Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (Характеристика и роль Международного валютного фонда в мировой экономике).pdf

По мере эволюции мировой экономики и финансовой сферы, усложнения мировых денежно-кредитных отношений и роста взаимозависимости стран мира, МВФ и Всемирный банк, созданные после Второй мировой войны, приобретали функции финансовых институтов, регулирующие экономическую и политическую стабильность в мире. Анализ деятельности МВФ как института глобального управления имеет актуальное значение в связи с наличием в его деятельности политической составляющей, проявляющейся как при осуществлении развития экономики стран, так и при предоставлении кредитов на программы структурной перестройки и либерализации экономик, а также при оказании помощи для устранения последствий финансовых кризисов.

Также исследование деятельности МВФ обусловлено нарастающей его ролью и значением в современной мировой экономике. МВФ играет существенное значение в урегулировании и поддержании политической и экономической стабильности в мире.

Итак, актуальность данной темы курсовой работы определяется нарастанием противоречий внутри мировой финансовой системы на сегодняшний день (растущая задолженность многих государств, включая США и европейские страны, ослабление доллара и т.д.), которые влекут за собой возникновение множества внтури- и внешнеполитических конфликтов в разных странах, вызывают общую дестабилизацию как международных финансов, так и политической сферы. МВФ выступает в свою очередь регулятором мировой экономики, выполняя ряд функций и ликвидируя последствия финансовых кризисов.

Целью курсовой работы является изучение целей, значения и особенностей работы МВФ и оценка стратегических перспектив его работы.

Задачами курсовой работы стали:

изучить историю создания и развития МВФ;
проанализировать цели создания МВФ и его задачи;
представить характеристику органов управления МВФ;
проанализировать деятельность МВФ;
оценить реализацию функций МВФ и эффективность его работы;
представить стратегию развития МВФ на перспективу, выявить основные проблемы в работе.

Объектом исследования является Международный валютный фон.

Предметом исследования стала деятельность МВФ на мировом рынке.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды по общим проблемам мирового хозяйства и мировой валютно-финансовой системы таких авторов, как Аникина А.В., Богданова О.С., Борисова С.М., Буглая В.Б., Казакевича В.П., Константинова Ю.А., Королева И.С. и др.

Для выполнения курсовой работы были использованы такие методы как сравнительный, аналитический, монографический, диалектический, исторический и прочие методы, позволяющие детально изучить выбранную тему курсовой работы.

Структура курсовой работы включает в себя введение, основную часть, заключение, список использованных источников и приложения. В первой главе представлена история развития МВФ, цели и задачи деятельности МВФ. Также в данной главе проанализированы финансовые показатели работы МВФ и кадровая структура.

Вторая глава представляет собой исследование реализации функций МВФ на практике в отношении стран-участниц МВФ. Здесь детально проанализированы особенности кредитования стран, кредитование России.

В третьей главе представлены проблемы и перспективы работы МВФ.

Завершают работу заключение, список использованных источников и приложения.

1. Характеристика и роль Международного валютного фонда в мировой экономике

1.1 История развития МВФ

Международный валютный фонд (МВФ) представляет собой финансовую организацию, созданную в 1947 году решением Бреттон-Вудской конференции 1944 года по инициативе Президента США Ф.Д. Рузвельта^[1].

Наиболее существенный вклад в разработку концепции МВФ внесли Джон Мейнард Кейнс, возглавлявший британскую делегацию, и Гарри Декстер Уайт - высокопоставленный сотрудник Министерства финансов США. Окончательный вариант соглашения первые 29 государств подписали 27 декабря 1945 года - официальная дата создания МВФ, который начал свою деятельность 1 марта 1947 года как часть Бреттон-Вудской системы.

Ещё не закончилась 2-я Мировая война, США торговались с СССР, выбирая выгодный момент для открытия второго фронта против фашистской Германии и её многочисленных союзников с целью участия в переделе мира, а «элиты» США уже думали о послевоенном его устройстве. Цель МВФ, которую они установили, - это объединение денежных ресурсов мира для реконструкции его послевоенного устройства, ускоренного восстановления экономического потенциала, перевооружения своих союзников для достижения своих целей^[2].

Согласно Бреттон-Вудскому соглашению, единым мерилом богатства всех стран предлагалось быть не золоту, а валюте одной из стран, конкретно - доллару США. Иосиф Сталин отказался пойти на поводу у США.Как говорят историки, через несколько лет Сталин определил доллару «Самое большее - 4 рубля». Изначально, предлагали покупать доллар по курсу 53 рубля. Курс Сталину показался чересчур грабительским, поэтому он отказался от доллара, привязав в 1950 году рубль к золоту. Благодаря этому, экономика СССР (да и политика) не зависела от США.

Российская Федерация подала заявление о присоединении к МВФ и МБРР (Международный банк реконструкции и развития) 7 января 1992 года. Одновременно с учётом требований МВФ был разработан Меморандум об экономической политике РФ, утвержденный правительством 27 февраля 1992 года^[3].

27 апреля 1992 года Совет управляющих МВФ проголосовал за приём России и тринадцати других бывших советских республик. После подписания Статей Соглашения Фонда 1 июня 1992 года и учредительных документов Мирового банка 16 июня 1992 года Россия официально стала участницей этих организаций, что означало интеграцию нашего государства в «мировое экономическое сообщество». Именно поэтому, как показывает анализ структуры внешней задолженности России, основными её кредиторами стали так называемые Международные финансовые организации.

В ходе дискуссий о предполагаемом вступлении СССР в МВФ специалисты оценили возможную квоту Советского Союза в диапазоне от 4 до 7 млрд. долл.(3,5 - 6% капитала Фонда). После распада СССР МВФ разделил его квоту между пятнадцатью бывшими советскими республиками. Кроме того, в соответствии с девятым пересмотром квот они увеличены на 50%. По величине квоты (4,3 млрд. СДР, или 5,9 млрд. долл.) Россия занимает девятое место вслед за Канадой. Такая квота не даёт России права на постоянное место в Исполнительном совете, в отличие от стран с наибольшими квотами (США, Германия, Япония, Великобритания, Франция).

Членство в МВФ налагает на Россию и другие страны СНГ обязательство выполнять требования, зафиксированные в его Уставе.

Во-первых, обязанностью стран-членов МВФ является поддержание конвертируемости национальных валют и недопущение дискриминационной практики в сфере текущих операций платёжного баланса.

Во-вторых, страны-члены должны регулярно предоставлять МВФ статистические данные о своей экономике, платёжном балансе, золотовалютных резервах и т.д.

В-третьих, они обязаны допускать на свою территорию представителей Фонда для изучения на месте состояния хозяйственного механизма и характера макроэкономической политики^[4].

Кредиты МВФ обусловлены выполнением странами бывшего СССР ряда политико-экономических условий, которые содержатся в разрабатываемых ими совместно с Фондом программах экономической стабилизации^[5].

Итак, подведем итог данного параграфа. Решение о создании МВФ было принято 44 государствами на конференции по валютно-финансовым вопросам, прошедшей в Бреттон‑Вудсе (США) с 1 по 22 июля 1944 года. 27 декабря 1945 года 29 государств подписали устав фонда. Уставной капитал составил 7,6 млрд. долл. Первые финансовые операции МВФ начал 1 марта 1947 года

1.2. Цели и задачи деятельности МВФ

Формально МВФ, или Международный валютный фонд, это - расшифровка аббревиатуры, входит в систему ООН, хотя и имеет свой собственный устав и структуру управления. Задумывался он как гарант новой экономической мировой системы, так необходимой после Второй Мировой Войны^[6].

Основные цели Международного валютного фонда прописаны в его уставе. Главные функции МВФ - развитие сотрудничества государств в финансовой сфере. Также фонд обеспечивает поддержание стабильного курса валют, развитие торговых отношений между странами-участниками, финансовую помощь и консультирование государств, оказавшихся в трудном экономическом положении^[7].

Цели деятельности МВФ можно представить в форме рисунка 1.

Рис. 1 Цели деятельности и работы Международного валютного фонда

Но помимо чисто практических задач, эксперты фонда заняты и аналитической деятельностью. На основании сбора данных о таких факторах, как мировые цены на нефть, рост или замедление экономик стран, финансовой статистики, и многих других выпускаются прогнозы МВФ относительно мировой экономики в целом. Роль такой информации переоценить крайне сложно. Вся полученная информация систематизируется. Большую роль также играет составление платежных балансов по методологии МВФ. Все отчеты регулярно публикует официальный сайт МВФ^[8].

Деятельность МВФ тесно связана со Всемирным Банком. Главной задачей обеих организаций - борьба с мировой бедностью и помощь странам, нуждающимся в финансовой поддержке. Количество стран-участниц постоянно увеличивается и в настоящий момент составляет 189 стран (рисунок 2)

Рис.2 Динамика числа стран-участниц МВФ^[9]

В настоящий момент число стран-участниц МВФ составляет 189 единиц. Самым большим количеством голосов в МВФ обладают: США - 17,78%; Германия - 5,53%; Япония - 5,53%; Великобритания - 4,98%; Франция - 4,98%; Саудовская Аравия - 3,45%; Италия - 3,09%; Россия - 2,90%. Доля 15 стран - участниц ЕС - 28,8%, 29 промышленно развитых государств (страны - члены Организации экономического сотрудничества и развития, ОЭСР) имеют в совокупности 63,4% голосов в МВФ. На долю остальных стран, составляющих свыше 84% количества членов Фонда, приходится лишь 36,6% голосов.

Штаб-квартира МВФ расположена в Вашингтоне. Главу сроком на пять лет избирает Совет директоров Международного валютного фонда. Сегодня это - Кристин Лагард. Высший орган Международного валютного фонда - Совет управляющих. В его состав входят представители всех государств-участников МВФ. Как правило, это либо министры финансов того или иного государства, либо главы Центробанков. Управляющие решают множество вопросов, например, о членстве в МВФ или о внесении изменений в документы Фонда^[10]. Организационная структура приведена в приложении 1.

Проанализируем финансовые показатели и особенности работы МВФ за последние годы^[11]. Программа работы Международного Валютного Фонда на 2016 финансовый год продолжала поддерживать постепенную стабилизацию глобальной экономики после кризиса на фоне растущей неопределенности в отношении темпов восстановления и факторов уязвимости. Хотя число поддерживаемых ресурсами МВФ программ было ниже пиковых уровней 2011/2012 финансовых годов, растущая сложность мировой экономики и финансовой системы создавала нагрузку на проводимую Фондом работу по надзору и приводила к повышенному спросу на техническую помощь. Фонд был в состоянии удовлетворять эти потребности в рамках неизменного бюджета в реальном выражении благодаря реализации сквозной инициативы по рационализации расходов, согласованной в рамках бюджета на 2016 год, наряду с продолжающимися усилиями департаментов по пересмотру приоритетности расходов. Фактические административные расходы в 2016 финансовом году составили в общей сложности 1038,3 млн долларов США, что на 13,2 млн долларов США меньше совокупного чистого бюджета. Средние коэффициенты вакансий продолжают снижаться и в настоящее время, как считается, находятся на фрикционном уровне. Расходы на обеспечение физической безопасности, как в штаб-квартире МВФ, так и в представительствах за рубежом, и безопасности информационных технологий еще больше увеличились в соответствии с тенденцией, наблюдаемой в последние годы. В таблице 1 представлен бюджете МВФ и порядок его исполнения.