Файл: Тенденции развития международной валютной системы(Международная валютная система: понятие, состав и структура).pdf

- филиалы, представительства и другие подразделения резидентов, находящиеся за пределами РФ;

- консульские учреждения, диппредставительства России за ее пределами;

- РФ, ее субъекты и муниципальные образования.

2. Нерезиденты:

- физлица-нерезиденты;

- юр. лица, находящиеся за пределами РФ;

- аккредитованные в России диппредставительства и консульства иностранных государств;

- организации, не являющиеся юр. лицами, находящиеся за пределами РФ;

- межправительственные и межгосударственные объединения, их представительства; филиалы, представительства и другие структурные подразделения нерезидентов, находящиеся в РФ.

Валютные отношения - самая сложная часть межгосударственных финансовых реалий. Они являются основой самого межгосударственного взаимодействия. Валюта в качестве всеобщего эквивалента участвует в обмене всех товаров и капиталов. Все осуществляющиеся валютные отношения складываются в единую систему. Она представляет собой особую форму организации коммуникаций в сфере обмена валют, закрепленную законом. В связи с этим выделяют несколько типов таких систем в мировой экономике:

Форма организации и обращения национальных денег в глобальных масштабах. В этих отношениях отсутствует единый мировой валютный стандарт.

Национальная. Ей определяется, как будет функционировать денежный эквивалент в пределах одной страны, кем он будет выпускаться и контролироваться.

Региональная. Это новый элемент всеобщей системы, который является звеном между национальной и мировой.

Существуют правила функционирования валют конкретного региона при стремлении к использованию общей денежной единицы. (Пример: СНГ). Сегодня для международной валютной системы характерна конкуренция евро и доллара США. Основные расчеты между странами при этом осуществляются в последних, и именно они задают правила конвертируемости остальных валют. Однако евро довольно уверенно приближается к тому, чтобы стать новым эквивалентом международных расчетов.

Сейчас на рынке уже существует набор правил и ограничений, а также унифицировались формы расчетов международного уровня, была узаконена торговля валютой и т. д. Большое влияние на финансовые и валютные отношения в международном масштабе оказывают ведущие развитые страны (особенно «восьмерка»), выступающие как партнеры-соперники[8, 37].

В последние время отмечается и активизация развивающихся государств в этой области.

Международные валютные отношения подразумевают заключение сделок двух и более стран, основным элементом которых является валюта, то есть расчетное денежное средство. Правительство любой страны самостоятельно решает, какую форму взаимодействия с иностранными государствами выбрать. Функционирование денежных средств на мировом финансовом рынке неразрывно связано с таким понятием, как международные валютные отношения. Их считают зависимыми от национальной валютной системы государства, так как изменяются от условий ВС.

Итак, вернемся к важнейшему элементу – валюте. Она бывает нескольких типов: частично конвертируемая; свободно конвертируемая; неконвертируемая. В современных условиях выделяют около 209 видов валют, из которых всего 27 считаются свободно конвертируемыми. То есть, могут использоваться абсолютно во всех сделках на мировом финансовом рынке и обмениваться на другую валюту в любой стране без ограничения.

Например, таковым является, конечно, американский доллар, японская иена, а также валюта Великобритании, Германии и пр. Если говорить о российском рубле, то он обладает частичной конвертируемостью. То есть, правительство вводит ограничение на обмен данной валюты, устанавливая лишь определенные виды иностранной, на которую можно беспрепятственно разменять рубль. Причем такого рода ограничения поддерживаются и контролируются определенными нормативными актами действующего законодательства.

Международные валютно-расчетные отношения не могут осуществляться с использованием неконвертируемой валюты, так как она находится в свободном обращении только на территории той страны, в которой является национальной. Явным примером может служить отечественная денежная единица, так как до 1992 года рубль нельзя было обменять на иностранную валюту. Роль золота в международных валютных отношениях

Как известно, в настоящее время большинство стран отказались от золотовалютного стандарта. Если раньше в качестве расчетного средства по международным соглашениям могли выступать и драгоценные металлы, то современный мировой рынок признает только твердые валюты. В настоящее время к ним относится доллар США, японская иена и евро. Экономисты считают, что в ближайшее десятилетие доллар может уступить лидирующую позицию, ведь последний кризис значительно подорвал доверие населения других стран.

Несмотря на то, что золото больше нельзя напрямую обменять на товар, а цены в данном эквиваленте не устанавливаются правительством, полностью из обращения его не вытеснили. Конечно, считать драгоценные металлы полноценными деньгами невозможно, так как функция средства платежа не выполняется. Но существует рынок золота, где можно произвести его обмен на конвертируемую валюту.

Международные валютные отношения предусматривают наличие операций, в которых немаловажное значение имеет золото. Ведь оно во многих ситуациях служит гарантией возвращения международных кредитов, является неким измерителем благосостояния страны. А в качестве исключения выступает и средством расчета в отношениях различных государств.

Таким образом, можно сказать, что драгоценные металлы принимают пассивную позицию в движении капитала любой страны, но в тоже время являются резервным фондом, страхующим от непредвиденных ситуаций. Популярность золотых запасов возрастает в период кризиса экономики, особенно мирового масштаба.

Когда курс валют меняется достаточно резко, а прогнозы отличаются от действительности, возникает вопрос о том, как организовать международные валютные отношения так, чтобы было выгодно каждой стороне.

Большинство государств активно пополняет золотой запас, ведь надежнее, чем данная чрезвычайная мировая валюта, не существует.

Из выше изложенного приходим к выводу, что на сегодняшний день международная валютная система являет собой сложную, динамично развивающуюся и трансформирующуюся систему. Естественно, что основными странами, придающими тот или иной вектор, определяющий развитие мировой валютной системы, являются страны с развитой экономикой. Это и неудивительно, поскольку именно этот блок игроков на всех рынках мира обладает принципиальным преимуществом в золото-валютном потенциале.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

2.1 Наднациональные средства платежа.

Американский экономист Дж. М. Кейнс ещё в 1943 году предлагал создать наднациональную средство платежа: выпустить так называемые банкоры – мировые кредитные деньги как валюту Международного клирингового союза[17]. Очевидно, что данное предложение было отвергнуто именно США, так как оно шло в разрез с их основной целью – установлением доллара как единственной мировой валюты. Спустя десятки лет, на фоне кризиса Бреттон-Вудской системы вновь заговорили о создании интернациональной валюты, однако и тогда идея не имела успеха[3, 138].

В условиях современного кризиса вопрос создания интернациональной валюты вышел из сферы исключительно научных рассуждений на международный уровень. На Лондонском саммите G-20 2 апреля 2009 года, на котором обсуждались антикризисные меры, президент России Д. А. Медведев предложил провести международную дискуссию о резервных валютах с учетом перспективы введения наднациональной валюты.

Известно, что в 1969 году Мировым Финансовым Фондом предпринималась попытка создания некоторого интернационального платёжного средства в виде СДР, однако сейчас можно с уверенностью сказать, что вопреки здравому смыслу данное платёжное средство оказалось недееспособным.

На наш взгляд, идея создания единой наднациональной валюты весьма утопична, поэтому в сегодняшних политико-экономических условиях она нереализуема.

Другим, более реальным вариантов может стать объединение некоторых государств в так называемые «валютные союзы» на примере Еврозоны. Европейский валютный союз начал функционировать 1 января 1999 года, когда в безналичное обращение была введена единая европейская валюта евро. Европейский Союз стал первым и пока единственным в мире региональным объединением, перешедшим к четвёртой стадии экономической интеграции (вслед за зоной свободной торговли, таможенным союзом и общим рынком).

На примере данной интеграции создаётся новая, международная организация региональной экономической интеграции - Евразийский экономический союз. Хотя организация находится ещё в зачаточном состоянии, однако уже в её рамках решаются различные задачи: от создания наднациональных экономических структур, до консолидации совместных усилий по решению различных внешнеэкономических проблем вроде противодействия Антироссийским санкциям.

На фоне усиливающихся интеграционных процессов, всё чаще озвучивается идея создания наднациональной валюты в рамках данного объединения. Намерение образовать валютный союз в рамках ЕАЭС присутствовало в проекте декларации о евразийской экономической интеграции с пометкой «предложение российской стороны, казахстанская сторона против». В окончательном тексте декларации, подписанном президентами трёх стран 18 ноября 2011 года, в качестве одной из целей их интеграции указывается лишь «углубление сотрудничества в валютной сфере»[15, 27]. Во время пресс-конференции после подписания декларации президент Казахстана Нурсултан Назарбаев пояснил, что речь пока идёт о расширении использования национальных валют во взаимной торговле трёх стран с возможным в перспективе «выходом на какую-то единицу в смысле валюты, а потом и на валюту»[20]. В мае 2012 года председатель Национального банка Казахстана Григорий Марченко высказал мнение, что введение единой валюты возможно через 10—12 лет, то есть в 2022—2024 годах, «если уже сейчас начать делать для этого правильные шаги»[20].

Таким образом, наблюдается тенденция к отказу от доллара как от средства международных расчетов, а следовательно и от устоявшейся мировой валютной системы. Заметную роль данных преобразованиях играет именно Россия.

2.2 Восстановление роли золота как важнейшего элемента мировой финансовой системы.

Нестабильность и различного рода экономические кризисы по всему миру провоцируют политиков и экономистов искать способы реформирования существующей мировой финансовой системы. Кто-то ищет новые решения, другие же обращают свой взгляд в прошлое с целью найти то, от чего отказались преждевременно. Особое внимание вновь обращают на золото, как на универсальный и совершенно естественный эталон стоимости. Курс многих быстроразвивающихся стран, например членов БРИКС на дедоларизацию экономики подогревает спрос на золото, как на высоколиквидный резервный актив. Динамику изменения объема золота в отдельных государствах можно проследить в Таблице 2.1 [составлено автором].

Таблица 2.1 - Структура международных резервов отдельных стран