Автономная некоммерческая организация высшего образования «МОСКОВСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра экономики и управления Форма обучения: заочная

ВЫПОЛНЕНИЕ

ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАДАНИЙ

ПО ДИСЦИПЛИНЕ

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ



Группа Пм20Э171
Студент
Л.А. Шамурина


МОСКВА 2023

Практическое занятие по теме 2.
Задача 2. Компания имеет оборотные средства в объеме 1 750 тыс. руб. и краткосрочные обязательства - 700 тыс. руб.

Уровень производственных запасов в целом составляет 500 тыс. руб.

Дополнительные запасы материалов могут быть приобретены за счет выпуска векселей.

Задание:

На какую сумму можно выписать векселя, чтобы при этом значение показателя текущей платежеспособности было не менее 2,0?

Каким в этом случае будет значение коэффициента срочной ликвидности?
Решение:

Ктпл (коэффициент текущей платёжеспособности) = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства

ОА = 1750 000 + 500000 = 2250 000 руб.

К тпл = 2250 000/ 700 000 = 3,2

2 = 2250 000 / 700 000 + х

1125 000 = 700 000 + х

х = 425 000

Вывод: на сумму 425 000 можно выпустить векселей для приобретения запасов.

Коэффициент срочной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

К бл = 1750 000 / 1125 000 = 1,55

Вывод: на сумму 425 000 можно выпустить векселей для приобретения запасов, при этом значение коэффициента срочной ликвидности составит 1,55.
Задача 4. Составьте баланс и данные о выручке от реализации для предприятия, используя следующую информацию:

Коэффициент задолженности	50%
Коэффициент срочной ликвидности	0,8
ОДЗ	36 дней
Оборачиваемость активов	1,5 об./год
Коэффициент валовой прибыли	25%
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов	5 об./год

---

Баланс и данные о реализации

АКТИВ	тыс. руб.	ПАССИВ	тыс. руб.
Денежные средства		Кредиторская задолженность
Дебиторская задолженность		Долгосрочные кредиты и займы	40 000
Производственные запасы		Уставной капитал
Основные средства		Нераспределенная прибыль	65 000
Активы, всего	200 000	Пассивы, всего
Выручка от реализации, тыс. руб.
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

Решение:

1. Определим выручку через оборачиваемость активов

Оборачиваемость активов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовая стоимость активов
1,5=Выручка/200 000

Выручка=1,5*200 000 =300 000 тыс.рублей
2. Определим дебиторскую задолженность через коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
DSO – это коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях).

Этот показатель определяется по формуле:

DSO=ДЗ*365дней /Выручка

36дней=ДЗ*365дней/ Выручка

ДЗ = 36дн.*300 000 / 365= 29589,04 тыс.рублей
3. Определим кредиторскую задолженность через

Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:

---

КЗ = (КЗ + ДЗ) / А,

где:

(КЗ + ДЗ) — общая сумма задолженности фирмы;

А — суммарные активы.
50%=( КЗ +29589,04)/200000
КЗ = 50%*200 000-29589,04=70410,96 тыс.рублей
4. Определим денежные средства через коэффициент срочной ликвидности
Коэффициент срочной ликвидности определяется по формуле:

Кбл=(ДЗ+ДС+КФВ) / КрО

где ДЗ – дебиторская задолженность,

ДС – денежные средства,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

КрО – краткосрочные обязательства.
0,8=(ДЗ+ДС+КФВ)/ 70410,96

ДС=0,8*70410,96-29589,04=26739,73 тыс.рублей
Сведём уже полученные данные в таблицу, при этом учитывая закон баланса Актив=Пассиву

АКТИВ	тыс. руб.	ПАССИВ	тыс. руб.
Денежные средства	26 740	Кредиторская задолженность	70 411
Дебиторская задолженность	29 589	Долгосрочные кредиты и займы	40 000
Производственные запасы		Уставной капитал
Основные средства		Нераспределенная прибыль	65 000
Активы, всего	200 000	Пассивы, всего	200 000
Выручка от реализации, тыс. руб.			300 000
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

5. Определим остато запасов через коэффициент оборачиваемости производственных запасов

Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовой остаток запасов

5=300 000 / Пр.запасы

Пр.запасы=300 000 /5= 60 000 тыс.рублей
6. Определим себестоимость через коэффициент валовой прибыли
Коэффициент валовой прибыли= (Выручка – Себестоимость) / Выручка

---

Себестоимость= 300 000-25%*300 000= 225 000 тыс.рублей
7. Ещё раз составим баланс и посмотрим недостающие значения

АКТИВ	тыс. руб.	ПАССИВ		тыс. руб.
Денежные средства	26 740	Кредиторская задолженность		70 411
Дебиторская задолженность	29 589	Долгосрочные кредиты и займы		40 000
Производственные запасы	60 000	Уставной капитал
Основные средства		Нераспределенная прибыль		65 000
Активы, всего	200 000	Пассивы, всего		200 000
Выручка от реализации, тыс. руб.			300 000
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.			225 000

Актив= ДС+ДЗ+Пр.запасы+ОС

ОС= Активы- ДС+ДЗ+Пр.запасы

ОС=200 000 – 26 740 -29 589 -60 000=83671
Пассив=КЗ+ДЗ+УК+Нерасп.прибыль

УК= Пассив-КЗ-ДЗ-Нерасп.прибыль

УК=200 000 -70 411- 40 000-65 000 = 24589
Внесём последние данные в баланс

АКТИВ	тыс. руб.	ПАССИВ	тыс. руб.
Денежные средства	26 740	Кредиторская задолженность	70 411
Дебиторская задолженность	29 589	Долгосрочные кредиты и займы	40 000
Производственные запасы	60 000	Уставной капитал	24 589
Основные средства	83 671	Нераспределенная прибыль	65 000
Активы, всего	200 000	Пассивы, всего	200 000

---

Задача 6. Компания имеет 3 дочерних предприятия, которые характеризуются следующими показателями:

Показатели	Медицина	Тяжелое машиностроение	Электроника
Объем реализации, долл.	20 000 000	5 000 000	4 000 000
Чистая прибыль, долл.	1 200 000	190 000	320 000
Активы, долл.	8 000 000	8 000 000	3 000 000

Задание:

1. Какие из отделений имеют наибольшее и наименьшее значение рентабельности продаж?

2. Рассчитайте ROA для компании в целом.

3. Предположим, что активы филиала «Тяжелое машиностроение» будут распроданы, а вырученные 8 000 000 долл. Инвестированы в «Медицину». Если ROA медицинского отделения останется на текущем уровне, каково будет значение ROA для компании в целом?
Решение:

1. Рентабельность продаж получают делением прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

Показатели	Медицина	Тяжелое машиностроение	Электроника
Объем реализации, долл.	20 000 000	5 000 000	4 000 000
Чистая прибыль, долл.	1 200 000	190 000	320 000
Рентабельность продаж,%	6	3,8	8

Вывод: наиболее рентабельным из отделений ялвется «Электроника» -8%, самое малорентабельное отделение – «Тяжелое машиностроение» -3,8%
2. Рассчитайте ROA для компании в целом

Рентабельность активов (return on assets, ROA) – финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации.

---

Смотрите также файлы

• Тема Доказательство и опровержение.docx

• Лишайники Узнаем об удивительных организмах, о растенияхсфинксах, как называл их К. Тимирязев, лишайниках. Кто такие лишайники.ppt

• Лингвистический эксперимент.docx

• Многочленом называется сумма одночленов.ppt

• Сочинение в 2022 году анализ разделов закрытого банка тем.pdf