Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (Теоретическое исследование технологии анализа и управления оборотными активами предприятия).pdf

Как видно из таблицы, положительная динамика наблюдается в отношении двух элементов материально – производственных запасов: сырья и материалов и затрат в незавершенном производстве. При этом как видно из расчетов, остаток сырья и материалов на конец 2017 г. по сравнению с предыдущим отчетным периодом сократился на 18,42%, однако к концу 2018 г. темпы прироста составили 41,12%, что компенсировало снижение остатков сырья и материалов в 2017 г. Затраты в незавершенном производстве устойчиво увеличивались из года в год. В результате темпы их прироста в сравнении с 2016 г. составили 59,64%. Существенные изменения в 2016-2018 гг. на предприятии происходили с остатками готовой продукции и товарами для перепродажи. Так, к концу 2017 г. их остатки увеличились в 6 раз по сравнению с концом предыдущего отчетного периода. В то же время к концу 2018 г. остатки готовой продукции и товаров уменьшились на 26309 тыс. руб. или 62,41% по сравнению с 2017 г. Устойчиво снижалась в 2016-2018 гг. величина расходов будущих периодов со сроком погашения менее года.

Далее проведем анализ темпов изменения состава краткосрочной дебиторской задолженности ОАО «Вятич». Результаты расчетов основных показателей динамики по данному элементу оборотного капитала представлены в таблице 5.

Таблица 5

Анализ темпов изменения состава краткосрочной дебиторской задолженности ОАО «Вятич»

Как видно из таблицы, в составе дебиторской задолженности ОАО «Вятич» можно выделить долгосрочную и краткосрочную задолженность. К концу 2018 г. как долгосрочная, так и краткосрочная дебиторская задолженность снизилась. Долгосрочная дебиторская задолженность в 2016-2018 г. была представлена задолженностью по расчетам с поставщиками и задолженностью по расчетам с разными дебиторами и кредиторами. Отрицательная динамика наблюдается в отношении обоих элементов долгосрочной дебиторской задолженности. Так, в сравнении с 2016 г. задолженность по расчетам с поставщиками сократилась на 1494 тыс. руб., а задолженность с дебиторами и кредиторами уменьшилась на 2734 тыс. руб. В целом же сокращение долгосрочной дебиторской задолженности к концу 2018 г. составило 11,94%.

Краткосрочная дебиторская задолженность ОАО «Вятич» в 2016-2018 гг. была представлена задолженностью по расчетам с поставщиками и покупателями, по налогам и сборам, по оплате труда и прочим расчетам с персоналом, по расчетам с подотчетными лицами. В 2017 г. краткосрочная дебиторская задолженность предприятия увеличилась на 51621 тыс. руб. или 43,09% по сравнению с 2016 г. Однако к концу 2018 г. динамика краткосрочной дебиторской задолженности существенно меняется в результате чего, остаток краткосрочной дебиторской задолженности, сформировавшийся к концу отчетного периода, составил только 26,14% от уровня предыдущего периода. Снижение краткосрочной дебиторской задолженности было вызвано сокращением остатков задолженности по расчетам с поставщиками и покупателями, по налогам, а также по расчетам с подотчетными лицами.

В таблице 6 выполнены расчеты, отражающие изменения, произошедшие в составе краткосрочных финансовых вложений ОАО «Вятич».

Таблица 6

Анализ темпов изменения состава краткосрочных финансовых вложений ОАО «Вятич»

Как видно из таблицы, краткосрочные финансовые вложения ОАО «Вятич» в 2016-2017 были представлены только средствами, размещенными на депозитном счете, при этом наблюдается рост данного элемента краткосрочных финансовых вложения на 52650 тыс. руб. или 23,93%. Положительная динамика средств на депозитном счете наблюдается также и в 2018 г. Кроме того, в данном отчетном периоде предприятием были размещены средства на депозитном счете в валюте, что привело к росту остатков краткосрочных финансовых вложений на 161464 тыс. руб.

Динамика изменения в составе денежных средств ОАО «Вятич» проанализирована в таблице 7, из которой видно, что состав денежных средств предприятия в 2016-2018 гг. существенно менялся. Так, к концу 2016 г. денежные средства предприятия были представлены средствами в кассе, на расчетном и валютном счете, а также прочими денежными средствами. К концу 2018 г. остатки средств в кассе и на расчетном счете сократились на 8127 тыс. руб., и на 132379 тыс. руб, а средствами на валютном счете и прочими денежными средствами предприятие не располагало.

Таблица 7

Анализ темпов изменения состава краткосрочных финансовых вложений ОАО «Вятич»

Динамика и изменения в составе оборотных активов ОАО «Вятич» вызвали также и изменения в структуре данного элемента имущества предприятия. Анализ изменений в структуре оборотных активов ОАО «Вятич» проведен в таблице 8

Таблица 8

Структура оборотных активов ОАО «Вятич»

Данные таблицы указывают на наличие существенных изменений в структуре оборотных активов предприятия в 2016-2018 гг. В первую очередь необходимо отметить, что наибольший удельный вес в общей сумме оборотных активов предприятия занимали краткосрочные финансовые вложения. Причем в сравнении с 2016 г. их доля увеличилась с 33,76% до 74,83%. Доминируют в структуре краткосрочных финансовых вложений средства на депозитных счетах.

Среди наиболее существенных изменений, произошедших в структуре оборотных активов ОАО «Вятич» также необходимо отметить рост доли материально – производственных запасов на 2,47 процентных пункта по сравнению с 2016 г. , что стало следствием роста доли сырья и материалов и готовой продукции. На протяжении всего исследуемого периода доминировали в общей стоимости материально – производственных запасов запасы сырья и материалов. К концу 2018 г. можно также отметить значительное сокращение доли краткосрочной дебиторской задолженности. В сравнении с 2016 г. она сократилась на 11,98 процентных пункта. Это явилось следствием сокращения преимущественно доли дебиторской задолженности по расчетам с покупателями на 13,8 процентных пунктов. Данный вид краткосрочной дебиторской задолженности является на предприятии преобладающим, и поэтому снижение его доли существенно повлияло как на структуру дебиторской задолженности, так и на структуру оборотных активов в целом.

Необходимо отметить, что при анализе дебиторской задолженности необходимо принимать во внимание изменения не только в ее видовой структуре, но и в структуре по экономическому содержанию. По данному критерию дебиторская задолженность делится на просроченную и дебиторскую задолженность, срок оплаты которой еще не наступил. Изучение данных приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатов ОАО «Вятич» за 2016-2018 гг. показал, что в данных отчетных периодах предприятие не имело просроченной дебиторской задолженности, и ввиду отсутствия необходимости не формировало резервов по сомнительным долгам. Такую структуру дебиторской задолженности можно оценить положительно, так как на предприятии проводится рациональная политика управления дебиторской задолженностью, средства с дебиторов своевременно взыскиваются, что позволяет использовать поступившие денежные средства для осуществления платежей.

Среди существенных изменений в структуре оборотных активов ОАО «Вятич» можно также выделить уменьшение доли денежных средств с 30,21% в 2016 г. до 0,30% в 2018 г. Причинами такого существенного уменьшения доли денежных средств стало изменение их состава и структуры. Это проявилось в сокращении доли средств в кассе и на расчетном счете предприятия, а также отсутствием у него таких элементов денежных средств, как средства на валютном счете и прочие денежные средства, которыми предприятие располагало в 2016 г.