Файл: Понятие, виды и правовой режим ценных бумаг (Понятие и правовое регулирование ценных бумаг).pdf

Данная классификация имеет важное значение, так как в зависимости от способа определения управомоченного на ценную бумагу лица определяется порядок передачи закрепленных в ней прав.

Заключение

Правовое регулирование института ценных бумаг в связи с принятием изменений в ГК было реформировано весьма существенно. В результате глава 7 ГК РФ, посвященная ценным бумагам, была полностью переработана.

Она была разделена на три параграфа, содержащие нормы о документарных и бездокументарных ценных бумагах, а также основные положения общего характера, касающиеся всех ценных бумаг. По существу можно утверждать о наличии общей части, нормы которой применимы ко всем ценным бумагам, и об отдельном правовом регулировании документарных и бездокументарных ценных бумаг, которое тем не менее имеет общие черты.

Таким образом, как юридическое явление ценная бумага обозначается одним и тем же термином для документарных и бездокументарных бумаг, но по существу для них предусматриваются два различных правовых режима.

Таким образом, в новом определении документарной ценной бумаги конкретизированы права, которые стоят за ней. Бумага сама по себе не имеет ценности (не считая стоимости материала, из которого она сделана); становится ценной благодаря тому праву, выражением которого она является. Сущность ценных бумаг заключена в той связи, которая существует между данным правом и документом. Ценные бумаги воплощают в себе дуализм вещного и обязательственного прав: с одной стороны, ценная бумага есть требование кредитора к должнику, с другой – само это требование отрывается от договора, его породившего, определенным образом фиксируется, формализуется и становится объектом, на который участники гражданского оборота могут иметь вещные права (например, право собственности). При этом под «иными правами» понимаются и личные неимущественные права (например, право на получение информации участниками акционерного общества).

Законодатель ограничил общее указание на то, что документарные ценные бумаги должны соответствовать установленным законом требованиям, не конкретизируя их.

Согласно п. 6 ст. 143 ГК РФ, если иное не установлено ГК РФ, законом или не вытекает из особенности фиксации прав на бездокументарные ценные бумаги, к таким ценным бумагам применяют правила об именных документарных ценных бумагах, правообладатель которых должен быть определен в соответствии с учетными записями. Таким образом, ведущая роль принадлежит документарным бумагам. На бездокументарные ценные бумаги распространяют аналогичный режим в установленных законом случаях. Кроме того, применяются правила, специфические для бездокументарных ценных бумаг.

В п. 2 ст. 142 ГК РФ дан не исчерпывающий перечень ценных бумаг. Ценными бумагами являются акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке. В данном случае не указано, идет ли речь о документарных или бездокументарных ценных бумагах. Необходимо знать, что отдельные виды ценных бумаг существуют только в документарной форме (например, вексель). При этом в статье указывается, что иные ценные бумаги, которые не указаны в качестве таковых в данном перечне, должны быть указаны в качестве таковых в законе или должны быть признаны таковыми в установленном законом порядке (принцип легалитета).

Таким образом, нельзя не обратить внимания на то, что в ранее действовавшей редакции этой статьи указано, что иные их виды могут быть установлены законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Наличие подобного изменения обусловлено тем, что ранее действовавшая формулировка была не очень точной, поскольку иногда ценные бумаги вводились законами, которые нельзя было отнести к законам о ценных бумагах (например, закладная, введенная Законом об ипотеке).

Нельзя не обратить внимания и на то, что в этот перечень ценных бумаг внесены изменения по сравнению с ранее действовавшим законодательством. Так, из его числа исключены государственная облигация, депозитный и сберегательный сертификаты, приватизационные ценные бумаги. В то же время появились такие ценные бумаги как инвестиционный пай инвестиционного фонда, закладная.

Выпуск или выдача ценных бумаг подлежит государственной регистрации в случаях, особо установленных законом (ч. 2 п. 2 ст. 142 ГК РФ). Так, в настоящее время предусмотрена государственная регистрация выпуска таких ценных бумаг как акции и облигации, которые являются эмиссионными ценными бумагами.

Библиография

Нормативные правовые акты

1. Конституция Российской Федерации: принята всенародным голосованием 12.12.1993 (с учетом поправок, внесенных Законами Российской Федерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2- ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ) // СЗ РФ. 2009. № 4. Ст. 445.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) // Собрание законодательства РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.
3. Бюджетный кодекс Российской Федерации // Собрание законодательства РФ. – 1998. – № 31. – Ст. 3823.
4. Федеральный закон от 02.07.2013 № 142-ФЗ «О внесении изменений в подраздел 3 раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ. 2013. № 27. Ст. 3434.
5. Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства РФ. 1999. № 10. Ст. 1163.
6. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 28.11.2018) «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства РФ. 1996. № 17. Ст. 1918.
7. Постановление Президиума ВАС РФ от 13.07.1999 № 519/99 Решение арбитражного суда по делу о взыскании денежных средств по простому векселю оставлено без изменения, так как в нем содержатся обоснованные выводы об отсутствии правовых оснований для возложения ответственности на авалиста // Вестник ВАС РФ. – 1999. – № 10.
8. Постановление ФКЦБ РФ от 02.10.1997 № 27 (ред. от 20.04.1998) «Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг» // Вестник ФКЦБ России. 1997. № 7.

Список литературы

1. Агеев А. Ценные бумаги в свете новых изменений гражданского законодательства // Консультант. 2014. № 1. С. 80.
2. Агешкина Н.А., Баринов Н.А., Бевзюк Е.А. и др. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (постатейный) // Консультант Плюс: справочная правовая система. 2016.
3. Анциферов О.Д. Индивидуализация бездокументарных ценных бумаг // Адвокат. 2013. № 7. С. 40.
4. Богустов А.А. Правовой режим бездокументарных ценных бумаг: сравнительно-правовой анализ // Налоги. 2013. № 30. С. 49.
5. Габов А.В. Ценные бумаги: вопросы теории и правового регулирования рынка. – М., 2013. – С. 259.
6. Гришаев С.П. Новое в законодательстве о ценных бумагах [Электронный ресурс]: документ не был опубликован // Консультант Плюс: справочная правовая система.
7. Кирилловых А.А. Понятие ценной бумаги: теория, практика и современные законодательные новации // Законодательство и экономика. 2014. № 12. С. 45.
8. Новаковский А.В. Диспозитивность как метод регулирования правоотношений в сфере рынка публичных ценных бумаг // Предпринимательское право. 2013. № 4. С. 27.
9. Решетина Е.Н. Суррогат или ценная бумага? М., 2013. С. 72.

Самигулина А.В. Правовые особенности классификации ценных бумаг в Российской Федерации // Право и экономика. 2015. № 5. С. 37.

1. Суханов Е.А. О понятии ценных бумаг. Частное право и финансовый рынок: Сб. статей. Вып. 1 / Отв. ред. М.Л. Башкатов. М., 2011. С. 125.
2. Чикулаев Р.В. Юридические концепции ценных бумаг и их влияние на развитие гражданского права // Журнал российского права. 2014. № 10. С. 25.

Ценные бумаги. Защита чести, достоинства и деловой репутации. Охрана частной жизни. Постатейный комментарий к главам 6 – 8 / под ред. П.В. Крашенинникова. М.: Статут, 2016. С. 81

Ушаков А.А. Комментарий к подразделу 3 «Объекты гражданских прав» раздела I «Общие положения» части первой Гражданского кодекса РФ (главы 6 «Общие положения», 7 «Ценные бумаги» и 8 «Нематериальные блага и их защита») (постатейный) // СПС КонсультантПлюс. 2013.

1. Шевченко Г.Н. Новеллы гражданского законодательства о ценных бумагах // Современное право. 2014. № 10. С. 74.

Судебная практика

Арбитражный суд Кемеровской области Дело № А27-6637/2016 от 9 ноября 2016 года//[Электронный ресурс]//СПС «КонсультантПлюс. Версия 4000.00.12» от 21.02.2017 г.

1. Арбитражный суд Кемеровской области. Дело № А27-11210/2015 от 24.06.2015. //[Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс. Версия 4000.00.12» от 21.02.2017 г.

1. Гришаев С.П. Ценные бумаги: виды и практика применения. М., 2016. Вып. 2. С. 4. ↑

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) // Собрание законодательства РФ. 1994. № 32.Ст. 3301. ↑

3. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 28.11.2018) «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства РФ. 1996. № 17. Ст. 1918. ↑

4. Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства РФ. 1999. № 10. Ст. 1163. ↑

5. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) // Собрание законодательства РФ. 1994. № 32. Ст. 3301. ↑

6. Федеральный закон от 02.07.2013 № 142-ФЗ «О внесении изменений в подраздел 3 раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ. 2013. № 27. Ст. 3434. ↑

7. Агеев А. Ценные бумаги в свете новых изменений гражданского законодательства // Консультант. 2014. № 1. С. 80. ↑

8. Гришаев С.П. Новое в законодательстве о ценных бумагах [Электронный ресурс]: документ не был опубликован // Консультант Плюс: справочная правовая система. ↑

9. Шевченко Г.Н. Новеллы гражданского законодательства о ценных бумагах // Современное право. 2014. № 10. С. 74. ↑

10. Там же, с. 75. ↑

11. Постановление Президиума ВАС РФ от 13.07.1999 № 519/99 Решение арбитражного суда по делу о взыскании денежных средств по простому векселю оставлено без изменения, так как в нем содержатся обоснованные выводы об отсутствии правовых оснований для возложения ответственности на авалиста // Вестник ВАС РФ. – 1999. – № 10. ↑

12. Ценные бумаги. Защита чести, достоинства и деловой репутации. Охрана частной жизни. Постатейный комментарий к главам 6 – 8 / под ред. П.В. Крашенинникова. М.: Статут, 2016. С. 81 ↑

13. Решетина Е.Н. Понятие ценной бумаги в Российской Федерации и понятие корпоративной эмиссионной ценной бумаги // Юрист. 2013. № 18. С. 41. ↑

14. Кирилловых А.А. Понятие ценной бумаги: теория, практика и современные законодательные новации // Законодательство и экономика. 2014. № 12. С. 45. ↑

15. Кирилловых А.А. Понятие ценной бумаги: теория, практика и современные законодательные новации // Законодательство и экономика. 2014. № 12. С. 47. ↑

16. Чикулаев Р.В. Юридические концепции ценных бумаг и их влияние на развитие гражданского права // Журнал российского права. 2014. № 10. С. 25. ↑

17. Суханов Е.А. О понятии ценных бумаг. Частное право и финансовый рынок: Сб. статей. Вып. 1 / Отв. ред. М.Л. Башкатов. М., 2011. С. 125. ↑

18. Ценные бумаги. Защита чести, достоинства и деловой репутации. Охрана частной жизни. Постатейный комментарий к главам 6 - 8 / под ред. П.В. Крашенинникова. М.: Статут, 2016. С. 83. ↑

19. Гришаев С.П. Новое в законодательстве о ценных бумагах [Электронный ресурс]: документ не был опубликован // Консультант Плюс: справочная правовая система. ↑

20. Габов А.В. Ценные бумаги: вопросы теории и правового регулирования рынка. – М., 2013. – С. 259. ↑

21. Постановление ФКЦБ РФ от 02.10.1997 № 27 (ред. от 20.04.1998) «Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг» // Вестник ФКЦБ России. 1997. № 7. ↑

22. Агешкина Н.А., Баринов Н.А., Бевзюк Е.А. и др. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (постатейный) // Консультант Плюс: справочная правовая система. 2016. ↑

23. Гришаев С.П. Ценные бумаги: виды и практика применения. М., 2016. Вып. 2. С. 38. ↑

24. Кирилловых А.А. Понятие ценной бумаги: теория, практика и современные законодательные новации // Законодательство и экономика. 2014. № 12. С. 49. ↑

25. Гришаев С.П. Новое в законодательстве о ценных бумагах [Электронный ресурс]: документ не был опубликован // Консультант Плюс: справочная правовая система. ↑

26. Решетина Е.Н. Понятие ценной бумаги в Российской Федерации и понятие корпоративной эмиссионной ценной бумаги // Юрист. 2013. № 18. С. 42. ↑

27. Арбитражный суд Кемеровской области Дело № А27-6637/2016 от 9 ноября 2016 года//[Электронный ресурс]//СПС «КонсультантПлюс. Версия 4000.00.12» от 21.02.2017 г. ↑

28. Ушаков А.А. Комментарий к подразделу 3 «Объекты гражданских прав» раздела I «Общие положения» части первой Гражданского кодекса РФ (главы 6 «Общие положения», 7 «Ценные бумаги» и 8 «Нематериальные блага и их защита») (постатейный) // СПС КонсультантПлюс. 2013. ↑

29. Анциферов О.Д. Индивидуализация бездокументарных ценных бумаг // Адвокат. 2013. № 7. С. 40. ↑

30. Решетина Е.Н. Понятие ценной бумаги в Российской Федерации и понятие корпоративной эмиссионной ценной бумаги // Юрист. 2013. № 18. С. 43. ↑

31. Богустов А.А. Правовой режим бездокументарных ценных бумаг: сравнительно-правовой анализ // Налоги. 2013. № 30. С. 49. ↑

32. Анциферов О.Д. Индивидуализация бездокументарных ценных бумаг // Адвокат. 2013. № 7. С. 39. ↑

33. Гришаев С.П. Ценные бумаги: виды и практика применения. М., 2016. Вып. 2. С. 63. ↑

34. Агеев А. Ценные бумаги в свете новых изменений гражданского законодательства // Консультант. 2014. № 1. С. 81. ↑

35. Новаковский А.В. Диспозитивность как метод регулирования правоотношений в сфере рынка публичных ценных бумаг // Предпринимательское право. 2013. № 4. С. 27. ↑

36. Агеев А. Ценные бумаги в свете новых изменений гражданского законодательства // Консультант. 2014. № 1. С. 83. ↑

37. Арбитражный суд Кемеровской области. Дело № А27-11210/2015 от 24.06.2015. //[Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс. Версия 4000.00.12» от 21.02.2017 г.

    ↑

38. Решетина Е.Н. Суррогат или ценная бумага? М., 2013. С. 72. ↑

39. Защита чести, достоинства и деловой репутации. Охрана частной жизни. Постатейный комментарий к главам 6 - 8 / под ред. П.В. Крашенинникова. М., 2014. С. 86. ↑

40. Самигулина А.В. Правовые особенности классификации ценных бумаг в Российской Федерации // Право и экономика. 2015. № 5. С. 35. ↑

41. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. от 28.12.2016) // Собрание законодательства РФ. 1998. № 31. Ст. 3823. ↑

42. Федеральный закон от 29.07.1998 № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» // Собрание законодательства РФ. 1998. № 31. Ст. 3814. ↑

43. Самигулина А.В. Правовые особенности классификации ценных бумаг в Российской Федерации // Право и экономика. 2015. № 5. С. 37. ↑

44. Гришаев С.П. Ценные бумаги: виды и практика применения. М., 2016. Вып. 2. С. 67. ↑