Файл: Разработка регламента выполнения процесса (Разработка бюджетов).pdf

2 ГЛАВА. АНАЛИТИКА РАЗРАБОТКИ РЕГЛАМЕНТА ВЫПОЛНЕНИЯ ПРОЦЕССА «РАЗРАБОТКА БЮДЖЕТОВ»

2.1. Краткая характеристика бюджетирования компании

Организационно-экономическая характеристика деятельности: АО «ФРЕЙТ ЛИНК» является логистическим оператором экспресс услуг и грузоперевозок присутствует на российском рынке с 1992 г.

Правовой тип организации деятельности АО «ФРЕЙТ ЛИНК» - акционерное общества с 2014 г. Штаб-квартира: Маршала Жукова Пр-Кт 4, Москва.

Особенность формы собственности АО «ФРЕЙТ ЛИНК» - собственность иностранных юридических лиц - Компания Клипс Менеджмент Лимитед. Основными видами деятельности АО «ФРЕЙТ ЛИНК» являются следующие виды: Экспресс-доставка; Международная доставка; Трансграничная доставка; Контрактная логистика; Решения для интернет-магазинов; Индустриальные решения; Эконом-доставка и Визовый сервис.

В сеть PONY EXPRESS компании АО «ФРЕЙТ ЛИНК» на 2019 г. входит 60 экспресс-центров и 128 представительств. Масштаб деятельности АО «ФРЕЙТ ЛИНК»: по России, 13 странам ближнего зарубежья (Азербайджан, Армения, Беларусь, Грузия, Казахстан, Кыргызстан, Латвия, Литва, Молдова, Таджикистан, Узбекистан, Украина, Эстония) и 210 странам мира.

Операционные показатели деятельности АО «ФРЕЙТ ЛИНК» за 2018 г.: больше 11, 3 млн. ед. отправлений; доставка почты и грузов в 224 страны мира; наличие 51 000 м2 – площадь складских помещений; штат 4 500 тысяч сотрудников. На рисунке № 1 представлены экономические направления деятельности компании более подробно. Организационная структура управления АО «ФРЕЙТ ЛИНК» – линейно-функциональная. Данный вид снижает дублирование функций и расход материальных ресурсов в разных сферах; способствует улучшению координации; формализует и способствует стандартизации процессов. В данной организационной структуре выделены следующие центры управления: учет и финансы; производство и развитие, сбыт и маркетинг, логистика, сети продаж, корпоративное управление.

Рис. 1 - Параметры услуг АО «ФРЕЙТ ЛИНК»

Как видно из таблицы № 1, в структуре дохода наибольший удельный вес занимает себестоимость (около 70%). Обращает на себя внимание сокращение данного показателя в 2017 году относительно 2016 года по удельному весу с 71,31 % в 2016 году до 57,49 % в 2017 году. Увеличение выручки от продажи привело к увеличению валовой прибыли в 2017 году относительно 2015 года на 13924 тыс. руб., или на 8,76%, и росту чистой прибыли в 1,5 раз. Организация в 2017 году более активно занимается финансовой и инвестиционной деятельностью, что также позволило увеличить чистую прибыль. На активацию финансовой деятельности указывает также рост доходов от процентов к получению.

Качество прибыли в 2017 году возросло, поскольку организация диверсифицировала деятельность и получает прибыль из разных источников: операционной, финансовой и инвестиционной деятельности.

Динамика чистой прибыли изображена на рис. 4.

Рис. 2 - Динамика чистой прибыли «ФРЕЙТ ЛИНК» за 2016-2018 гг., тыс. руб.

Таблица 1 - Динамика показателей и структура отчета о финансовых результатах АО «ФРЕЙТ ЛИНК» за 2016-2018 гг.

Вывод по таблице: как указано в таблице № 1 и как свидетельствуют данные рис. № 2 в 2018 году организация получила прибыль в размере 210168 тыс. руб., что является намного высшим показателем от 2016 года (более чем в 1,5 раза). Итак, несмотря на экономические трудности АО «ФРЕЙТ ЛИНК» удалось получить чистую прибыль в 2018 году немного меньше 2017 года.

Планирование финансового состояния и кредитоспособности за счёт бюджетирования: основным этапом планирования финансово-экономического состояния является оценивание активов и пассивов организации, который начинается из установления изменения валюты баланса, потом определяют характер изменения его статей. Проведем анализ агрегированного аналитического баланса (см. таблицу № 3): как видно из таблицы № 3, за два года валюта баланса увеличилась на 372793 тыс. руб. или на 46,27%. Это произошло за счет роста оборотных активов на 279584 тыс. руб. или на 89,53 %. Внеоборотные активы компании представлены в основном основными средствами, удельный вес которых сократился на 11,45 % в 2018 году относительно 2016 года [3, с. 49].

В структуре оборотных активов преобладают запасы, при этом их удельный вес немного увеличился на 4,63 п., а абсолютная сумма увеличилась на 155527 тыс. руб. или на 71,29%. Капитал компании представлен преимущественно собственным капиталом (89,10% на конец 2018 года). Увеличение капитала компании произошло за счет роста собственного капитала, а именно нераспределенной прибыли. Долгосрочные обязательства полностью состоят из заемных средств, а краткосрочные обязательства - из заемных средств и кредиторской задолженности. Состоянием на конец 2018 года соотношения между собственным и ссудным капиталом составляет 89,10% до 10,90%. Оптимальным считают соотношение 50% до 50%. Расчет показателей рентабельности представлен в таблице № 2:

Таблица 2 - показатели рентабельности «ФРЕЙТ ЛИНК» за 2017-2018 гг.

Все показатели рентабельности за 2017-2018 гг., приведенные в таблице 5, имеют положительные значения, так как организация получила как прибыль от продаж, так и чистую прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период [4, с. 171].

Таблица 3 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса АО «ФРЕЙТ ЛИНК» за 2016-2018 гг.

Прибыль от продаж в 2018 году составляет 42,51% от полученных доходов. Позитивным также является рост всех показателей рентабельности по сравнению с показателем за 2017 года. Основным фактором роста всех показателей рентабельности является повышение чистой прибыли, или более интенсивный рост выручки от реализации по сравнению с ростом расходов.

Итак, экономическое положение стабильно, имеет тенденцию к улучшению, организация постепенно наращивает имущество, деятельность обеспечена чистой прибылью, организацию можно считать кредитоспособной. Значительный удельный вес в структуре источников формирования капитала принадлежит ссудным ресурсам, в том числе задолженности по краткосрочным обязательствам.

Исследование их состава и структуры показало, что в структуре краткосрочной кредиторской задолженности наибольшую долю занимает кредиторская задолженность перед поставщиками. При этом доля данного вида задолженности выросла с 16,3% в 2015 году до 41,6% в 2018 году. Кроме того, значительную часть занимает кредиторская задолженность по кредитам. В целом динамика кредиторской задолженности имеет положительные стороны - общий размер кредиторской задолженности значительно сократился в 2018 году относительно 2017 года. Между тем, показатели финансовой структуры свидетельствуют о высоком уровне финансового постоянства организации по показателям структуры источников формирования капитала (см. таблицу № 4):

Таблица 4 - Показатели финансовой структуры и долгосрочной платежеспособности АО «ФРЕЙТ ЛИНК» за 2016-2018 гг.

Основную часть в структуре капитала организации занимает собственный капитал, состоянием на конец 2018 года - 89,1%.

Значение финансового рычага свидетельствует о том, что в 2018 году на 1 руб. собственного капитала приходилось 12,2 коп. обязательств, а в 2016-2017 годах - 41,4 и 20 коп. соответственно. В целом динамика показателей свидетельствует о повышении уровня финансового постоянства организации.