МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВПО «Уральский государственный экономический университет»

УТВЕРЖДАЮ

Зав. кафедрой бухгалтерского учета и аудита
___________ Н.С.Нечеухина


Методическая разработка по выполнению кейса

«Комплексная оценка финансового состояния коммерческих организаций»

УЧЕТ И АНАЛИЗ
Модуль 2
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Наименование направлений подготовки

38.03.02.62 Менеджмент
Направленность ( профиль)

Все профили


Автор: Маслова Л.И., доцент, к.э.н.


Екатеринбург
2015
Дисциплина: УЧЕТ И АНАЛИЗ
Модуль 2 КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Кейс : Комплексная оценка финансового состояния

коммерческой организации

1. Цели и задачи использования в учебном процессе кейса: усвоение методик комплексных оценок деятельности коммерческих организаций (потенциальных ссудозаёмщиков, организаций-эмитентов), их применения в практической деятельности.
2. Внутрипредметные и международные связи.

№ п/п	Наименование дисциплины	Наименование темы
1 2. 3. 4 5. 6.	Финансовый менеджмент Маркетинг продаж Бизнес-аналитика. Бизнес-планирование Антикризисное управление Экономическая безопасность бизнеса	Все темы Все темы Все темы Составление бюджетов Все темы Все темы

3. Компетенции, формируемые в результате освоения бакалаврами данной темы:

ОК-3- 38.03.02.62	способность использовать основы экономических знаний в различных сферах деятельности
ПК-4- 38.03.02.62	умение применять основные методы финансового менеджмента для оценки активов, управления оборотным капиталом, принятия инвестиционных решений, решений по финансированию, формированию дивидендной политики и структуры капитала, в том числе, при принятии решений, связанных с операциями на мировых рынках в условиях глобализации
ПК-8- 38.03.02.62.	владение навыками количественного и качественного анализа информации при принятии управленческих, построения экономических, финансовых и организационно-управленческих моделей путем их адаптации к конкретным задачам управления

---

4. Этапы выполнения кейса
Представленная технология работы включает следующие этапы:

• 
  Первый этап. Подготовительный. Вводная информация о содержании работы. Формирование в составе академической группы 3-5 подгрупп для выбора объекта анализа и последующей работы. Выбор в Интернете (с использованием поисковой системы СПАРК) каждой группой объекта анализа. В качестве объекта анализа выбирается бухгалтерская отчётность любой коммерческой организации (потенциального заёмщика) при условии наличия её полного состава.
  
• 
  Второй этап. Информационный. Ознакомление с методиками комплексных оценок заёмщиков, используемых в аналитической практике. Разбор и обсуждение выбранной в Интернете информации (бухгалтерской отчётности), отбор организаций, имеющих наиболее полную информацию для проведения анализа.
  
• 
  Третий этап. Организационный. Ознакомление с содержанием практической ситуации (задания). Распределение ролей внутри групп, определение обязанностей между участниками группы (проведение расчётов, интерпретация полученных результатов, составление морфологической матрицы для установления рейтинга выбранных организаций с позиции их кредитоспособности)
  
• 
  Четвёртый этап. Интерактивный (Аналитический). Включает в себя расчёт показателей комплексной оценки, обсуждение полученных результатов, формирование морфологической матрицы, выявление рейтинга выбранных для анализа предприятий.
  
• 
  Пятый этап. Подведение итогов. Анализ выполнения кейса. Выступление и комментарии экспертов. Продолжительность: 10 мин. на каждую подгруппу
  

5. Содержание задания
5.1 На основе данных публикуемой бухгалтерской отчётности,

провести комплексную оценку финансового состояния по выбранному объекту (коммерческой организации), оценить финансовую устойчивостьи кредитоспособность хозяйствующего субъекта, составить рейтинг этих организаций.

5.2 Комплексная оценка может быть выполнена по одной из методик, приведённых в данном пособии. (Приложение)

Студенты могут предложить другие методики комплексной оценки, найденные в экономической литературе или Интернете, а также заимствованные из аналитической практики конкретных предприятий.

Ранжирование организаций и определение их рейтинга провести с использованием морфологической матрицы или с использованием метода многомерных сравнений.

---

6. Оборудование для выполнения кейса

№ п/п	Название этапа	Необходимое оборудование
1.	Первый этап. Подготовительный.	Мутимедийное оборудование
2.	Второй этап. Информационный	Мультимедийное оборудование
3.	Третий этап. Организационный	Мультимедийное оборудование
4.	Четвёртый этап. Интерактивный (Аналитический)	Мультимедийное оборудование
5.	Пятый этап. Подведение итогов	Мультимедийное оборудование

Приложение
Методические рекомендации по проведению

комплексной оценки финансового состояния организации

Финансовое состояние предприятия может оцениваться с помощью различных методик:

- экспресс – анализа;

- детализированной методики оценки по широкому кругу показателей;

- комплексной сравнительной оценки с расчетом единого интегрального показателя (рейтинга).

В экономической литературе изложено несколько методик комплексной оценки финансового состояния предприятия (ФСП), предлагаемых различными авторами.

Основными элементами комплексной оценки являются: обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки ФСП; сбор и аналитическая обработка исходной информации за анализируемый период; выбор алгоритма расчета комплексной оценки и расчет итогового показателя рейтинговой оценки. Система показателей рейтинговой оценки должна базироваться на данных публикуемой отчетности организаций. Для расчета итогового показателя используются различные статистические приемы и методы: метод сумм, средняя арифметическая взвешенная, метод балльной оценки и др.

Для выполнения кейса студентам предлагается использовать одну из двух методик комплексной оценки ФСП, разработанных преподавателями кафедры «Бухгалтерского учета и аудита» УрГЭУ. Методики различаются набором системы показателей оценки и расчетом итогового показателя при использовании одного и того же метода: экспертно – балльного.

Предлагаемые методики:

Методика №1 (авторы: Маслова Л.И., Чангли Д.Ф.)

Методика №2 (авторы: Бороненкова С.А., Крылов С.И.)

---

В основу расчета комплексной оценки (определения рейтинга) в обеих методиках положены результатные показатели деятельности организации, а также данные об имущественном состоянии предприятия, его финансовой устойчивости и платежеспособности, об интенсивности использования капитала и рентабельности работы за анализируемый период, о распределении прибыли и расширении объема продаж.

Определение рейтинга основывается на комплексе относительных показателей, характеризующих отдельные стороны деятельности организации. Система показателей, их критериальные значения, методика исчисления показателей, количественная оценка рейтинга оформлены в виде аналитических таблиц. Содержание методик изложено ниже.

Задание по комплексной оценке ФСП:

- рассчитать показатели, входящие в систему комплексной оценки;

- сравнить фактически полученные результаты по каждому показателю с критериальными значениями, установить класс надежности, соответствующий фактическому значению показателя, определить «цену» - балл;

- определить общую сумму баллов по всем показателям, сформулировать выводы.

Результаты комплексной оценки финансового состояния предприятия оформляются в виде таблицы, на основе которой на четвёртом этапе выполнения кейса формируется морфологическая матрица для выявления рейтинга анализируемых организаций. Пример такого представления результатов комплексной оценки приведен в таблице 1.

Таблица 1. Комплексная оценка финансового состояния ______________ (наименование предприятия)

Наименование показателя (по методике № _)	Фактическое значение			Оценка на начало года (предыдущий год)			Оценка на конец года (отчётный год)
	На начало года	На конец года	Класс надежности		Кол-во баллов	Класс надежности		Кол-во баллов
1. Имущественное положение 1.1 Стоимость мобильных средств к имуществу предприятия, % и т.д.	62,6	61,2	1		3	1		3
Итого сумма баллов	-	-	-		Σ баллов	-		Σ баллов
Заключение:

---

Примечание:

В таблице приведен пример заполнения по одному из показателей. Аналогично приведенному примеру оформление расчетов производится по всем показателям, включенным в систему комплексной оценки.

1. 
   Фактические значения рассчитываются по данным предыдущего и отчетного года.
   

Методика № 1 комплексной оценки ФСП (определения рейтинга)

В данной методике все показатели, включенные в систему оценки разделены на – три группы :

- к первой отнесены показатели характеризующие экономический потенциал предприятия;

- ко второй отнесены показатели, характеризующие финансовую результативность деятельности предприятия, его доходность (прибыльность);

- к третьей отнесены показатели, отражающие финансовое состояние предприятия.

По всем показателям приведены рекомендуемые (нормативные) значения, распределенные на три класса надежности. Для определения рейтинга конкретного предприятия необходимо рассчитанные по данным бухгалтерской отчетности фактические значения показателей, сопоставить с рекомендуемыми критериальными значениями и определить класс надежности, в который попадает фактическое значение показателя. Фактическое значение каждого показателя оценивается в баллах.

Распределение показателей по классам надежности приведено в табл. 2, определение степени надежности предприятия представлено в табл. 3, методика исчисления показателей – в табл. 4.
Таблица 2. Классификация показателей для определения рейтинга коммерческих организаций (товаропроизводителей)

Показатель	Граничные значения показателей по зонам (классам надежности)
	1	2	3
1. Экономический потенциал предприятия
1.1 Доля основного капитала в имуществе, %	> 30	30 – 10	< 10
1.2 Доля чистых оборотных активов в имуществе, %	> 15	15 – 01	< 01
1.3 Доля накопленной амортизации основных средств, %	< 35	36 – 50	> 50
1.4 Доля реинвестированной чистой прибыли в капитал, %	> 25	25 – 05	< 05
1.5 Коэффициент мобильности собственных средств, %	> 25	25 – 10	< 10
2. Финансовая результативность (доходность)
2.1 Прирост чистой прибыли, %	> 20	20 – 10	< 10
2.2 Рентабельность активов, %	> 30	30 – 10	< 10
2.3 Рентабельность собственного капитала, %	> 75	75 – 25	< 25
2.4 Оборачиваемость активов, число раз	> 1,5	1,5 – 0,8	< 0,8
3. Финансовая устойчивость и ликвидность
3.1 Коэффициент финансовой независимости, %	> 50	50 – 30	< 30
3.2 Коэффициент текущей ликвидности, %	> 200	200 – 120	< 120
3.3 Коэффициент финансовой активности, %	< 100	100 – 300	> 300
3.4 Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами, %	> 30	30 – 10	< 10
3.5 Оборачиваемость оборотных активов, число раз	> 3	3 – 1	< 1

---

Смотрите также файлы

• 2. Система надзора и контроля за состоянием охраны труда.docx

• Железобетоном называется комплексный строительный материал, состоящий из бетона и стали.docx

• Природа отношений пациента с психотерапевтом реконструкция.pdf

• База данных Прокат автомобилей.docx

• Инструкция по монтажу систем панельного ограждения profence г. Самара, ул. 22 Партсъезда, д. 10а Отдел продаж (846).pdf