Файл: Понятие и задачи экономического анализа ( Теоретические основы экономического анализа ).pdf

Темп роста управленческих расходов достаточно высокий, но это является отрицательной тенденцией, т.к. они увеличились в отрицательную сторону, т.е. принесли еще больший убыток, чем в 2015 году.

Т.к. в 2016 году фирма получила вместо прибыли - убыток, то и темп роста соответствующий -398,43%, что, естественно, говорит о неустойчивом состоянии фирмы.

Проценты к получению возросли на 96,22%. А прочие расходы, наоборот, уменьшились на 30,12 %.

Т.к. в 2016 году был получен убыток, то прибыль (убыток) до налогообложения находится в отрицательном значении -252,91%.

Ощутимо возросли в отрицательную сторону постоянные налоговые обязательства, т.е. у фирмы большой долг по налогам, который превышает долг 2015 года на 109000 %.

И следовательно предыдущим выводам, чистая прибыль (убыток) имеет отрицательную тенденцию, и темп роста ее -279,56%.

Что касается анализа коэффициентов рентабельности, то наиболее широкое распространение получила факторная модель фирмы «Du Pont».

В основу данной модели анализа заложена следующая жестко детерминированная трехфакторная зависимость:

ROE = (P_n / S) x (S/А) x (A/ E)

Финансовый смысл применения формулы Дюпона состоит в том, чтобы установить, какой из коэффициентов, отражающих воздействующие на доходность собственного капитала предприятия факторы, объясняет низкое значение коэффициента ROE.

Рассчитаем данную формулу на основе данных фирмы:

ROE= -22963/29988*29988/91780*91780/78154=-0,29

В данном случае коэффициент ROE получился отрицательным из-за соотношения коэффициента Прибыль/Выручка, который в нашем случае равен - 0,77, что является очень низким показателем, который намного ниже среднеотраслевого значения и это означает, что продукция предприятия недостаточно рентабельна относительно текущих издержек на ее производство и продажу, т.е. недостаточно высок показатель Прибыль/ Себестоимость. Значит, в этом случае предприятию необходимо повышение рентабельности продукции, чего в краткосрочном плане реально достичь посредством не столько повышения закладываемой в цену единицы продукции прибыли, сколько сокращения текущих издержек предприятия. В свою очередь, последнее наиболее быстро и с наименьшими капиталовложениями обеспечивается снижением постоянных издержек.

Также финансовый анализ показал, что фирма не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и достаточно зависима от внешних финансовых источников, а именно от кредиторской задолженности, что заставляет задуматься о возможном риске финансовых затруднений в будущем.

Важно не допустить дальнейшего роста доли кредиторской задолженности в общем объеме обязательств пассивов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

В результате чего был сделан вывод, что предприятие нуждается в улучшении своего финансового состояния по отдельным индикаторам. Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо провести ряд мероприятий, направленных на снижение управленческих и прочих расходов. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

С развитием рыночных отношений роль и значение экономического анализа как одной из важных функций оперативного руководства, управления и осуществления контроля будут превышаться. На современном этапе развития экономики перед анализом хозяйственной деятельности как наукой ставятся задачи, определяются новые направления его развития.

С формированием и распространением рыночных условий хозяйствования предприятиям необходимо проводить постоянный экономический анализ. Роль и значение экономического анализа как одной из важнейших функций управления существенно превышаются. Экономический анализ проводят как поставщики, так и потребители, аудиторские фирмы, консультанты, биржы, юристы, пресса, ассоциации. Теория анализа хозяйственной деятельности является базой для понимания экономических процессов и теоретической основой для практического анализа. Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрений достижений НТП, эффективных форм хозяйствования и управления производством. Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением.

Проанализировав баланс фирмы, можно сказать, что активы предприятия уменьшились на 14627 т. руб. Это уменьшение произошло за счет изменения объема оборотных активов на 17762 т. руб, уменьшения дебиторской задолженности на 1163 т. руб. и за счет уменьшения денежных средств на 19333 т. руб.

Внеоборотные средства возросли на 3136 т.руб, т. е. за отчетный период большая часть средств была вложена в основные средства и отложенные налоговые активы, скорее всего было приобретено какое-либо имущество для дальнейшей деятельности предприятия

Не менее важным для финансового положения предприятия представляется уменьшение дебиторской задолженности с 3,37% в 2015 году и до 2,64% в 2016 году, значит, предприятие наладило работу с клиентами, и теперь все платежи происходят своевременно.

Уставный капитал предприятия с 2015 года остается неизменным и составляет 80000 т. руб. Зато если в 2014 году предприятие имело нераспределенную прибыль в размере 21117 т.руб., то в 2015 уже появился непокрытый убыток, что составило -8,74%.

Доля краткосрочных обязательств предприятия по сравнению с 2015 годом и 2016 годом увеличилась на 257,50%, в основном за счет увеличения кредиторской задолженности, которая возросла на 252,99%, и за счет оценочных обязательств, которые увеличились с прошлого года на 750% и составили 360 т. руб. Увеличение кредиторской задолженности не является благоприятным фактором, а следовательно, у предприятия дела обстоят не лучшим образом и ему приходится пользоваться услугами в долг.

Из анализа отчета о прибылях и убытках можно сказать, что выручка и валовая прибыль возросли на 12,38% по сравнению с 2015 годом, что является положительной тенденцией.

Темп роста управленческих расходов достаточно высокий, но это является отрицательной тенденцией, т.к. они увеличились в отрицательную сторону, т.е. принесли еще больший убыток, чем в 2015 году.

Т.к. в 2016 году фирма получила вместо прибыли – убыток, то и темп роста соответствующий -398,43%, что, естественно, говорит о неустойчивом состоянии фирмы.

И, следовательно предыдущим выводам, чистая прибыль (убыток) имеет отрицательную тенденцию, и темп роста ее -279,56%.

Также финансовый анализ показал, что фирма не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и достаточно зависима от внешних финансовых источников, а именно от кредиторской задолженности, что заставляет задуматься о возможном риске финансовых затруднений в будущем.

Важно не допустить дальнейшего роста доли кредиторской задолженности в общем объеме обязательств пассивов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Заключение

В результате чего был сделан вывод, что предприятие нуждается в улучшении своего финансового состояния по отдельным индикаторам. Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо провести ряд мероприятий, направленных на снижение управленческих и прочих расходов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абдукаримов И. Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности) : учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. -М. : ИНФРА-М, 2017. — 320 с.
2. Басовский Л. Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие/Басовский Л. Е., Лунева А. М., Басовский А. Л., Под ред. Басовского Л. Е. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 222 с.
3. Басовский Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пос. / Л.Е.Басовский, Е.Н.Басовская - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014 - 366 с.
4. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 215 с.
5. Бирюков В. А. Теория экономического анализа / Бирюков В.А., Шаронин П.Н. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 469 с.
6. Волошин Д. А. Проблемы организации систем управленческого учета на производственных предприятиях // Экономический анализ: теория и практика: Статья - М.:ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2016
7. Волошин Д. А. Совершенствование и развитие системы управленческого учета на предприятии // Экономический анализ: теория и практика: Статья / Волошин Д.А. - М.:ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 13 с.
8. Волошин Д. А. Стратегический управленческий учет // Экономический анализ: теория и практика: Статья / Волошин Д.А. - М.:ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 10 с.
9. Волошин Д. А. Методы распределения затрат на переменные и постоянные // Экономический анализ: теория и практика: Статья / Волошин Д.А. - М.:ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 4 с.
10. Воронина М. В. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / Воронина М.В. - М.:Дашков и К, 2016. - 400 с.
11. Гарнов А. П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/Гарнов А.П. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 365 с.:
12. Горидько Н. П. Горидько Н.П. Современный экономический рост: теория и регрессионный анализ : монография / Н.П. Горидько, Р.М. Нижегородцев. — М. : ИНФРА-М, 2017. -343 с.
13. Изюмова Е. Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышл. предпр.: Учеб. пособие / Е.Н.Изюмова и др. - 2 изд. - М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 313 с.
14. Кобелева И. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций: Учебное пособие/Кобелева И. В., Ивашина Н. С. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 224 с.
15. Методы финансового анализа – [Электронный ресурс] – // Сайт «Портал о финансовой деятельности». – URL: http://www.finchas.ru/metody-finanaliza/578-metody-finansovogo-analiza.
16. Методологические основы финансового анализа: современный аспект // Молодежный научный форум: Общественные и экономические науки: электр. сб. ст. по материалам XXXIX студ. междунар. заочной науч.-практ. конф. — М.: «МЦНО». — 2016 —№ 10(39) / [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: https://nauchforum.ru/archive/MNF_social/10(39).pdf
17. Непомнящая Н. В. Статистика: общая теория статистики, экономическая статистика. Практикум/Непомнящая Н.В., Григорьева Е.Г. - Краснояр.: СФУ, 2015. - 376 с.

1. Никулина Н. Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Менеджмент организации" / Никулина Н.Н., Суходоев Д.В., Эриашвили Н.Д. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 511 с.
2. Погорелова М. Я. Экономический анализ: теория и практика: Учебное пособие / М.Я. Погорелова. - М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 290 с.
3. Поздняков В. Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. В.Я. Позднякова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 617 с.
4. Саблина Е. А. Статистика финансов: Учебное пособие / Е.А. Саблина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 288 с.
5. Савицкая Г. В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности : Методологические аспекты. Монография / Г.В. Савицкая. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 272 с.
6. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / Г.В. Савицкая. — 6-е изд., испр. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. -284 с.
7. Тесля П. Н. Финансовый менеджмент: Учебник / Тесля П.Н. - М.:ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 218 с.
8. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфа-М, 2012 – 358с.