Файл: Анализ финансовой устойчивости банка на примере оао "втб".docx
Добавлен: 16.03.2024
Просмотров: 35
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Из таблицы 1 видно, что в течение исследуемого периода экономическая отдача собственного капитала банка была положительной, что говорит об эффективности его использования, однако происходили изменения ее величины: сначала она снизилась с 0,139 на 01.01.11 до 0,059 на 01.01.12, а затем имела тенденцию к росту до 0,129 на 01.01.14. Факторные составляющие экономической отдачи капитала имели такой же характер изменения (кроме эффективности использования активов), то есть они оказали отрицательное воздействие величину экономической отдачи капитала в 2011 г. и почти все - положительное влияние на экономическую отдачу капитала в 2012 и 2013 г.г.. Определим степень влияние каждого фактора в отдельности (табл. 2).
Таблица 2 - Расчет факторных влияний на экономическую отдачу собственного капитала банка «ВТБ»
| | | | | | | | |
| Показатели и порядок расчета | Значения | | | | | | |
| | в долях единиц | в процентах | | | | | |
| | 1.01.11- 01.01.12 | 01.01.12- 01.01.13 | 01.01.13- 01.01.14 | 01.01.11- 01.01.12 | 01.01.12- 01.01.13 | 01.01.13- 01.01.14 | |
| Изменение экономической отдачи капитала = N - N0 | -0,080 | 0,039 | 0,031 | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
| Влияние изменения прибыльности = (Е -Е0)*Н1*Н2*Н3 | -0,016 | 0,031 | 0,009 | 20,57% | 80,33% | 28,15% | |
| Влияние изменения маржи прибыли = (Н1-Н10)*Е0*Н2*Н3 | -0,021 | 0,005 | 0,008 | 25,90% | 13,64% | 26,02% | |
| Влияние изменения эффективности использования активов = (Н2 - Н20) *Е0*Н10*Н3 | -0,028 | -0,006 | -0,003 | 34,73% | -14,13% | | |
| Влияние изменения мультипликатора капитала = (Н3-Н30) *Е0*Н10*Н20 | -0,015 | 0,008 | 0,017 | 18,80% | 20,17% | 56,32% | |
| | | | | | | | |
Таким образом, снижение экономической отдачи капитала в 2011 г. было вызвано в большей степени снижением эффективности использования активов, этот фактор оказал отрицательное воздействие и в 2012 - 2013 г.г. Оценим мультипликативный эффект капитала (табл. 3), то есть определим эффективность структуры совокупного капитала банка.
Таблица 3 - Расчет мультипликативного эффекта капитала банка «ВТБ»
| | | | | | | |
| Расчет | Показатели | Значения | | | | |
| | | 01.01.11 | 01.01.12 | 01.01.13 | 01.01.14 | |
| П | Прибыль | 28786 | 25051 | 37418 | 51970 | |
| ПС | Привлеченные средства | 531401 | 736013 | 1138926 | 1576868 | |
| ПР | Процентные расходы | 45620 | 39512 | 67376 | 80873 | |
| УС | Уровень процентной ставки по привлеченным средствам | 8,58% | 5,37% | 5,92% | 5,13% | |
| А | Активы | 662286 | 946541 | 1417947 | 1891184 | |
| К | Собственный капитал | 130884 | 209745 | 277159 | 314241 | |
| МК | Мультипликатор капитала | 5,060 | 4,513 | 5,116 | 6,018 | |
| ЭР | Экономическая рентабельность | 11,23% | 6,82% | 7,39% | 7,02% | |
| МЭК | Мультипликативный эффект капитала | 13,41% | 6,56% | 7,55% | 11,41% | |
| | | | | | | |
Анализ данных таблицы 3 показывает, что мультипликативный эффект капитала (МЭК) положителен, следовательно: структуру капитала банка можно считать эффективной - достигнута сбалансированность между собственным и заемным капиталом. Очевидно, что банк обладает значительными возможностями для привлечения дополнительных денежных и финансовых ресурсов без ущерба для его устойчивости, однако не привлекает их, недополучая тем самым возможный доход (прибыль). Возможно, недостаточная величина мультипликатора капитала обусловлена и экономической ситуацией в стране, которая не позволяла банку проводить более активную деятельность и реализовать более рискованную, с точки зрения менеджмента банка, стратегию. Оценим эффективность управления активами и пассивами, для этого рассчитаем добавленную стоимость капитала (табл. 4).
Таблица 4 - Расчет добавленной стоимости капитала банка «ВТБ»
| | | | | | | |
| Расчет | Показатели | Значения | | | | |
| | | 01.01.11 | 01.01.12 | 01.01.13 | 01.01.14 | |
| К | Собственный капитал | 130884 | 209745 | 277159 | 314241 | |
| П | Прибыль | 28786 | 25051 | 37418 | 51970 | |
| н = П / К | Процент дохода на собственный капитал | 0,2199 | 0,1194 | 0,1350 | 0,1654 | |
| ПР | Процентные расходы | 45620 | 39512 | 67376 | 80873 | |
| ПС | Привлеченные средства | 531401 | 736013 | 1138926 | 1576868 | |
| к = ПР / ПС | Норма процента на привлеченный капитал | 0,0858 | 0,0537 | 0,0592 | 0,0513 | |
| ДС = (н-к)*К | Добавленная стоимость | 17549,8 | 13791,1 | 21021,9 | 35853,5 | |
| | | | | | | |
Анализ данных таблицы 4. показывает, что величина добавленной стоимости, создаваемой собственным капиталом банка «ВТБ», на протяжении всего исследуемого периода была значительно больше нуля (минимально допустимого значения), то есть величина дохода, получаемого банком на совокупный капитал, была выше величины дохода, выплачиваемого по привлеченному капиталу клиентам.
Оценим динамику объема прибыли по видам деятельности (табл. 5). На протяжении рассматриваемого периода прибыль банка в значительной части была образована за счет операционной прибыли, за анализируемый период она в среднем составила 189% от конечной чистой прибыли банка. Доля прибыли от операций с ценными бумагами была незначительна (в среднем 4,87%) и также имела тенденцию к росту. Прибыль от операций с иностранной валютой имела тенденцию к снижению и в среднем составила 16,86% чистой прибыли банка.
Таблица 5 - Расчет динамики объема прибыли банка «ВТБ»
| | | | | | |
| Показатели | Значения | | | | |
| | 01.01.11 | 01.01.12 | 01.01.13 | 01.01.14 | |
| Операционные доходы | 115218 | 127780 | 175601 | 227672 | |
| Операционные расходы | 45620 | 39512 | 67376 | 80873 | |
| Операционная прибыль (убыток) | 69598 | 88268 | 108225 | 146799 | |
| Доходы от операций с ценными бумагами | 447 | 1574 | 4772 | 5648 | |
| Расходы от операций с цен. бумагами | 45 | 96 | 740 | 160 | |
| Прибыль от операций с цен. бумагами | 402 | 1478 | 4032 | 5488 | |
| Доходы от операций с иностр. валютой | 14244 | 20321 | 35384 | 73380 | |
| Расходы от операций с иностр. валютой | 3930 | 12554 | 27340 | 64293 | |
| Прибыль от операций с иностр. валютой | 10314 | 7767 | 8044 | 9087 | |
| Чистый комиссионный доход | 20223 | 26016 | 36428 | 54670 | |
| Расходы по обеспечению функциональной деятельности и прочие расходы | 52221 | 81243 | 112871 | 133318 | |
| Прибыль (убытки) от неоперационной деятельности | -51687 | -80647 | -111425 | -129090 | |
| Прибыль (убытки) | 48850 | 42882 | 45304 | 86954 | |
| | | | | | |
Оценим общее финансовое состояние банка «ВТБ» с точки зрения сбалансированности прибыльности и ликвидности: на основе агрегированного баланса банка и счета прибылей и убытков произведем расчет показателей состояния активов и пассивов банка, показателей ликвидности и эффективности деятельности [17, 66].
Анализируя данные, можно сделать следующие выводы об эффективности деятельности банка «ВТБ»:
- величина собственного капитала банка более чем достаточна для обеспечения его устойчивости (к11), но доля стержневого капитала (к18) снизилась за 2010-2012 г.г. с 0,99 до 0,58 за счет роста доли дополнительного капитала из-за значительной переоценки основных средств (возможно, за счет переоценки имеющейся вычислительной техники, амортизация которой составляет 25% в год), а в 2013 г. тренд сменился на противоположный;
- доля доходных активов в структуре активов растет (к1), но меньше оптимального значения, снижаются также показатели доли прибыли в активах (к19) и в доходах (к 20); это связано с проведенной банком в 2011 г. акции беспрецедентного снижения тарифов на услуги для юридических лиц (бесплатное расчетное обслуживание в объеме остатка средств на расчетном счете клиента на начало операционного дня), что было обусловлено необходимостью поддержания конкурентоспособности банка на региональном уровне;
Банк обладает финансовой устойчивостью (К1 и К2), осуществляет сбалансированное управление активными и пассивными операциями (К4) по срокам, объемам привлечения и размещения денежных ресурсов.
Рост удельного веса доходных активов (К6) свидетельствует об эскалации деловой активности банка и расширении собственной рыночной ниши. Величина доходных активов до 2010 г. была ниже 70%, поэтому банк принял меры по повышению эффективности использования активов, и в 2013 г. доля доходных активов составила 74%. В пользу дальнейшей активизации деятельности банка в направлении повышения эффективности управления пассивами свидетельствует снижение показателей эффективности использования заемных средств (К8) и эффективности использования привлеченных средств (К7).
Банк обладает высоким уровнем рентабельности деятельности. Рентабельность дохода (К11) составила в 2013 г. 60% (это говорит о способности менеджмента банка контролировать свои расходы, исключая объективный расходный фактор - рыночный уровень процентной ставки). Рентабельность общего капитала (К12) составляет 3% и ее значение не имеет резких колебаний, что говорит об оптимальной структуре активов банка.