Файл: Заведующий кафедрой, к э. н.pdf

24
Таблица 1.2 -Индикаторы по основным направлениям деятельности [22]
Индикаторы по основным направлениям деятельности
Содержание показателя (индикатора)
1.Сфера денежно-валютного обращения
Коэффициент монетизации
1.2. Коэффициент наличных денег
1.3. Коэффициент «долларизации»
Отношение совокупного денежного агрегата (в среднегодовом исчислении) к величине ВВП за отчетный период (в текущих ценах)
Отношение наличных денег в обращении (на определенную дату) к совокупному денежному агрегату (на ту же дату)
Отношение используемой иностранной валюты к общему объему денежной массы в обращении
2. Сфера платежей и расчетов
2.1. Коэффициент притока денежных средств по межрегиональным расчетам
(для регионов)
2.2.
Коэффициент неплатежеспособности банков
Отношение притока денежных средств в регионе по межрегиональным расчетам к оттоку денежных средств из региона по межрегиональным расчетам
Отношение суммарной стоимости расчетных документов клиентов, не оплаченных банками из-за отсутствия средств (на определенную дату) к величине средств на корреспондентских счетах банков (на ту же дату)
3.Сфера кредитования
3.1. Коэффициент кредитования
3.2. Коэффициент просроченных ссуд
Отношение общей величины задолженности по кредитам, предоставленным банкам, к сумме ресурсов, привлеченных банками (на определенную дату)
Отношение величины просроченной задолженности по ссудам (выданным на определенную дату) к общей величине задолженности по кредитам
4.Обобщающие показатели
4.1.
Коэффициент рентабельности активов
4.2.
Коэффициент рентабельности капитала
Отношения между этими коэффициентами определяется умножением их на коэффициент достаточности капитала, характеризующий надежность банка
Для финансовой безопасности финансово-кредитной организации значение имеют не сами показатели, а их пороговые значения, т. е. это предельные величины, несоблюдение значений которых приводит к финансовой неустойчивости, препятствует нормальному ходу развития различных элементов воспроизводства, приводит к формированию негативных, разрушительных тенденций.

25
Система показателей - индикаторов, получивших количественное выражение, позволяет заблаговременно сигнализировать об опасности и предпринимать меры по её предупреждению. Важно подчеркнуть, что наивысшая степень безопасности достигается при условии, что весь комплекс показателей находится в пределах допустимых границ своих пороговых значений, а пороговые значения одного показателя достигаются не в ущерб другим. Следовательно, можно сделать вывод, что за пределами значений пороговых показателей финансово-кредитная организация теряет способность к устойчивости, динамичному саморазвитию, конкурентоспособности на внешних и внутренних рынках, становится объектом враждебного поглощения [13].
Для разработки системы пороговых значений финансовой безопасности финансово-кредитной организации, необходимо определить показатели, характеризующие безопасность и выявить их количественные значения.
Состояние финансовой безопасности финансово-кредитной организации, можно оценить с помощью системы показателей. К ним относятся следующие индикаторы:
- Коэффициент покрытия. Оборотные средства / краткосрочные обязательства. Значение показателя должно быть не менее 1.
- Коэффициент автономии. Собственный капитал / валюта баланса.
Значение показателя должно быть не менее 0,5.
- Уровень финансового левериджа. Долгосрочные обязательства / собственный капитал. Значение показателя должно быть не более 3.
- Коэффициент обеспеченности процентов к уплате. Прибыль до уплаты процентов и налогов / проценты к уплате. Значение показателя должно быть не менее 3.
- Рентабельность активов. Чистая прибыль / валюта баланса. Значение показателя должно быть не менее порогового i инф. (i инф. - индекс инфляции).
- Рентабельность собственного капитала. Чистая прибыль / собственный капитал. Значение показателя должно быть не менее 15%.

26
- Средневзвешенная стоимость капитала. Значение показателя должно быть не менее рентабельности инвестиций.
- Показатель развития компании. Отношение валовых инвестиций к амортизационным отчислениям. Значение показателя должно быть не менее 1.
- Временная структура кредитов. Кредиты, сроком до 1 года темпов роста активов.
-
Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Период оборота дебиторской задолженности> периода оборота кредиторской заложенности [9].

27 2
ОЦЕНКА
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ
БЕЗОПАСНОСТИ
ООО
«МИКРОКРЕДИТНАЯ КОМПАНИЯ АЛЕКТА»
2.1 Характеристика предприятия
Организация
Общество с ограниченной отвественнойстью
«Микрокредитная компания Алекта» зарегистрирована 01 августа 2014 года по адресу 454091, Челябинская обл., г. Челябинск, ул. Советская, д. 25, офис 301.
Компании был присвоен ОГРН 1147451014171 и выдан ИНН 7451376464.
Основным видом деятельности по ОКВЭД является 64.19 «Денежное посредничество прочее».
Дополнительные виды деятельности по ОКВЭД:
64.92 Предоставление займов и прочих видов кредита.
64.92.3 Деятельность по предоставлению денежных ссуд под залог недвижимого имущества.
64.99 Предоставление прочих финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению, не включенных в другие группировки.
В своей деятельности организация руководствуется следующими нормативно-правовыми документами:
Правовыми основами создания и деятельности кредитных кооперативов являются:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации [2 2. Налоговый кодекс Российской Федерации от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 30.12.2012) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2013) [4].
3. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 № 197-ФЗ (ред. от 29.12.2012)] [5].
4.
Федеральный закон "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" от 02.07.2010 N 151-ФЗ (последняя редакция)
[6].

28 5 Постановление Правительства Российской Федерации от 29 августа 2011 г. №717 г. Москва «О некоторых вопросах государственного регулирования в сфере финансового рынка Российской Федерации» [6].
6 Учетная политика предприятия.
Микрофинансовая организация - юридическое лицо, зарегистрированное в форме фонда, автономной некоммерческой организации, учреждения (за исключением бюджетного учреждения), некоммерческого партнерства, хозяйственного общества или товарищества, осуществляющее микрофинансовую деятельность.
Микрозаем - заем, предоставляемый займодавцем заемщику на условиях, предусмотренных договором займа, в сумме, не превышающей один миллион рублей.
Микрофинансирование физических лиц проводится при предоставлении самой полной информации о выплатах и их сроках. То есть каждый человек должен получить полную информацию о суммах выплат и сроках до подписания соответствующего договора. Кроме того, согласно закону на преждевременное погашение долга не налагается штраф.
Микрофинансирование физических лиц оставляется на усмотрение организации. То есть после рассмотрения заявки на предоставление финансовых средств, компания может отказать в предоставлении средств без объяснения причины.
Система управления организации может сформирована по линейно- функциональному принципу:
- генеральный директор, он же собственник -учредитель,
- в подчиненийй генерального директора заместитель генерального директора;
- в подчинении заместителя генерального директора: отдел операицонной деятельности и кредитный отдел.
Функции кредитного отдела: предварительная работа по предоставлению

29 кредитов, оформление кредитов, управление кредитом.
Предварительная работа по предоставлению кредитов заключается в изучении количественного предела кредитования, оценка кредитоспособности заемщика, методов обеспечения возвратности кредитов, контроль за соблюдением процедуры подготовки и выдачи кредитов. Процедура оформления кредита заключается в подготовке всех форм документов, выдача кредита, контроль за правильностью оформления кредита. Процедура контроля за исполнением кредитных договоров заключается в контроле за исполнением кредитных договоров, условия продления или возобновления краткосрочных кредитов, порядок покрытия убытков, контроль за управлением кредитом.
В функции отдела операционной деятельности входит управление активами и пассивами организации, управление рисками, мероприятия по оптимизации дебиторской задолженности.
Микрокредит может получить любой гражданин Российской Федерации в возрасте от 18 до 60 лет при условии наличия у него паспорта. Несмотря на то, что клиенты, которые берут микрозаймы, в большинстве своем не хотят портить свою кредитную историю, около 30 – 50 процентов кредитов составляют невозвраты. Это являетося одним из основных рисков в деятельности микрокредитной организации.
За время работы
ООО
«Микрокредитная компания
Алекта» зарекомендовала себя как надежная компания, сформировавшая прочные отношения с клиентами и партнерам
За годы своего существования компания запустила несколько финансовых продуктов, такие как:
Карманные деньги – формат краткосрочных денег до зарплаты, на неотложные нужды в размере до 15 000 рублей. Выдача за 15 минут по одному документу (паспорт).
Деньги на дом – займы для физических лиц. Суммы от 10 000 до 40 000 рублей, на срок от 26 недель до 52 недель.

30
Большие деньги – финансирование частных лиц, под залог имущества
(недвижимое имущество, квартира, земельный участок, дом) в размере до 1 миллиона рублей рублей. Выдача в течение 2-5 дней (с учётом оформления залога).
Автоломбард Бюро займов – Предоставляемая сумма от 30 до 150 тысяч рублей на срок от 30 до 180 дней с возможностью пролонгации под 10% в месяц.
При досрочном возврате проценты пересчитываются. Авто остается у владельца.
Частичное досрочное погашение основного долга суммами от 20 000 руб- лей.
Выдача в течение одного часа.
2.2 Оценка экономической безопасности ООО «Микрокредитная компания
Алекта»
Оценка экономической безопасности будет проведена по освновным направлениям, которые в первую очередь влияют на эффективность деятельности микрокредитной организации:
- финансовая составляющая, которая включает оценку финансовых результатов, рентабельности, финансовой устойчивости, платежеспособности и основные показатели эффективности кредитования;
- кадровая составляющая, которая харктеризует качественный состав персонала, так как для микрокреитной организации большое значение имеет квалифицированный персонал, как для операционной деятельности, так и для кассого обслуживания;
- анализ внешней среды, который включает анализ рынка, поставщиков, поребителей и кокунрентов.
1. Состояние финансовой безопасности организации характеризуют показатели, которые можно объединить в следующие группы:
- показатели прибыли и рентабельности;

31
- показатели деловой активности;
- показатели финансовой устойчивости;
- показатели платежеспособности;
- коэффициенты кредитования;
- коэффициенты просроченных ссуд;
- уровень финансового левериджа;
- соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Финансовые результаты деятельности предприятия за 2015-2017 гг. представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Состав, структура и динамика балансовой прибыли
Состав балансовой прибыли
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение, %
Сумма, тыс. руб.
Сумма, тыс. руб.
Сумма, тыс. руб.
2016 г. к
2015 г.
2017 г. к
2016 г.
1 Балансовая прибыль
116 831 1 333 616,4 60,4 2 Прибыль от продаж
77 6 481 11 497 8 316,9 77,4 3 Доходы от участия в других организациях
1 455 466 0,0 0,0 4 Разница полученных и уплаченных процентов
0 0
0 0,0 0,0 5 Разница между прочими доходами и расходами
38
-6 105
-10 630 0,0 0,0 6 Чистая прибыль
92 302 692 228,3 129,1
Прибыль от продаж 2017 г. увеличилась по сравнению с 2016 г. на 77%, увеличение балансовой прибыли составило 60%, рост чистой прибыли составил
129% (рисунок 2.1).

32 77 6 481 11 497 92 302 692 116 831 1 333 0
2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 2015 г.
2016 г.
2017 г.
Ба ла нсова я прибыль
Прибыль от прода ж
Чиста я прибыль
Рисунок 2.1 – Показатели прибыли за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Анализ показателей рентабельности представлен в таблице 2.2.
Таблица 2.2 - Показатели рентабельности
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение
2016 г. к 2015 г.
2017 г. к 2016 г.
1 Прибыль от продаж, тыс. руб.
77,0 6481,0 11497,0 6404,0 5016,0 2 Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
115,0 376,0 867,0 261,0 491,0 3 Чистая прибыль , тыс. руб.
92,0 302,0 692,0 210,0 390,0 4 Среднегодовая стоимость всего капитала, тыс. руб.
25974,0 8165,5 15549,0
-17808,5 7383,5 5 Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 6 Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб.
57,5 606,0 751,0 548,5 145,0 7 Рентабельность продаж, %
5,5 41,7 46,6 36,2 4,9 8 Рентабельность всего капитала,
%
0,4 4,6 5,6 4,2 1,0 9 Рентабельность собственного капитала, %
160,0 49,8 92,1
-110,2 42,3 11 Рентабельность инвестиционного капитала, %
160,0 49,8 92,1
-110,2 42,3

33
В 2017 г. по сравнению с 2016 г. рентабельность продаж увеличилась на
5%, увеличение рентабельности всего капитала составило 1%, рентабельность собственного капитала увеличилась на 42%. Увеличение показателей рентабельности свидетельствует об эффективной деятельности организации
(рисунок 2.2).
0,4 4,6 5,6 49,8 5,5 41,7 46,6 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0 2015 г.
2016 г.
2017 г.
Рентабельность продаж, %
Рентабельность всего капитала , %
Рентабельность собственного капитала, %
Рисунок 2.2 – Показатели рентабельности за 2015-2017 гг., %
Показатели деловой активности организации за 2015-2017 гг. представлены в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Показатели деловой активности
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение
2016 г. к
2015 г.
2017 г. к
2016 г.
1 Выручка от продаж, тыс. руб.
1 400,0 15 538,0 24 670,0 14 138,0 9 132,0 2 Среднегодовая стоимость всего капитала, тыс. руб.
25 974,0 8 165,5 15 549,0
-17 808,5 7 383,5 3 Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 4 Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.
1 910,0 14 421,0 16 677,0 12 511,0 2 256,0

34
Окончание таблицы 2.3 5 Среднегодовая стоимость материальных оборотных активов, тыс. руб.
183,0 183,0 0,0 0,0
-183,0 6 Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.
947,0 5 564,0 11 132,0 4 617,0 5 568,0 7 Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.
527,0 635,0 714,0 108,0 79,0 8 Средняя величина собственных средств, тыс. руб.
57,5 606,0 751,0 548,5 145,0 9 Коэффициент общей оборачиваемости капитала
0,1 1,9 1,6 1,8
-0,3 10 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
0,7 1,1 1,5 0,3 0,4 11 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
1,5 2,8 2,2 1,3
-0,6 12 Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней
246,9 130,7 165,2
-116,2 34,4 13 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
2,7 24,5 34,6 21,8 10,1 14 Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней
137,4 14,9 10,6
-122,5
-4,3
В 2017 г. наблюдается снижение оборачиваемости всего капитала на 0,3 оборота. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов за тот же период увеличился на 0,4 оборота Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2017 г. по сравнению с 2016 г. снизился на 0,6 оборотов в год, а средний срок ее оборота увеличился на 34 дня, что является отрицательной тенденцией. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за тот

35 же период увеличился на 10 оборотов в год, а средний срок оборота снизился на 4 дня. При этом превышение скорости оборота кредиторской задолженности над оборотом дебиторской задолженности оценивается отрицательно.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение
2016 г. к
2015 г.
2017 г. к
2016 г.
1.Реальный собственный капитал (стр.1300
+стр.1530+стр.1540)
115 1097 405 982
-692 2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность (стр.
1100)
0 0
0 0
0 3. Наличие собственных оборотных средств (1п-
2п)
115 1097 405 982
-692 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства
(стр.1400)
0 3000 3000 3000 0
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов
(3п+4п)
115 4097 3405 3982
-692 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 1510)
1268 9581 12587 8313 3006 7. Общая величина основных источников формирования запасов
(5п+6п)
1383 13678 15992 12295 2314 8. Общая величина запасов (1210+1220)
183 0
0
-183 0
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (3п-8п)
-68 1097 405 1165
-692

36
Окончание таблицы 2.4 10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов
-68 4097 3405 4165
-692 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов
1200 13678 15992 12478 2314 12.Тип финансовой устойчивости
(трехкомпонентный показатель)
Е
С
0
Е
Т
0
Е
Ʃ>
0
Е
С
>0
Е
Т
>0
Е
Ʃ
>0
Е
С
>0
Е
Т
>0
Е
Ʃ
>0
В 2017 г. предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Наименование коэффициентов
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение
2016 г. к
2015 г.
2017 г. к 2016 г.
1 Имущество предприятия
1 910 14 421 16 677 12 511 2 256 2 Реальный собственный капитал
115 1 097 405 982
-692 3 Заемные средства всего:
1 795 13 324 16 272 11 529 2 948 в т. ч.
3.1 долгосрочные кредиты и займы
0 3 000 3 000 3 000 0
3.2 краткосрочные кредиты и займы
1 268 9 581 12 587 8 313 3 006 3.3 кредиторская задолженность и прочие активы
527 743 685 216
-58 4 Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность
0 0
0 0
0 5 Наличие собственных оборотных средств
115 1 097 405 982
-692 6 Запасы с НДС
183 0
0
-183 0
7 Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы
1 727 14 421 16 677 12 694 2 256