Файл: Понятие и виды ценных бумаг (Виды ценных бумаг в гражданском обороте).pdf

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Гражданское право регулирует одну из наиболее объемных областей общественных отношений. Гражданское право выделяет несколько подотрослей и множество правовых институтов. Широкий круг урегулированных отношений подразумевает аналогичный по объему перечень объектов гражданских правоотношений. Объекты гражданских правоотношений представляют собой материальные и нематериальные блага, а также деятельность по их созданию, по поводу которых субъекты гражданского права вступают друг с другом в правоотношения, приобретая права и обязанности. К числу объектов законодатель относит деньги и ценные бумаги, а также иное имущество, включая имущественные права, работы, услуги, результаты интеллектуальной деятельности, иные нематериальные блага. Представленный список относит к числу объектов гражданских правоотношений ценные бумаги, что в свою очередь говорит о высоком уровне развития отечественной экономики.

Актуальность темы настоящего исследования обусловлена тем, что в нынешних экономических реалиях широкое распространение и использование имеют различные виды ценных бумаг, которые на сегодняшний день являются важным и максимально удобным инструментом в различных сферах гражданского оборота. Ценные бумаги имеют своей целью упрощение и ускорение имущественного оборота, а также способны обеспечить безопасность своего владельца в рамках гражданских правоотношений.

Объект данной курсовой работы – общественные отношения, связанные с регулированием оборота ценных бумаг.

Предмет данной курсовой работы - нормы права и материалы научных работ, которые необходимы для наиболее всестороннего и полного изучения вопросов регулирования оборота ценных бумаг в гражданских правоотношениях.

Цель данной курсовой работы - исследовать понятие, признаки и виды ценных бумаг, предусмотренных российским законодательством.

Для достижения поставленной цели в рамках данного исследования нами были определены следующие задачи:

- Раскрыть понятие «ценные бумаги»;

- Изучить признаки ценных бумаг;

- Рассмотреть роль ценных бумаг в гражданском обороте;

- Ознакомиться с видами ценных бумаг, предусмотренных гражданским законодательством Российской Федерации;

- Рассмотреть роль и значение отдельного вида ценных бумаг в рамках одноименной системы.

При написании данной курсовой работы использовались материалы научных работ следующих ученых: Н.А. Ждобова, А.Е. Камышанова, Ю.В. Семернина, К.О. Хрони, Р.В. Чикулаев, С.Н. Щемелев, В.Н. Хамула, А.В. Якунина.

---

Методологическую основу данного курсового исследования составляют: синтез, анализ, дедукция, индукция, диалектический метод, а также формально-юридический метод, сравнительно-правовой метод.

Общий объем работы составляет 38 страницы.

Глава 1. Понятие, сущность и роль ценных бумаг в гражданском обороте

На сегодняшний день институт ценных бумаг является вполне сформировавшейся категорией и имеет широкую практику применения. Возникновение ценных бумаг учеными относится ко времени стремительного развития права в средневековой Европе^[1]. Основное историческое предназначение ценных бумаг заключалось в решении проблемы запрета процессуального представительства. Аналогичное запрещение имеет место быть еще и в римском праве. Позднее в процессе расширения и совершенствования торгового оборота и его правового регулирования реализация ценных бумаг стала постепенно развиваться, что способствовало распространению практики их применения. Актуальное гражданское законодательство нашего государства содержит легальное определение понятия «ценные бумаги». Законодатель определяет его следующим образом: «ценные бумаги – документы, которые соответствуют требованиям закрепленным законом и удостоверяют обязательственные, а также иные права, реализация или передача которых допустима только при предъявлении таких документов». Кроме того, законодатель добавляет, что ценными бумагами признаются обязательственные и иные права, закрепленные в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии с положениями закона^[2].

Безусловно, в практической деятельности приоритетное значение имеет законодательное определение понятия «ценные бумаги». Однако для полноты исследования следует учесть тот факт, что в юридической доктрине встречаются ссылки на другие концепции понимания категории ценные бумаги. В целом, концепция представляет собой определенный подход к определению природы того или иного явления (в нашем случае ценных бумаг), правового режима и сопутствующих особенностей. При этом важно понимать, что, хотя каждая концепция представляет свою точку зрения, далеко не каждая является достаточно целостной и объемной в нужной степени, чтобы ее доказать.

---

Ценная бумага представляется «экономическим» изобретением: ценная бумага в экономическом понимании, наряду с деньгами и товаром, представляется формой существования капитала. Обычно на рынке в обращении находятся товары и деньги, и в случае, когда у лица имеется потребность передать деньги (товары) иному лицу, но их нет в наличии, то они могут быть заменены ценными бумагами. Вместе с этим ценность подобной бумаги содержится в тех правах, какие она выдает своему обладателю, так как ее владелец обменивает собственную продукцию, либо финансы на ценную бумагу лишь в той ситуации, когда он точно знает, что данная бумага не хуже, а даже удобнее, чем сами деньги, либо продукция6

. Таким образом, ценная бумага имеет двоякую природу:

- С одной стороны, она фиксирует возникающие взаимоотношения меж тем, кто дал ценную бумагу, и тем, кто ее принял вместо денег либо товара;

- С другой стороны, ценная бумага сама может являться товаром, так как имеет определенную ценность.

Юридическая наука содержит целый список концепций ценных бумаг, одни из которых признаются основными, другие упоминаются реже и используются в основном для научного познания категории, третьи имеют больше историческую ценность. Базис концептуализации ценных бумаг был заложен немецкими и французскими юристами еще в 19 веке. Именно немецкое право послужило основой для создания модели ценной бумаги в России в дореволюционный период. Аналогичная модель в общих чертах характерна и для современного российского гражданского права. Даже само по себе легальное определение ценной бумаги в нашей стране наиболее приближено к немецкому Kapitalpapier или Wertpapier (бумага, имеющая ценность, либо номинал)^[3]. Основываясь на договорной концепции, право, выраженное в ценной бумаге, появляется в результате договора между составителем бумаги и непосредственно ее приобретателем. Сторонники концепции цессии предполагали, что ценные бумаги появились, будучи разновидностью отношений уступки прав требования. В этом случае согласие первого кредитора было выражено при передаче бумаги, а при ее дальнейшем движении среди субъектов права, каждый новый делегат выступал в роли своего рода представителя должника.

Согласно концепции одностороннего волеизъявления ценные бумаги появляются в результате односторонней деятельности должника, который при изготовлении ценной бумаги создает тем самым новую ценность. Наряду с ней существует весьма схожая эмиссионная концепция. Она предполагает, что для возникновения права нужно, чтобы ценная бумага была выведена в обращение составителем. Развитием эмиссионной концепции по праву можно признать креационную концепцию. Право по ценной бумаге зарождается еще в самом начале, на стадии составления бумаги. Само составление рассматривается как односторонняя сделка, которая совершается по инициативе лица, выдавшего бумагу.

---

Концепция видимости права основывается на договорном понимании института ценных бумаг. Однако если ценная бумага переходит к новому владельцу, последний как бы доверяется ее внешнему проявлению, испытывает иллюзию обладания правами независимо от того, дает ли бумага такие права на самом деле. В швейцарском законодательстве находит свое отражение абсолютная концепция. Сама по себе она отождествляет передачу ценной бумаги непосредственно с передачей самого объекта (вещи, права). Иными словами, она абсолютизирует право по бумаге. На наш взгляд, наибольший интерес и ценность составляют договорная и абсолютная концепция, поскольку они наиболее точно отображают сущность и назначение ценных бумаг.

Возвращаясь к легальному определению понятия «ценные бумаги», стоит отметить, что оно не указывает на важные качественные признаки, характеризующие сущность данного института. Речь идет об обращаемости и ликвидности ценных бумаг. Однако анализ законодательного определения позволяет нам выделить и другие признаки:

- письменный документ, то есть имеет строго-определенную форму выражения;

- удостоверяет обязательственные, а также иные права субъекта гражданских правоотношений;

- реализация обязательства, являющегося предметом ценной бумаги, допустима только при ее непосредственном наличии;

- отражает сущность правоотношений должника и кредитора, то есть содержит прямое указание на право кредитора и корреспондирующую обязанность должника.

М.Я. Хубецов говорит о том, что для признание документа ценной бумагой, необходимо наличие следующих признаков, вытекающих из требования закона:

- Литеральность - возможность требовать исполнения только того, что прямо указано в ценной бумаге;

- Следование строго формальным реквизитам и требованиям к форме ценной бумаги, установленным законом, при отсутствии хотя бы одного из которых документ не может быть признан ценной бумагой в соответствии с Гражданским кодексом;

- Легитимация субъекта права, выраженного в ценной бумаге, а именно его узаконение в качестве управомоченного по бумаге лица;

- Необходимость презентации ценной бумаги, то есть ее предъявления обязанному лицу, что гарантирует осуществление права управомоченного лица;

- Обязательство, закрепленное в данном документе, абстрактно, так как в соответствии с нормами закона отказ от его исполнения обязанным лицом со ссылкой на отсутствие основания или его недействительность не допускается;

---

- Ценная бумага обладает публичной достоверностью, так как участники правоотношения по ценной бумаге могут довериться ее формальным реквизитам, не принимая во внимание иных обстоятельств. Здесь имеет место свойство автономности выраженного в ценной бумаге права: если лицо приобрело ценную бумагу законным порядком, то оно получает по ней право требования, не зависящее от прав на данную бумагу предыдущего ее обладателя^[4].

Экономическая сущность ценных бумаг определяется ее содержанием. Иными словами, способностью выступать в качестве объекта купли продажи, обмена, залога или же средством расчета. Ценная бумага может выполнять ряд общественно значимых функций, в соответствии с которыми в ней могут быть отражены определенные характеристики: форма владения, выпуска, характер обращаемости, форма выплаты дохода, степень риска и так далее. Здесь же стоит отметить тот факт, что ликвидность ценной бумаги допускает возможность ее обмена на деньги, использование в качестве предмета залога и применение в других гражданско-правовых операциях.

Объяснить возникновение ценных бумаг можно следующим образом. Если говорить о ценных бумагах как таковых, то первое — это причина их появления — необходимость создания какого-то юридического заменителя или суррогата реальных товаров и денег; второе — это причина их трансформации или наделения особыми юридическими свойствами — необходимость в создании особого объекта экономического оборота наряду с товаром и деньгами. Для того чтобы этот особый объект оборота создать, потребовалось выработать у ценных бумаг ряд специфических свойств — тех самых, которые сохранились до наших дней, и которые мы сейчас будем изучать. А третье — оно не общее для всех ценных бумаг вообще, а различное для разных видов ценных бумаг. Применительно к отдельным ценным бумагам можно указать какие-то конкретные потребности, времена и причины их появления. Но они для разных бумаг разные. Задачи и функции, скажем, векселей — одни; причины появления чеков — несколько другие; исторические условия появления тех же самых коносаментов — это уже совершенно другие предпосылки^[5].

Рассматривая ценные бумаги в современных реалиях, необходимо отметить одну важную особенность их оборота. Наряду с ценными бумагами, существующими в документарной форме, в настоящее время все большее распространение, прежде всего в сфере применения корпоративных бумаг, получают так называемые бездокументарные ценные бумаги. Из их названия видно, что в данном случае фиксация прав осуществляется с помощью средств электронно-вычислительной техники, а не на бумажном носителе (документе), который обращается в вещественно-материальной форме на рынке. По сути, термин бездокументарные ценные бумаги пришел к нам из американского права, которое и повлияло на разрешение российским акционерным законодательством "бездокументарной эмиссии" акций. Бездокументарные ценные бумаги так же, как и обычные ценные бумаги, удостоверяют права требования, меняется лишь привычный способ фиксации данных прав. Акционерные общества теперь имеют возможность не прибегать к обычной эмиссии, требующей расходов на подготовку специальных бланков акций.

---