Файл: Понятие и задачи экономического анализа ( Теоретические основы экономического анализа ).pdf

Анализ должен проводиться по плану, систематически, а не от случая к случаю, т.е. необходимо планирование аналитической работы на предприятиях, распределение обязанностей по её выполнению между исполнителями и контроль за её проведением.

Анализ должен быть оперативным. Оперативность означает умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.

Один из принципов анализа – его демократизм. Участие в проведении анализа широкого круга работников предприятия обеспечивает более полное выявление передового опыта и использование имеющихся внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект.

Задачи экономического анализа:

- установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия;

- обоснование текущих и перспективных планов;

- контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов;

- определение влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности;

- поиск резервов повышения эффективности деятельности предприятия на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики;

- оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню экономики, использованию имеющихся возможностей;

- оценка предпринимательских и финансовых рисков и выработка механизмов управления ими с целью повышения доходности бизнеса;

- разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

Таким образом, исследование тенденций хозяйственного развития, научное обоснование планов, управленческих решений, контроль за их выполнением, оценка достигнутых результатов, поиск, измерение величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработка мероприятий по их использованию осуществляется такой наукой, как экономический анализ.

1.2 Связь экономического анализа с другими экономическими науками

Экономический анализ тесно связан с рядом экономических дисциплин, знание которых необходимо для качественного проведения анализа хозяйственной деятельности организации (с экономической теорией; бухгалтерским учетом; аудитом, планированием и управлением предприятием (менеджментом, маркетингом); со статистическим учетом и статистикой, с контролингом (управленческим анализом); с бизнес планированием; с теорией финансов, финансами предприятий, финансовым менеджментом).

Связь анализа с экономической теорией.

Экономическая теория, которая изучает экономические законы, механизм их действия, создает теоретическую основу для развития всех экономических дисциплин. При проведении аналитических исследований необходимо учитывать действие этих законов. В то же время экономический анализ способствует развитию экономической теории. Аналитические исследования дают информацию о проявлении определенных экономических законов.

Не зная экономики отрасли, трудно глубоко провести анализ предприятия. В свою очередь, результаты экономического анализа используются для улучшения организации производства, внедрения передового опыта и т.д.

Связь анализа с бухгалтерским учетом.

Данные бухгалтерского учета служат главным источником информации при анализе хозяйственной деятельности.

Важно знать методику бухгалтерского учета и содержание отчетности для подбора необходимых материалов для анализа. С другой стороны, задачи, стоящие перед анализом, переадресовываются бухгалтерскому учету. Качественная информация для анализа, ее оперативность, правдивость, точность требуют постоянного совершенствования системы бухгалтерского учета.

Связь анализа и аудита.

Главная цель аудита – оценка достоверности бухгалтерской информации, используемой для анализа и контроля деятельности предприятия. Сам процесс аудита использует аналитические способы для доказательства достоверности учета и отчетности и диагностики финансового состояния предприятия.

Приблизительно 70% информации, используемой при экономическом анализе, создается в процессе бухгалтерского учета, а остальная часть – в процессе планирования, управленческого и статистического учета.

Связь анализа с планированием и управлением предприятием (менеджментом, маркетингом).

Экономический анализ широко использует плановые материалы. Следовательно, он тесно связан с планированием и управлением предприятием. Аналитический работник должен хорошо знать основы государственного регулирования экономики и методику планирования производства исследуемого предприятия. В свою очередь, научно обоснованное планирование и управление экономикой и предприятием невозможно без использования итогов экономического анализа. Информационная база анализа служит основой для разработки планов и выбора более эффективных решений.

Теория принятия управленческих решений исходит из многовариантности, неопределенности, влияния дополнительных факторов на каждый отдельно взятый вариант, установления параметров оптимальности принятия управленческих решений. Многовариантность в условиях неопределенности и влияния дополнительных факторов делает необходимым анализ различных вариантов управленческих решений.

Свободная рыночная экономика, организация и управление ею невозможны без использования маркетинговых принципов, без разработки тщательно обоснованной программы маркетинга, как системы управления торгово-производственной деятельностью организации с целью наиболее полного удовлетворения потребностей и запросов покупателей и заказчиков.

Связь экономического анализа со статистическим учетом и статистикой.

Данные статистического учета и отчетности используются для комплексного исследования всех сторон хозяйственной деятельности организаций. Это выполнение аналитических расчетов, построение таблиц, группировок, графиков и т.д.

Статистикой данные анализа используются для установления тенденций и закономерностей массовых экономических явлений, т.е. национальной экономики в целом, ее отдельных отраслей, групп предприятий, групп населения.

С помощью статистики осуществляются макроэкономические исследования. Экономический анализ в большей степени направлен на изучение микроэкономики конкретных объектов - отдельных коммерческих организаций

Связь экономического анализа с контролингом (управленческим анализом).

Контроллинг (управленческий анализ) использует инструментарий анализа для выявления причин отклонений от запланированного уровня доходов и расходов. Сами результаты контроллинга используются в экономическом анализе для комплексной оценки и прогнозирования деятельности предприятия и его отдельных подразделений.

Связь экономического анализа с бизнес планированием.

Экономический анализ тесно связан с составлением бизнес-планов. Результаты экономического анализа за истекшее время создают базу для разработки бизнес-планов на предстоящий период. Затем их данные используются в качестве источников информации для экономического анализа.

Связь экономического анализа с теорией финансов, финансами предприятий, финансовым менеджментом

Экономический анализ тесно связан также с теорией финансов, финансами предприятий, финансовым менеджментом. Без знания теории финансов, действующего порядка финансирования и кредитования, отношений с финансовыми и кредитными органами и учреждениями невозможно квалифицированно проводить экономический анализ. В свою очередь, ставки налогообложения, условия получения кредитов, проценты выплат за пользование кредитами постоянно совершенствуются с учетом результатов анализа, который показывает эффективность воздействия этих рычагов на результаты работы организаций.

Таким образом, для квалифицированного проведения экономического анализа деятельности организации требуется глубокое знание макро- и микроэкономики, менеджмента, маркетинга, бухгалтерского учета, статистики, информатики и многих других дисциплин.

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия АО «ВТБ Капитал Управление активами»

2.1 Характеристика АО «ВТБ Капитал Управление активами»

АО «ВТБ Капитал Управление активами» является одним из ключевых направлений деятельности «ВТБ Капитал», Корпоративно-инвестиционного бизнеса Группы «ВТБ». Основные направления деятельности: управление активами ПИФов, средствами частных лиц и институциональных клиентов, в том числе, пенсионных фондов, страховых компаний, венчурных фондов, фондов целевого капитала, суверенных фондов и саморегулируемых организаций. «ВТБ Капитал Управление активами» обладает одной из самых широких линеек финансовых продуктов на российском рынке и занимает лидирующие позиции по объему активов под управлением. По состоянию на 31.03.2017 общий объем активов под управление достигает 400 млрд рублей.

«ВТБ Капитал Управление активами» имеет все необходимые лицензии для осуществления профессиональной деятельности (Лицензия ФСФР России № 177-10038-001000 от 20.03.2007 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, Лицензия ФСФР России № 21-000-1-00059 от 06.03.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами). Общество не аффилировано с ВТБ (ПАО), не входит в группу лиц ВТБ (ПАО), но работает под брендом ВТБ.

Адрес: 123317, Россия, г. Москва, наб. Пресненская, д. 10

Генеральный директор Дюдин Сергей Геннадьевич

E-mail am@vtbcapital.com

Веб-сайт http://www.vtbcapital-am.ru/

2.2 Оценка и анализ имущественного положения предприятия

Основным исходным моментом для проведения оценки имущественного положения предприятия является составление аналитического агрегированного баланса-нетто. Существуют различные трактовки понятия «аналитический баланс», тем не менее, в любом случае его предназначение достаточно очевидно - представить баланс в более пригодной для анализа и реальной с позиции оценки форме.

Таким образом, построение аналитического баланса фактически преследует две цели:

1. повысить реальность учетных оценок имущества в целом и отдельных его компонентов;
2. представить баланс в форме, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов.

Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Таблица 2.1 Горизонтальный анализ Актива баланса