Файл: Анализ и разработка предложений по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка (на примере ПАО «Сбербанк России») (Методы проведения оценки финансового состояния коммерческого банка).pdf

По данным таблицы 1 видно, что активы за 2016 г. выросли на 4,42 % и превысили на 960 156 млн.руб. показатель на конец 2015 г. Основными факторами роста активов Банка в 2016 г. были кредиты юридическим и физическим динам, а также чистые вложения в ценные бумаги и другие
финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. На рост балансовых статей повлияла положительная переоценка их валютной составляющей из-за ослабления курса рубля по отношению к основным иностранным валютам: курс доллара США увеличился за 2016 г. на 29,5% до 72,9 руб./долл. США, курс евро - на 16,6% до 79,7 руб./евро. Однако, за 9 месяцев 2016 г. активы сократились на 4,05 % относительно показателя 2016 г. Такая же тенденция просматривается по кредитам, предоставленным клиентам: если в 2016 г. они увеличились на 6,17 % относительно 2015 г., то за 9 месяцев 2017 г. имеет место снижение на 6,11 % относительно 2016 г. В 2017 г. сократились также средства на счетах клиентов – на 5,19 % по сравнению с предыдущим годом. В то же время в 2016 г. имел место рост на 26,35 %.

Если же рассматривать капитал банка, то на протяжении всего исследуемого периода отмечается рост: на 14,99 % за 2016 г. и еще на 10,36 % за 2017 г. Основные факторы, увеличившие капитал, — заработанная чистая прибыль и включение в дополнительный капитал субординированных кредитов Банка России для финансирования активных операций. На динамику капитала также повлиял постепенный переход Банка на требования Базель III, который осуществляется в течение 5 лет по некоторым позициям расчета.

Положительная динамика имеет место и по коэффициенту достаточности капитала. Если в 2015 г. он составлял 7,53 %, то в 2017 г. – 9,00 %. Финансовый результат от кредитных операций в 2016 г. ухудшился по сравнению с 2015 г. – чистый процентный доход снизился на 9,70 %. В 2017 г. ситуация улучшилась – за 9 месяцев 2017 г. чистый процентный доход превысил показатель 2016 г. на 2,42 %. Однако, доля проблемных кредитов в 2017 г. возросла: если в 2015 г. этот показатель составлял 5,4 %, то в 2017 г. 9,5 %. Вместе с тем отметим положительный факт роста чистой прибыли банка в 2017 г. За 9 месяцев 2017 г. чистая прибыль составила 444 822 млн. руб., что более, чем в 2 раза больше показателя за 2016 г.

В таблице 2 представлен анализ активов бухгалтерского баланса банка.

Таблица 2

Анализ активов бухгалтерского баланса ПАО «Сбербанк России», млн. руб.

Активы за 2016 г. выросли на 4,42 %. Их рост произошел в основном за счет увеличения кредитного портфеля клиентов. Чистая ссудная задолженность клиентов за 2016 г. увеличилась на 6,17 % и достигла величины около 16,9 трлн руб. За 2016 г. объем выдач кредитов корпоративным клиентам составил около 6,8 трлн руб. Частным клиентам за год выдано более 1,2 трлн руб. Также на рост активов повлияло увеличение чистых вложений в ценные бумаги, произошедшее в основном за счет приобретения бумаг в портфель для продажи и эффекта валютной переоценки. Снижение объема денежных средств в 2016 г. произошло в основном в январе и связано со снижением спроса на наличные средства ввиду снижения волатильности курса рубля.

За 2017 г. активы банка, напротив, сократились – на 4,05 % относительно 2016 г. снижение активов вызвано, главным образом, существенным – более, чем в 2 раза сокращением финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости; сокращением денежных средств – на 33,49 % относительно 2016 г.; сокращением прочих активов - на 31,29 %. В то же время за 9 месяцев 2017 г. средства в ЦБ РФ возросли на 62,95 %, а средства в кредитных организациях – на 19,95 %.

Анализ пассивов банковского баланса представлен в таблице 3.

Таблица 3

Анализ пассивов бухгалтерского баланса ПАО «Сбербанк России», млн. руб.

Для фондирования активных операций использовались различные источники привлечения ресурсов. В 2016 г. объем привлеченных средств как корпоративных клиентов, так и физических лиц увеличился в целом на 26,35 %. Однако, в 2017 г. эта тенденция не имела продолжения – средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, сократились на 5,19 % по сравнению с 2016 г. В то же время, несмотря на сохранение геополитической напряженности и остающиеся закрытыми внешние рынки, банк в 2016-2017 гг. существенно снизил зависимость от средств государственного финансирования (объем средств Банка России на балансе Банка за 2016 г. снизился с
3,5 трлн руб. до 0,8 трлн руб., а за 2017 г. еще на 25,31 %) за счет привлечения дополнительного объема средств клиентов.

Учитывая сохраняющиеся санкции и нестабильную макроэкономическую ситуацию, с целью снижения рисков ликвидности Банк существенно нарастил объем резервов ликвидности в основном за счет проведения в 2016 году активной работы по увеличению залоговой массы в рамках Положения Банка России №312-ПЧ. В 2017 г. резерв ликвидности несколько сократился – на 1,64 % - но остался на высоком уровне.

ПАО Сбербанк — открытая рыночная компания, акции которой свободно обращаются на российском фондовом рынке, а также в Лондоне, Франкфурте и США (внебиржевой рынок) в форме АДР.

С момента акционирования Банка в июне 1991 г. среди инвесторов (российских и иностранных физических и юридических лиц) размещено 13 выпусков акций банка. Уставный капитал сформирован в сумме 67,76 млрд руб. и состоит из 21 586 948 000 обыкновенных и 1 000 000 000 привилегированных акций номинальной стоимостью 3 рубля каждая.

Основным акционером банка является Центральный банк Российской Федерации, доля которого в уставном капитале ПАО Сбербанк составляет 50% плюс одна голосующая акция, в голосующих акциях — 52,32%.

Таблица 4

Анализ акционерного капитала ПАО «Сбербанк России»

С начала 2016 г. цена акций Сбербанка восстанавливалась с локального
минимума конца 2015 г., вызванного резким снижением нефтяных цен и валютным кризисом. На протяжении 2016-2017 гг. обыкновенные акции Сбербанка в основном опережали индекс ММВБ. По итогам 2016 г. их котировки выросли на 84,52% по сравнению с 2015 г., а по итогам 2017 г. – еще на 65,55 %. Уверенный рост акций во многом был связан с эффектом низкой базы, поскольку банковский сектор пострадал больше других в декабре 2015 г., а также дескалации политической напряженности во внешних отношениях России. В августе-сентябре наблюдался приток средств на развивающиеся рынки на фоне мягкой монетарной политики, проводимой китайским регулятором и ЕЦБ, а также переносом сроков повышения процентной ставки ФРС США. В 4 квартале 2016 г., несмотря на продолжившееся снижение нефтяных котировок и ослабление рубля, наблюдался рост интереса со стороны иностранных инвесторов к акциям Сбербанка на фоне улучшения ожиданий по прибыли.

Акции Сбербанка по-прежнему остаются самыми ликвидными на российских торговых площадках. Так, объемы торгов на ММВБ за 2016 г. обыкновенными и привилегированными акциями Сбербанка составили более 2,5 трлн руб. что составило около 30% от всего объема торгов на ММВБ и сопоставимо с суммарным объемом торгов крупнейших российских «голубых фишек» (Газпрома, Лукойла, Роснефти) вместе взятых.

В таблице 5 представлен анализ вложений ПАО «Сбербанк» в долевые ценные бумаги.

Таблица 5

Анализ вложений в долевые ценные бумаги ПАО «Сбербанк

России», млн. руб.

По данным таблицы 5 видно, что вложения в долевые ценные бумаги значительно увеличились в 2016 г. – на 39,10 %. В 2017 г. рост был не столь существенным и составил 1,41 %.

В таблице 6 представлен анализ вложений ПАО «Сбербанк» в долговые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период.

Таблица 6

Анализ вложений ПАО «Сбербанк» в долговые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, млн. руб.

За 2016 г. портфель ценных бумаг, удерживаемых до погашения, возрос на 19,10 %, преимущественно за счет прироста корпоративных ценных бумаг. В то же время отметим значительное сокращение вложений в облигации субъектов РФ. В 2017 г. чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения, сократились на 12,96 % относительно предыдущего года. Сокращение произошло по всем видам ценных бумаг, а наиболее значительно – по корпоративным облигациям – на 15,10 %.В таблице 7 представлен анализ вложений в долговые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, не обременённые залогом по сделкам «РЕПО».

Таблица 7

Анализ вложений в долговые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, не обременённые залогом по сделкам «РЕПО», млн. руб.