенциальные опасности и анализируя возможные последствия, наконец, привлекая дополнительную информацию, можно предусмотреть меры по нейтрализации или смягчению нежелательных последствий проявления тех или иных факторов финансового риска. [9, с. 54]