Файл: Ценные бумаги: понятие, виды, общие положения о правовом режиме (Обращение ценных бумаг).pdf

При обнаружении нарушений эмиссия ценных бумаг может быть приостановлена, или выпуск признан несостоявшимся: нарушение эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства РФ; наличие в документах, на основании которых был зарегистрирован выпуск ценных бумаг, недостоверной информации.

Эмитент, эмиссия ценных бумаг которого приостановлена, обязан в течение установленного срока устранить нарушения и направить отчет об их устранении. Эмиссия может быть возобновлена только по письменному разрешению, принятому регистрирующим органом по результатам рассмотрения отчета об устранении нарушений. Недействительным выпуск может быть признан и в судебном порядке по иску регистрирующего органа, органа государственной налоговой службы, прокурора, а также по искам иных государственных органов, осуществляющих в сфере рынка ценных бумаг полномочия.

В случае признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, происходит аннулирование государственной регистрации выпуска ценных бумаг, изымаются из оборота ценные бумаги данного выпуска и возвращаются владельцам таких ценных бумаг денежные средства или иное имущество, полученных эмитентом в счет оплаты ценных бумаг. По делам о признании выпуска ценных бумаг недействительным срок исковой давности составляет три месяца с момента регистрации отчета об итогах выпуска.

Таким образом, выпуск и обращение ценных бумаг регламентированы рядом законодательных актов. В них раскрываются такие понятия, как эмиссия ценных бумах, их размещение, подписка, конвертация и т.д., содержатся требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг - брокерам, дилерам, клиринговым организациям, депозитариям, регистраторам, номинальным держателям ценных бумаг и т.д., определяются условия рекламы ценных бумаг и также решаются другие вопросы, связанные с ценными бумагами.

Заключение

В современном мире ценные бумаги являются одним из важных объектов гражданских прав, то есть тем, по поводу чего складываются определенные правовые связи между участниками гражданского оборота. Теоретические положения о ценных бумагах отражаются в важнейших гражданских и торговых законах государств. Согласно Гражданскому Кодексу Российской Федерации, ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении.

Являясь особым товаром, ценные бумаги воплощают в себе свойства и вещного и обязательственного права. С одной стороны ценную бумагу можно рассмотреть как требование кредитора к должнику, с другой - само требование исходит от породившего его договора, фиксируется определенным образом, формализуется и становится особым объектом, на который участники гражданского оборота могут иметь вещные права.

Многообразие видов ценных бумаг предопределяет множественность критериев классификации. В зависимости от преследуемой хозяйственной цели, ценные бумаги подразделяются на фондовые и коммерческие. К фондовым относятся акции, облигации, депозитный и сберегательный сертификаты, производные ценные бумаги (варранты, опционы), которые обращаются на фондовом (биржевом и внебиржевом) рынке. Коммерческие же ценные бумаги обслуживают процесс товарооборота и определенные гражданско-правовые сделки. К коммерческим ценным бумагам можно отнести, например, вексель, чек, коносамент, двойное складское и простое свидетельство. В нынешнем законодательстве нет конкретного перечня фондовых и коммерческих ценных бумаг. ГК РФ лишь в общем плане излагает основы правового регулирования отношений, объектом которых являются ценные бумаги.

Порядок обращения эмиссионных ценных бумаг на фондовом рынке России устанавливает Федеральный закон "О рынке ценных бумаг", там же дается понятие эмиссионной ценной бумаги. Эмиссионной ценной бумагой законом признается любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется в совокупности следующими признаками: - закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка; - размещается выпусками; - имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне завᴎϲимости от времени приобретения ценной бумаги.

В соответствии с законом о рынке ценных бумаг к ценным эмиссионным бумагам относятся облигации, акции и опцион эмитента, хотя данный перечень не ограничивается. Основными видами ценных бумаг, которые обращаются на фондовом рынке являются облигации и акции. В отличие от эмиссионных ценных бумаг, неэмиссионные выполняют немного другие функции. Это расчетные (вексель, чек, сберегательная книжка на предъявителя) и товарно-распорядительные документы (коносамент, складское свидетельство).

В зависимости от внешнего вида и способа выпуска, ценные фондовые бумаги подразделяются на основные и производные (вспомогательные). В основных ценных бумагах выражено основное имущественное право на имущество, денежные средства и другие первичные ресурсы. Производные ценные бумаги удостоверяют право владельца на покупку или продажу первичных ценных бумаг (акций, облигаций и др.). В числе последних можно назвать варранты, опционы и финансовые фьючерсы.

И, подводя итоги посвященного понятию, видам и правовому положению ценных бумаг исследования, можно сделать следующие выводы:

1. Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

2. Акция - ценная бумага, свидетельствующая о внесении пая в капитал акционерного общества. Она дает владельцу -акционеру право на присвоение части прибыли в форме дивиденда.

3. Облигацией является ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца (держателя) на получение от выпустившего облигацию лица, в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости либо иного имущественного эквивалента, а также фиксированного в ней процента от номинальной стоимости либо иного имущественного права.

4. Вексель - это безусловное обязательство уплатить какому-то лицу определенную сумму денег в определенном месте, в определенный срок.

5. Чек - документ установленной формы, содержащий письменное поручение чекодателя плательщику произвести платеж чекодателю указанной в ней денежной суммы.

6. Права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать:

- предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя);

- названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага);

- названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо (ордерная ценная бумага).

7. Восстановление прав по утраченным ценным бумагам на предъявителя и ордерным ценным бумагам производится судом в порядке, предусмотренном процессуальным законодательством.

8. Классификация ценных бумаг производится в соответствии со ст. 143 ГК РФ.

9. Выпуск и обращение ценных бумаг регламентированы законодательными актами Российской Федерации.

Библиография

Нормативные акты

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 г. (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ) // Российская газета. - 1993. – 25 декабря
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. (ред. от 28.03.2017) // Собрание законодательства РФ. – 1994. - № 32. - ст. 3301; 2016. - № 22. - ст. 3094.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26 января 1996г. N 14-ФЗ (ред. от 28.03.2017) //Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. – № 5.
4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья) от 26.11.2001 № 146-ФЗ (ред. от 03.07.2016)//Собрание законодательства РФ. – 2001. - № 49. - ст. 4552.
5. Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации от 14 ноября 2002 г. N 138-ФЗ с изменениями и дополнениями от 29 июля 2017 г.
6. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // СЗ РФ от 22 апреля 1996 г. №17 ст. 1918 с последними изменениями и дополнениями от 18.07.2017 г.
7. Федеральный закон от 29.07.1998 г. №136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»// СЗ РФ от 03.08.1998 г. №31, ст.3814, с последними изменениями и дополнениями от 14 июля 2012 г.
8. Федеральный закон Российской федерации от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ «Об акционерных обществах», с последними изменениями и дополнениями от 29.07.2017 года.

Специальная литература

1. Агарков М.М. Избранные труды по гражданскому праву. В 2 т. Т. 2: Общее учение об обязательствах и его отдельных видах // М.: Статут, 2012. – 535 c.
2. Анисимов А.П., Рыженков А.Я., Чаркин С.А. Гражданское прово России. Общая часть. 3-е изд., пер. и доп. Учебник для академического бакалавриата. // М.:Издательство Юрайт, 2014. – 394 с.
3. Белых В.С. Банковское право. Учебник // Издательство "Проспект", 2014 г. – 668 с.
4. Белых В.С. Правовое регулирование предпринимательской деятельности в России. Монография // Издательство ""Проспект", 2014 г. -431с.
5. Вербицкая И.К. Гражданское право (общая часть): учеб.-метод. рекомендации для студ. днев. и заоч. форм получения образования // Минск : БИП-Институт правоведения, 2014. – 103 с.
6. Гражданское право России. Особенная часть: учебник / А. П. Анисимов, А. Я. Рыженков, С. А. Чаркин.// Москва: Юрайт, 2015. – 703 с.
7. Гражданское право: учеб.: в 3т.Т.1/отв.ред. В.П.Мозолин.// М.: Проспект, 2016 г. – 815 с.
8. Гражданское право: в 3-х т. - Т.1. - 7-е изд., перераб. и доп. учебник для вузов; рекомендовано Мин. образования / СПб. гос. ун-т; ред. Ю. К. Толстой. // М. : Проспект, 2011 - 784 с.
9. Гражданское право: учеб.: в 3 т. Т.2/под ред. Ю.К. Толстого. // М.: Проспект, 2012г. – 689 с.
10. Зенин И.А. Гражданское право 16-е изд., пер. и доп. Учебник для бакалавров. // М.:Издательство Юрайт, 2014. – 814 с.
11. Ивакин В. Н. Гражданское право. 6-е изд., испр. и доп. Конспект лекций. // М.:Издательство Юрайт, 2014г. - 229 с.
12. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И., Павленко В.А. Рынок ценных бумаг: Инструменты и механизмы функционирования. 4-е издание. Учебное пособие // Издательство "Проспект", 2013 г. – 273 с.
13. Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ " О рынке ценных бумаг" (постатейный) // сост. Ю. Н. Распутный [и др.]. - М. : Деловой двор, 2009. - 448 с.
14. Михайленко Е.М. Гражданское право. Общая часть. 4-е изд., пер. и доп. Учебное пособие для прикладного бакалавриата. // М.:Издательство Юрайт, 2014 г. – 255 с.
15. Одиноков В.А. Рынок ценных бумаг: учебно-метод. пособие / //. –М.: изд. «МУ им. С.Ю. Витте», 2016. – 104 с.
16. Практика применения вексельного законодательства Российской федерации: опыт обобщения и научно-практического комментария. Практическое пособие // Отв. редактор Белов В.А. М.: Издательство Юрайт, 2014 г. – 651 с.
17. Почежерцева З.А. Правовое регулирование рынка ценных бумаг России: частноправовые и публично-правовые начала. Монография // Издательство "Проспект", 2014 г. - 179 с.
18. Тарасенко О.А., Хоменко Е.Г. Банковское право. Теория и практика применения банковского законодательства. 2-е издание. Учебник // "Издательство "Проспект", 2016 г. – 323 с.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. (ред. от 28.03.2017) // Собрание законодатель-ства РФ. – 1994. - № 32. - ст. 3301; 2016. - № 22. ↑

2. Ивакин В. Н. Гражданское право. 6-е изд., испр. и доп. Конспект лекций. // М.:Издательство Юрайт, 2014г. – с. 136. ↑

3. Вербицкая И.К. Гражданское право (общая часть): учеб.-метод. рекомендации для студ. днев. и заоч. форм получения образования // Минск : БИП-Институт правоведения, 2014. – с.67. ↑

4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. (ред. от 28.03.2017) // Собрание законодательства РФ. – 1994. - № 32. - ст. 3301; 2016. - № 22. - ст. 3094. ↑

5. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26 января 1996г. N 14-ФЗ (ред. от 28.03.2017) //Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. – № 5 ↑

6. Михайленко Е.М. Гражданское право. Общая часть. 4-е изд., пер. и доп. Учебное пособие для прикладного бакалавриата. // М.:Издательство Юрайт, 2014 г. –с. 46. ↑

7. Гражданское право России. Особенная часть: учебник / А. П. Анисимов, А. Я. Рыженков, С. А. Чаркин.// Москва: Юрайт, 2015. –с. 142 ↑

8. Гражданское право: учеб.: в 3 т. Т.2/под ред. Ю.К. Толстого. // М.: Проспект, 2012г. –с. 129. ↑

9. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И., Павленко В.А. Рынок ценных бумаг: Инструменты и механизмы функционирования. 4-е издание. Учебное пособие // Издательство "Проспект", 2013 г. –с. 58 ↑

10. Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации от 14 ноября 2002 г. N 138-ФЗ с изменениями и дополнениями от 29 июля 2017 г. ↑

11. Зенин И.А. Гражданское право 16-е изд., пер. и доп. Учебник для бакалавров. // М.:Издательство Юрайт, 2014. –с. 387 ↑

12. Анисимов А.П., Рыженков А.Я., Чаркин С.А. Гражданское прово России. Общая часть. 3-е изд., пер. и доп. Учебник для академического бакалавриата. // М.:Издательство Юрайт, 2014. –с. 198. ↑

13. Гражданское право: учеб.: в 3т.Т.1/отв.ред. В.П.Мозолин.// М.: Проспект, 2016 г. –с. 311 ↑

14. Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ " О рынке ценных бумаг" (постатейный) // сост. Ю. Н. Распутный [и др.]. - М. : Деловой двор, 2009. – с. 278 ↑

15. Агарков М.М. Избранные труды по гражданскому праву. В 2 т. Т. 2: Общее учение об обязательствах и его отдельных видах // М.: Статут, 2012. –c. 264 ↑

16. Одиноков В.А. Рынок ценных бумаг: учебно-метод. пособие / //. –М.: изд. «МУ им. С.Ю. Витте», 2016. – с. 64. ↑

17. Практика применения вексельного законодательства Российской федерации: опыт обобщения и научно-практического комментария. Практическое пособие // Отв. редактор Белов В.А. М.: Издательство Юрайт, 2014 г. –с. 46. ↑

18. Гражданское право: в 3-х т. - Т.1. - 7-е изд., перераб. и доп. учебник для вузов; рекомендовано Мин. образования / СПб. гос. ун-т; ред. Ю. К. Толстой. // М. : Проспект, 2011 - с. 427. ↑

19. Почежерцева З.А. Правовое регулирование рынка ценных бумаг России: частноправовые и публично-правовые начала. Монография // Издательство "Проспект", 2014 г. - с. 53. ↑

20. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // СЗ РФ от 22 апреля 1996 г. №17 ст. 1918 с последними изменениями и дополнениями от 18.07.2017 г. ↑

21. Федеральный закон от 29.07.1998 г. №136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»// СЗ РФ от 03.08.1998 г. №31, ст.3814 ↑

22. Белых В.С. Банковское право. Учебник // Издательство "Проспект", 2014 г. –с. 263 ↑

23. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // СЗ РФ от 22 апреля 1996 г. №17 ст. 1918 с последними изменениями и дополнениями от 18.07.2017 г ↑

24. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. (ред. от 28.03.2017) // Собрание законодательства РФ. – 1994. - № 32. - ст. 3301; 2016. - № 22. - ст. 3094. ↑

25. Белых В.С. Правовое регулирование предпринимательской деятельности в России. Монография // Издательство ""Проспект", 2014 г. -с. 265 ↑

26. Федеральный закон Российской федерации от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ «Об акционерных обществах», с последними изменениями и дополнениями от 29.07.2017 года. ↑

27. Тарасенко О.А., Хоменко Е.Г. Банковское право. Теория и практика применения банковского законодательства. 2-е издание. Учебник // "Издательство "Проспект", 2016 г. –с. 187 ↑