Файл: "Тенденции развития международного кредитного рынка".pdf

5. Применение валют ведущих государств и части международных валютных единиц как валюта сделок.

В мире больше всех распространен доллар США, однако доля его падает: более 80% - в 60-х годах, 68% - в 1980 г., 60% - в 90-х гг. Европейский рынок сопровождает сделки с европейской валютой. Европейская валюта, эмитированная в форме безналичных средств в 1999 г. вместо ЭКЮ, приходят в международных (как и внутренних) сделках взамен национальных денежных единиц государств, что присоединились к Еврозоне [4, с. 106].

6. Универсальность, увеличение мирового рынка кредитов.

Здесь проводятся валютные, кредитные, финансовые, расчетные, гарантийные операции между странами. Две трети данных операций еврорынка проводятся на межбанковском рынке, остальная часть - депозитно-ссудные операции с клиентами, которые не являются клиентами банков.

7. Упрощенная регламентированная процедура проведения сделок, используя самые новые компьютерные технологии: сделки проводятся с помощью телефона, факса с обменом сразу же подтверждениями о намерениях, что выступает единственным документом. Вместе с тем, нет надобности в обеспечении сделки: ее гарантия - авторитет банка-контрагента или небанковского клиента с самым высоким рейтингом (ААА).

Электронная система торгов на глобальном рынке дает возможность проводить сделки с участниками, которые находятся в какой-либо точке планеты посредством специальных терминальных устройств в офисах.

8. Цена кредита на глобальном рынке ссудных капиталов: «это проценты и различные комиссии. Специфика процентных ставок заключается в их относительной самостоятельности по отношению к национальным ставкам».

9. Прибыльность операций выше в сравнении с операциями в национальных валютах. То есть, ставки по европейским депозитам больше в сравнении со ставками по кредитам, потому что на первых не действует система, по которой нужны обязательные резервы, что коммерческие кредитные организации вынуждены размещать на счете без процентов в центральном банке, а также подоходный налог на проценты.

У глобального рынка кредитов двойная роль - позитивная и негативная.

1.3 Механизм организации мирового кредитного рынка. Понятие и характеристика международного кредита

---

Форма ссудного капитала на рынке функционирует в таких операциях:

- выдача кредитов государством и частными организациями;

- покупка облигаций другого государства, ценных бумаг, векселей;

- иностранной компании;

- выплаты по задолженностям;

- депозиты между банками;

- межбанковские и государственные задолженности.

Международный кредит выступает движением ссудного капитала в области глобальных экономических взаимоотношений, что связано с выдачей валюты и товаров с такими условиями: возврат­ность, срочность и уплата по процентам.

Выступая разновидностью категории «кредит», и помогая товарам, услугам, капиталам, международным кредитам передвигаться, он имеет связь с прочими экономическими категориями: прибыль, цена, деньги, курс валюты, платежный баланс и т.д.) и прочими экономическими законами рынка.

У международного кредита важная роль в воплощении требований ключевого закона экономики, формируя условия с целью извлечь прибыль субъектами рынка.

В качестве составляющей механизма реализации закона стоимости международный кредит уменьшает личную стоимость продукции в сравнении с их общественной ценой, к примеру, опираясь на внедрение зарубежного оборудования, что приобретено в кредит.

У этого кредита связь с законом экономии рабочего времени, живого и овеществленного труда, что помогает повысить общественное богатство с условиями грамотного использования одолженных ресурсов.

Международный кредит принимает участие в кругообороте средств на всех его стадиях: при трансформации денег в произ­водство с помощью покупки зарубежного оборудования, сырья, топлива; во время производства в качестве кредитования под незавершенное производство; при сбыте продукции на глобальных рынках.

Рассматриваемый кредит вкупе с внутренним принимает участие в смене форм стоимости, предоставляет фундамент для поддержания постоянного воспроизводства, обслуживает все его стадии: разновременность некоторых стадий воспроизводства, несовпадение време­ни и места вступления в глобальный оборот воплощаемой стоимости и нужных для данной реализации платежных ресурсов, несовпадение оборота валюты с движением ссудных средств формируют взаимосвязь глобального займа и производства.

Источники глобального кредита: «временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и ук­рупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран».

---

В процессе воспроизводства на некоторых участках появляется объективная потребность в международном кредите. Это вызвано:

- кругооборотом средств на предприятии;

- характерными чертами производства и сбыта;

- различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделок;

- важностью одновременных крупных инвестиций с целью прироста производства.

Несмотря на то, что международный кредит помогает двигаться товарам, услугам, капиталам во внешнем обороте, движение ссудного капитала за национальной границей довольно самостоятельно в сравнении с товарами, что выпускаются на эти заемные ресурсы. Это связано с покрытием займа из прибыли от эксплуатации внедренной в строй при помощи заемных ресурсов компании, а также использованием кредита в некоммерческих целях.

Международный кредит связан с воспроизводством таким принципами: «возвратность: если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование; срочность, обеспечивающая возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки; платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита; материальная обеспеченность, проявляющаяся в гарантии его погашения; целевой характер — определение конкретных объектов ссу­ды, его применение прежде всего в целях стимулирования экспорта страны-кредитора».

Принципы глобального кредита демонстрируют его связь с экономическими постулатами рынка и применяются, чтобы достичь текущие и стратегические задачи субъектов рынка и страны.

У международного кредита такие функции, что демонстрируют характерные черты движения ссудного капитала в сфере глобальных экономических отношений:

- перераспределение ссудных капиталов между государствами, чтобы поддержать потребности расширенного воспроизводства. Посредством механизма международного кредита ссудный капитал идет туда, где выбирают по большей части экономические агенты для поддержания прибылей. Благодаря этому кредит выравнивает национальную прибыль в среднюю прибыль и по­вышает ее массу;

- экономия затрат в области международных расчетов с помощью замены настоящих денег (золотых, серебряных) кредитными, а также с помощью улучшения и повышения скорости безналичных платежей, замены наличного валютного оборота глобальными кредитными операциями. Опираясь на международный кредит, возникли кредитные ресурсы международных расчетов: «векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала в международные экономические отношения увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей»;

---

- повышение скорости концентрации и централизации капитала. За счет привлечения займов из других стран, повышается скорость процесса прироста прибавочной стоимости, увеличиваются границы личного накопления, финансовые ресурсы предпринимателей одного государства прирастают благодаря присоединению к ним средств других государств. Международный кредит давно является фактором трансформации частных компаний в акционерные общества, открытия новых компаний, монополий. Займ предоставляет шанс распоряжаться в определенных рамках капиталом, собственностью и трудом остальных государств. Льготные кредиты между странами большим корпорациям и осложнение доступа мелких и средних компаний к мировому рынку ссудных капиталов помогает ужесточить концентрацию и централизацию капитала.

Понимание функций международного кредита неоднозначно и корректируется по мере того, как развивается национальное и мировое хозяйства. Сегодня этому кредиту отдана функция регулирования экономики и сам выступает объектом регулирования.

С помощью осуществления общих функций у международного кредита двоякая роль - позитивная и негативная.

Положительная роль рассматриваемого кредита состоит в том, что он ускоряет развитие сил производства благодаря поддержанию непрерывности процесса воспроизводства и его прироста. Вместе с тем видна их взаимная связь: «международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические отношения и в конечном счете на воспроизводство. Будучи продуктом роста производства, международный кредит одновременно является его необходимым условием и катализатором». Он помогает интернационализировать производство и обмен, сформировать и развить мировой рынок, углубить международное разделение труда. Он помогает ускорить процесс воспроизводства.

Прежде всего, он дает стимул к развитию внешнеэкономической деятельности государства. С помощью этого формируется дополнительный спрос на рынке, чтобы поддерживать конъюнктуру. Внешняя торговля в кредит является сейчас международным стандартом, прежде всего, для продукции, которая имеет продолжительный цикл производства, потребления и высокую стоимость. При удорожании товара и росте уровня машин и оборудования в торговле между странами у импортеров и экспортеров есть заинтересованность в применении внешнеторговых кредитов. Строительство компаний за границей реализуется также на кредитные средства, что идут на оплату зарубежного оборудования, предже всего, технологического и энергетического. Сегодня увеличилась «связанность» займов с экспортными постав­ками из государства-кредитора. Условие займа – его трата на приобретение продукции в кредитующем государстве. За счет этого международный кредит является основой для роста конкурентоспособности компаний государств-кредитора.

---

Во вторую очередь, подобный кредит формирует оптимальные условия для иностранных частных вложений, потому что часто связывается с требованием о выдаче льгот инвесторам государства-кредитора; используется с целью сформировать инфраструктуру, что нужна для работы компаний, включая иностранные и совместные, помогает укрепить позиции местных компаний, кредитных организаций, что связаны с международным капиталом.

В третью очередь, кредит дает возможность бесперебойно проводить международные расчетные и валютные операции, что обслуживают внешнеэкономические связи государства.

В четвертую очередь, кредит увеличивает экономическую эффективность внешней торговли и прочих видов внешнеэкономической деятельности государства.

Отрицательная роль международного кредита в совершенствовании рыночной экономики состоит в ужесточении ее противоречий. В первую очередь, осложняются диспропорции в экономике. Этот кредит повышает перепроизводство продукции, перераспределяя ссудный капитал между государствами и помогая скачкообразно увеличить производство во времена подъема и периодических его спадов.

Данный кредит ужесточает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая совершенствование самых доходных отраслей и тормозя развитие отраслей, где не используется иностранный капитал.

Международный кредит – орудие борьбы государств с конкурентами за рынки сбыта, сферы инвестирования капитала, источники сырья, за превосходство в ключевых сферах научно-технического прогресса. Компании активно берут займы на покупку источников сырья, увеличение рынков сбыта, сфер приложения капиталов.

По каналам глобального рынка ссудных капиталов идет перемещение «горячих» денег: «это усиливает нестабильность денежного обращения и кредита, валютной системы, платежных балансов, национальной и мировой экономики в целом». Наряду с этим выделяются границы рассматриваемого кредита, что зависят от за­кономерностей процесса материального производства и распределения всего общественного продукта, регулярной возобновляемости кругооборота финансовых ресурсов, от чего зависят источники и запросы в зарубежных займах; поддержания возвратности займа вовремя.

Политика государств в сфере кредитов - средство ужесточения позиций государств-кредиторов на мировых рынках.

В первую очередь, данного рода кредит применяют для перевода прибылей из стран-заемщиков, укрепляя позиции государств-кредиторов. Вместе с тем, регулярные платежи, что идут каждый год, возвращая ссуду с процентами, что выше определенной суммы чистого дохода общества, благодаря которому создаются накопления, что обеспечивают рост производства, оказывают негативное влияние на источники формирования данных накоплений в государствах-должниках.

---