Файл: "Тенденции развития международного кредитного рынка".pdf

Для третьего этапа, который сейчас наблюдается (начиная с 2002 г.) характерно беспрецедентный рост внешнего долга нашей страны, при этом лишь благодаря новым заимствованиям. За 2002–2007 гг. долг бывшего СССР с учетом постоянных выплат и досрочного списания снизился на $54 млрд до отметки менее $25 млрд (вместо максимального уровня – более чем в 4 раза), что равно только 5% общей суммы долга. Наоборот, новые заимствования на фоне повышения международного кредитного рейтинга нашей страны вырос за этот период до $439 млрд. (на 371 млрд, или практически в 6,5 раза). В итоге внешний долг РФ равен $ 464 млрд.

Прирост идет и в текущем году: на 1 апреля 2016 г. внешний долг нашей страны был равен $477 млрд. Но благодаря росту курса иностранных валют, сумма внешнего долга нашего государства в рублях растет не таким быстрыми темпами.

Общая величина задолженности при скачках увеличилась в результате практически на $346 млрд. Вместе с тем задолженность бывшего СССР уступила пальму первенства в вопросах внешнего долга государства. Она снизилась на $80 млрд, а их уровень в общей задолженности снизился с 89 до 5%. В данный момент сложность сосредоточена на новом долге нашей стране, что увеличился на $425 млрд, или практически в 33 раза, при росте его уровня в общей задолженности с 11 до 95%.

Однако за счет положительным шагам по развитию отечественной экономики, в частности, за счет глобальному нефтяному буму, внешний долг снизился. Соотношение «долг / ВВП» упало с 91 до 35 %, вместе с тем величина задолженности уменьшилась в сравнении с валютными резервами.

По статистике официальных источников, внешний долг России формируют такие заемщики:

- органы государственного управления;

- органы денежно-кредитного регулирования (это Банк России);

- кредитные организации;

- остальные заемщики.

Долги госорганов и денежно-кредитного регулирования причисляют обычно к государственной задолженности, долги кредитных организаций и остальных кредиторов -задолженность негосударственного (частного) сектора. Задолженность бывшего Советского Союза в качестве части государственной задолженности, таким образом, включается в долги органов федеральной власти, прочие – это новый российский долг, государственный или частный.

Распределение внешнего долга между ключевыми категориями заемщиков сегодня кардинально изменилось.

До кризиса и в первые годы после него, большая часть долга была государственным долгом, за что отвечало государство и бремя которого практически полностью было на федеральном бюджете. Однако потом из-за систематических выплат, в частности, досрочной платы большой суммы задолженности бывшего Советского Союза, величина задолженности существенно снизилась, и вопросы его покрытия встала на втором плане. На место государства, в существенно больших масштабах, пришли структуры, относящиеся к частным заемщикам, которые несут персональную ответственность за полноту и время возврата долга.

Внешний долг Российского государства по большей заключается в долгах федеральных властей, что состоят из задолженности бывшего Советского Союза, и части новых долгов. Все это гасится средствами федерального бюджета. Состав сегодняшнего долга государства: «долги федеральных органов управления - более 85%, в том числе свыше 60% – на долги бывшего СССР». В рублях внешний долг нашей стране на начало 2017 г. – порядка 0,9 трлн руб. В абсолютной сумме это равно порядка 15% затрат федерального бюджета.

Надо сказать, что в указанном распределении внешнего долга по прописанным категориям заемщиков нет определенной условности. В должниках – банках и нефинансовых компаний есть и такие, что немного или целиком находятся в собственности государства. Несмотря на это, официальная структура внешних заимствований – приписывает их к негосударственному сектору, так как в области глобального перемещения капиталов они функционируют по тем же законам и правилам, что есть у частных заемщиков. Подобные кредитные организации и компании сами могут распоряжаться находящимися в собственности активами и сами несут ответственность по своим долгам, не прибегая к участию федеральных властей и без применения ресурсов государства.

Заключение

В качестве составляющей механизма реализации закона стоимости международный кредит уменьшает личную стоимость продукции в сравнении с их общественной ценой, к примеру, опираясь на внедрение зарубежного оборудования, что приобретено в кредит.

У этого кредита связь с законом экономии рабочего времени, живого и овеществленного труда, что помогает повысить общественное богатство с условиями грамотного использования одолженных ресурсов.

В последнее время увеличиваются кредиты развивающихся государств. К тому же отмечается ужесточение вопроса международной задолженности, центр которой обычно - вопрос касательно долгов развивающихся государств.

Самый крупный заемщик - предприятия США, второе место - Великобритания. Уровень развивающихся государств падает, где наиболее крупные получатели нетто-средств - Саудовская Аравия и Мексика. Заимствовать на международных рынках ссудного капитала начали активно бывшие социалистические европейские государства, но их доля несущественна – в рамках 0,5–1,5%.

Финансовый кризис, наблюдающийся во всем мире, сначала, на первый взгляд, несущественно коснулся кредитных организаций Европы. Сегодня же он очень сильно на них влияет. Некоторые европейские государства столкнулись с такими большими финансовыми трудностями, что необходимо было срочно вмешаться государству, которое предприняло шаги для того, чтобы их спасти.

Распределение внешнего долга между ключевыми категориями заемщиков сегодня кардинально изменилось.

До кризиса и в первые годы после него, большая часть долга была государственным долгом, за что отвечало государство и бремя которого практически полностью было на федеральном бюджете. Однако потом из-за систематических выплат, в частности, досрочной платы большой суммы задолженности бывшего Советского Союза, величина задолженности существенно снизилась, и вопросы его покрытия встала на втором плане. На место государства, в существенно больших масштабах, пришли структуры, относящиеся к частным заемщикам, которые несут персональную ответственность за полноту и время возврата долга.

Внешний долг Российского государства по большей заключается в долгах федеральных властей, что состоят из задолженности бывшего Советского Союза, и части новых долгов. Все это гасится средствами федерального бюджета. Состав сегодняшнего долга государства: «долги федеральных органов управления - более 85%, в том числе свыше 60% – на долги бывшего СССР». В рублях внешний долг нашей стране на начало 20!7 г. – порядка 0,9 трлн руб. В абсолютной сумме это равно порядка 15% затрат федерального бюджета.

Надо сказать, что в указанном распределении внешнего долга по прописанным категориям заемщиков нет определенной условности. В должниках – банках и нефинансовых компаний есть и такие, что немного или целиком находятся в собственности государства. Несмотря на это, официальная структура внешних заимствований – приписывает их к негосударственному сектору, так как в области глобального перемещения капиталов они функционируют по тем же законам и правилам, что есть у частных заемщиков. Подобные кредитные организации и компании сами могут распоряжаться находящимися в собственности активами и сами несут ответственность по своим долгам, не прибегая к участию федеральных властей и без применения ресурсов государства.

Библиография

1. Андрюшин В. С. Национальные банковские системы: учеб. пособие / В. С. Андрюшин. – Москва: ТЕИC, 2015. – 241 C.
2. Банковское дело: учебник / O. И. Лаврушин, И.Д. Мамoнoва, Н. И. Вaлeнцeвa [и др.]; пoд peд. O. И. Лaврушинa. — 6-e изд., cтeр. — М.:КНОРУС, 2015. - 766 c.
3. Банковское дело: Учебник для вузов. 2-е изд. / Под ред. Г. Белоглазовой, Н.Александровой. – СПб.: Питер, 2015. - 400 c.
4. Деньги, кредит, банки: учеб. для вузов / В.А. Щегорцов, В.А. Таран. — Москва: Юнити-Дана, 2015. – 415 c.
5. Деньги, кредит, банки: учебник / Г. И. Крaвцoвa, Г. C. Кузьмeнкo, O. И. Румянцeвa [и др.]; пoд рeд. Г. И. Крaвцoвoй. – 2-е изд., СПб.: Питер, 2014. – 444 с.
6. Деньги. Кредит. Банки. Экспресс-курс: учеб. пособие / кол. авт.; под ред. О.И. Лаврушина. – 4-е изд., стер. – Москва: КНОРУС, 2014. – 320 с.
7. Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие / М.П. Владимирова, А.И. Козлов. – 2-е изд. стер. – Москва: Кнорус, 2016. – 288 с.
8. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Н.Д. Эриашвили; под ред. Е.Ф. Жукова. – 4-е изд., перераб. и доп. – СПб.: Питер, 2015. – 783 с.
9. Донских С. В. История развития финансово-кредитной системы: учеб. пособие / С.В. Донских. – Гродно: ГрГУ, 2014. – 347 с.
10. Ермаков С. Л. Мировой финансово-банковский кризис, его влияние на экономическое развитие // Бюллетень Международного Нобелевского экономического форума. – 2015. – № 1(3).
11. Еськова М. А. Антикризисная политика развитых стран в условиях современного финансового кризиса // Дни студенческой науки: сборник статей, 2014. – 99 с.
12. Журавков А. А. Финансово-кредитные системы зарубежных стран: учебник / А. А. Журавков. – Минск: Частный институт управления и предпринимательства, 2015. – 63 с.
13. Караченцева Т. И. Кредитная система: закономерности и перспективы развития: учеб. пособие / Т. И. Караченцева. – Минск: Издательский центр Белорусского государственного университета, 2015. – 94 с.
14. Левкович А. О. Кредитная система / А. О. Левкович // Экономика. Финансы. Управление. 2015. - № 3. – С. 89-92.
15. Левкович А. О. Эволюция и тенденции развития финансово-кредитной системы: курс лекций / А. О. Левкович. – СПб.: Питер, 2014. – 215 с.
16. Мировая финансовая система после кризиса / Н. И. Корженевский, М. В. Камротов, Т. В. Бордачев. – Москва: Маросейка, 2016. – 220 с.
17. Муравьева З. А. Финансово-кредитные системы зарубежных стран: учеб.- метод. комплекс. 2-е изд., доработанное / З. А. Муравьева. – Минск: Издательство МИУ, 2015. – 308 с.
18. Подгайский Ф. М. Финансово-кредитные системы зарубежных стран: учеб. пособие / Ф. М. Подгайский. – СПб.: Питер, 2014. – 72 с.
19. Полищук А. И. Кредитная система. Опыт, новые явления, прогнозы и перспективы / А. И. Полищук. – СПб.: Питер, 2015. – 215 с.
20. Рудый К. В. Финансово- кредитные системы зарубежных стран: учеб. пособие / К. В. Рудый. – М.: Новое знание, 2014. – 300с.
21. Рыбин В. И. Национальные банковские системы: учебник / В.И. Рыбин. – Москва: Инфра-М, 2015. – 526 с.
22. Свиридов О. Ю. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / О. Ю. Свиридов– Москва: ИКЦ «МарТ». 2014. – 480 с.
23. Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки: учебник / В. И. Тарасов. – СПб.: Питер, 2015. – 253 с.
24. Федеральная Резервная Система США // fedspeak.ru – информационный сайт о Федеральной Резервной Системе США [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://fedspeak.ru. - Дата доступа: 02.01.2018.
25. Финансы и кредит: учебник / Г. Б. Поляк, Л. Д. Андросова, В.Н. Горелик и др.; под ред. Г.Б. Поляка. – Москва: Волтерс Клувер, 2016. – 800 с.
26. Шапран В. С. Федеральная резервная система США: сегодня и 100 лет назад / В. С. Шапран // Банковское дело. – 2015. - № 6. – С. 39-42.
27. Шевчук Д. А. Деньги. Кредит. Банки. Курс лекций в конспективном изложении: учеб-метод. пособ. – М: Финансы и статистика, 2014. – 500 с.
28. Шестак О. Н. Финансово-кредитная система зарубежных стран: учебник / О. Н. Шестак. – СПб.: Питер, 2015. – 127 с.
29. Экономическая теория: учебник / Под ред А. Г. Грязновой, Т. В. Чечелевой. – Москва: Издательство «Экзамен», 2015. – 592 с.
30. Эрдман М. М. Финансово-кредитные системы зарубежных стран: учебник / М. М. Эрдман. – СПб.: Питер, 2015. – 180 с.
31. Якимкин В. Н. Банк Японии на перепутье / В. Н. Якимкин // Банковское дело. – 2016. - № 7. – С. 62-64.
32. Якимкин В. Н., Бузик А. С. Крах инвестиционного банкинга в США / В. Н. Якимкин, А. С. Бузик // Банковское дело. – 2017. - № 11. – С. 56-58.