Файл: Коммерческая деятельность розничного торгового предприятия и ее совершенствование (на примере конкретной организации).pdf

Таблица 4

Анализ структуры пассивов баланса ООО «Акватехника» за 2013-2015гг

Исходя из содержания таблицы 4, можно сделать вывод об уменьшении в течение всего анализируемого периода доли капитала и резерва, и увеличения доли краткосрочных обязательств за счет увеличения удельного веса кредиторской задолженности, что является нежелательной тенденцией для предприятия. Так, в 2015 году доля кредиторской заложенности увеличилась по сравнению с 2014 годом на 5,5%, а по сравнению с 2013 годом - на 3,8%. Доля капитала и резервов соответственно уменьшилась: в 2014 году - на 2,2%, в 2015 году по сравнению с 2014 годом - на 0,9%, а по сравнению с 2013 годом - на 3,1%.

Анализ имущественного положения предприятия позволил сделать вывод о наличии нежелательных тенденций в структуре имущества и источников его формирования. Так, например, в анализируемом периоде выявлено увеличение доли заемных средств, что говорит о возрастающей зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Также возникает необходимость в дополнительном исследовании кредиторской и дебиторской задолженности, их соотношения и оборачиваемости.

Произведем расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Акватехника», таблица 5.

Таблица 5

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Акватехника» за 2013-2015гг

Анализируя данные таблицы 5, можно сделать вывод о несоответствии состояния предприятия требованиям финансовой устойчивости. Так, например, значение коэффициента автономии не соответствует нормативному значению >0,5, при этом наблюдается ежегодное ухудшение показателя. То же самое можно сказать и про коэффициент финансовой устойчивости и другие показатели данной группы.

Произведем расчет показателей деловой активности ООО «Акватехника» (таблица 6).

Таблица 6

Анализ коэффициентов деловой активности ООО «Акватехника» за 2013-2015гг

Анализируя данные таблицы 6, можно сделать следующие выводы деловой активности предприятия.

В анализируемом периоде (с 2013 по 2015 гг.) не изменился коэффициент общей оборачиваемости капитала (1,7 оборота). Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился с 5,3 до 6,2 оборотов.

В 2015 году по сравнению с 2013 годом наблюдалось уменьшение показателя фондоотдачи - с 2,6 до 2,4. Это свидетельствует о снижении эффективности использования основных фондов в 2015 году.

При этом увеличился коэффициент отдачи собственного капитала - с 12,9 оборотов в 2013 году до 15,1 оборотов в 2015 году, что характеризует небольшое повышение эффективности использования собственного капитала.

Однако в целом же предприятие не обладает достаточным объемом собственного капитала. Об этом были сделаны выводы в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия.

Ускорение оборачиваемости запасов с 31,3 дней в 2013 году до 28,5 дней в 2015 году характеризуется положительно.

Анализируя оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей, можно отметить следующее. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился с 14,9 оборотов в 2013 году до 15,0 оборотов в 2015 году.

При этом незначительно сократился срок погашения дебиторской задолженности - с 24,5 дней до 24,3 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности не изменился в 2015 году по сравнению с 2013 и составил 2,9 оборотов.

Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Акватехника» проведен на основе данных отчета о финансовых результатах (приложение 2). Результаты анализа представлены в таблице 7.

Анализируя содержание таблицы 7, можно отметить следующие изменения показателей. В 2015 году по сравнению с 2013 годом произошло сокращение выручки от реализации на 17102 тыс. руб., или на 15,2%. При этом уменьшилась и себестоимость продукции - на 8491 тыс. руб., или 8,9%. Это позволяет предположить, что в данный период имело место сокращение объемов деятельности.

Таблица 7

Анализ финансовых результатов ООО «Акватехника» за 2013-2015гг

На основании отчета о финансовых результатах и таблицы 7, в ООО «Акватехника» прибыль формируется за счет основной деятельности предприятия. На рисунке 2 представлена динамика показателей прибыли ООО «Акватехника».

Рис. 2. Динамика показателей прибыли ООО «Акватехника»

Анализируя содержание представленных данных, можно отметить следующие изменения показателей. В 2015 году по сравнению с 2013 годом произошли следующие изменения: уменьшилась валовая прибыль - на 8611 тыс. руб., или на 51,4%; уменьшилась прибыль от продаж на 6229 тыс. руб., или на 65,4%. Прибыль до налогообложения уменьшалась в течение всего анализируемого периода. В целом с 2013 года по 2015 год она уменьшилась на 6009 тыс. руб., или 67,3%. Чистая прибыль предприятия за этот же период сократилась на 4807 тыс. руб., или на 67,3%. Все это можно оценить как негативную тенденцию [15, с. 214]. Далее проведен расчет и анализ показателей рентабельности, представленный в таблице 8.

Таблица 8

Анализ показателей рентабельности (в %)

Исходя из данных, представленных в таблице 8, и анализа показателей рентабельности получено подтверждение сделанным ранее выводам об ухудшении финансовых результатов деятельности предприятия. Так, рентабельность продаж в 2015 году сократилась по сравнению с 2013 годом на 5,0%, а по сравнению с 2014 годом - на 2,8%. Чистая рентабельность в 2014 году сократилась по сравнению с 2013 годом на 3%, а по сравнению с 2014 годом - на 1,2%. В целом в анализируемом периоде с 2013 года по 2015 год имело место сокращение показателя рентабельности активов - на 6,9%, рентабельности собственного капитала - на 45,2%, валовой рентабельности - на 6,3%, затратоотдачи - на 6,2%.

2. 3. Разработка рекомендаций по улучшению результатов коммерческой деятельности ООО «Акватехника»

Анализ, проведенный аналитическом разделе работы, показал не удовлетворительное финансовое состояние предприятия.

Финансовое состояние предприятия несколько ухудшилось, что связано со снижением таких определяющих финансовых показателей, как коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности, а также коэффициент обеспеченности собственными средствами. Рассмотрим возможные прогнозные варианты оптимизации структуры капитала ООО «Акватехника» (таблица 9).

Таблица 9

Прогнозные варианты оптимизации структуры капитала ООО «Акватехника»

Этот путь недоступен предприятиям с коэффициентом текущей ликвидности ниже 1. Единственный способ повышения коэффициента для них – прямое сокращение долгов и замещение их собственным капиталом.

В таблице 9 представлены 3 прогнозных варианта оптимизации структуры капитала ООО «Акватехника» улучшающие его финансовую устойчивость.

В I варианте на предприятии снижены оборотные активы и краткосрочные обязательства на 1000 тыс. руб. Это могло случиться, если предприятие реализовало часть оборотных активов с целью погашения долгов. Предприятию с помощью такого мероприятия удалось снизить коэффициент соотношения заемных и собственных средств с 7,775 до 5,466, что сигнализирует об улучшении финансового состояния.

Во II варианте предприятие увеличивает собственный капитал на 1000 тыс. руб. и за счет этого имеет возможность снизить другой источник покрытия активов – краткосрочную задолженность. Сумма оборотных активов при этом не меняется. Такое мероприятие привело к повышению коэффициента покрытия с 0,902 до 0,948. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 7,775 до 5,466.

В III варианте предприятие наращивает оборотные активы на 1 000 тыс. руб. за счет результатов хозяйственной деятельности с одновременным увеличением пассивной статьи «Прибыль». При этом предполагается, что сумма обязательств не возрастет. Такое мероприятие привело к повышению коэффициента покрытия с 0,902 до 0,948. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 7,775 до 5,729.

Из проведенных выше расчетов можно сделать вывод о том, что для наибольшего улучшения финансового состояния ООО «Акватехника», данному предприятию нужно следовать и реализовывать варианты I и II.