Файл: Понятие и виды ценных бумаг (Особенности ценных бумаг и их основные виды).pdf

Выдача и обращение векселей регулируются ст. 815 ГК РФ и Положением о простом и переводном векселе, которое представляет собой перевод на русский язык единообразного вексельного закона (ЕВЗ), принятого на Женевской конференции в 1930 году. Россия является участницей Женевских вексельных конвенций 1930 года.^[34]5

В соответствии с Федеральным законом от11 марта 1997 г. № 47 – ФЗ «О простом и переводном векселе»^[35]6 на территории России применяется Положение о простом и переводном векселе, утвержденное постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1939 г. «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе».^[36]1

Различают простой и переводной вексель.^[37]2 Простой вексель – составленный в установленной форме документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство одной стороны – векселедателя уплатить определенную денежную сумму другой стороне – векселедержателю или его приказу (то есть лицу, которое укажет векселедержатель). В простом векселе участвуют два лица. Одно лицо – векселедатель выдает вексель и само платит по нему, другое лицо – векселедержатель получает вексель и предъявляет его к платежу.^[38]3

Наибольшее распространение получил не простой, а переводной вексель. Переводной вексель представляет собой составленный в установленной форме документ, который содержит простое и ничем не обусловленное предложение одной стороны – векселедателя другому лицу – векселедержателю или его приказу. В переводном векселе участвуют три лица. Одно – векселедатель выписывает вексель, другое – плательщик платит по нему, третье – векселедержатель получает вексель и предъявляет его к оплате.

Вексель выпускается только в документарной форме и является строго формальным документом. Отсутствие любого из его реквизитов, перечисленных в п. 1 положения, лишает документ силы переводного векселя.^[39]4

В переводном векселе существует главный должник – плательщик. Однако до того как он даст согласие на платеж, которое называется акцептом переводного векселя, он не связан вексельным правоотношением и не обязан платить по векселю. Выяснить, намерен плательщик оплатить вексель или нет, векселедержатель может с помощью предъявления векселя к акцепту. Такое предъявление, как правило, необязательно, но очень важно для держателя переводного векселя, так как дает ему возможность узнать, будет ли оплачен вексель плательщиком до момента наступления срока платежа. Предъявление векселя к акцепту возможно в любое время до наступления срока платежа.^[40]1

Вексель является классической ценной бумагой и передается с помощью передаточной надписи – индоссамента. Количество передаточных надписей не ограничивается. Лицо, передавшее переводной вексель, не выбывает из вексельного правоотношения и несет солидарную ответственность за акцепт и платеж по векселю вместе с векселедателем и плательщиком. Поэтому, чем больше количество раз передавался вексель, тем больше его надежность, так как больше количество лиц несут ответственность по нему.^[41]2

Дополнительной гарантией интересов векселедержателя служит вексельное поручительство – аваль. Поручительство оформляется написанием на лицевой стороне векселя или на добавочном листе слов «как поручитель», «оплата гарантирован» или иной эквивалентной формулировкой. Аваль может быть дан за плательщика, индоссанта или векселедержателя. Авалист – вексельный поручитель отвечает том же объеме, что и лицо, за которое он поручился. Авалист несет солидарную ответственность за акцепт и платеж по векселю вместе с акцептантом, векселедателем и индоссантами.^[42]3

В случае неоплаты векселя векселедержатель вправе потребовать оплаты от любого индоссанта, векселедателя или авалист, при этом он не связан последовательностью, в которой они обязывались, и может предъявить требование к тому из них, который покажется ему наиболее платежеспособным, и взыскать с него все причитающиеся по векселю. Лицо, оплатившее переводной вексель, само становится векселедержателем, так как после платежа вексель передается ему. Оно, в свою очередь, вправе потребовать оплаты векселя от всех обязанных по нему лиц. Далее все повторяется в том же порядке, пока последнее обязанное лицо не оплатит вексель или не будет объявлено неплатежеспособным.^[43]1

2.2.4. Чек

Чек – это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю (ст. 877 ГК РФ).^[44]2

Если вексель используется в основном для кредитования, то сфера применения чека – расчетные отношения.^[45]3

Чек является строго формальным документом. Образец чека утверждается Центральным Банком России. Чек должен содержать обязательные реквизиты: наименование «чек», включенное в текст документа (чековая метка); поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму; наименование плательщика и номер его счета; указание валюты платежа; указание даты и места составления чека; подпись чекодателя. Отсутствие любого из перечисленных реквизитов лишает документ силы чека (ст. 878 ГК РФ).^[46]4

Чек во многом напоминает переводной вексель, однако имеет от него существенные отличия. В чековом правоотношении, как и в отношении по переводному векселю, участвуют три лица. Чекодатель выписывает чек. Чекодержатель является его владельцем и вправе требовать оплаты чека.

Плательщиком по чеку в отличие от плательщика по векселю может быть только банк, в котором чекодатель имеет средства, которыми он может распоряжаться посредством выставления чеков (ст. 877 ГК РФ).^[47]1 Это означает, что выставлению чеков на определенный банк должно предшествовать заключение с банком чекового договора – специального соглашения, предполагающего распоряжение средствами клиента с помощью чеков.

В силу чекового договора банк обязан оплачивать чеки, выписанные клиентом в соответствии с договором и в пределах сумм, находящихся у клиента в банке (чекового покрытия). Чековым договором может быть предусмотрена и оплата чека сверх покрытия за счет кредитов банка. Банк может отказаться от оплаты чека, и чекодержатель не вправе требовать от него оплаты в принудительном порядке. В этом случае он может обратиться за оплатой к чекодателю или индоссантам, и те обязаны оплатить чек. После этого чекодатель, оплативший чек, вправе предъявить к банку иск о нарушении чекового договора.^[48]2

Чек подлежит оплате банком, если предъявлен в установленный законом срок и выставлен в соответствии с чековым договором. Факт отказа плательщика от оплаты чека удостоверяется или протестом чека в неоплате, совершаемым нотариальными органами, отметкой банка – плательщика об отказе от оплаты чека или отметкой о неоплате инкассирующего банка. В случае неоплаты чека плательщиком чекодержатель вправе требовать его оплаты от чекодателя, индоссантов и авалистов.

Действующее законодательство предусматривает существование ордерных (переводных), именных и предъявительских чеков.^[49]3

Ордерный чек передается при помощи индоссамента. Индоссирование чека осуществляется так же, как и индоссирование векселя. Именной чек вообще не подлежит передаче.^[50]4

2.2.5. Коносамент

Существуют и другие разновидности ценных бумаг. Например, коносамент – документ, удостоверяющий принятие груза к перевозке и позволяющий распоряжаться грузом, находящимся в пути, посредством совершения следок с коносаментом; сберегательные сертификаты, удостоверяющие сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика на получение по истечении установленного срока сумму вклада и процентов по ней (п. 1 ст. 844 ГК РФ).^[51]1

Коносамент – это товарораспорядительный документ, оформляющий договор морской перевозки груза и удостоверяющий право его держателя получить у морского перевозчика указанный в коносаменте груз и распоряжаться им. Статьи 142-148 Кодекса торгового мореплавания определяют порядок выдачи коносамента, сведения, которые содержатся в этом документе, виды коносаментов.^[52]2

Формы коносамента:

- на предъявителя, т.е. предъявитель коносамента является владельцем груза;

- именной, т.е. владельцем груза является лицо, поименованное в коносаменте, именной коносамент не подлежит передаче другому лицу;

- ордерный, т.е. передача индоссамента от одного лица к другому осуществляется с помощью передаточной надписи на нем - индоссамента; это самая распространенная форма коносамента.

К коносаменту обязательно прилагается страховой полис на груз. Коносамент может сопровождаться различными дополнительными документами, необходимыми для перевозки груза, его хранения и сохранности, для оформления таможенных процедур и т.п.

Коносамент является документом, в котором никакие изменения не возможны.

Основные реквизиты коносамента: наименование судна; наименование фирмы - перевозчика; место приема груза; наименование отправителя груза; наименования получателя груза; наименование груза и его главные характеристики; время и место выдачи коносамента; подпись капитана судна.

Таким образом, в соответствии со ст.143 ГК РФ применяемый в международной торговле коносамент признан разновидностью ценных бумаг.^[53]1 По своей форме и содержанию коносамент также должен отвечать требованиям публичной достоверности.

2.2.6. Государственные ценные бумаги

Государственные ценные бумаги - форма существования государственного внутреннего долга, это долговые ценные бумаги, эмитентом которых выступает государство. Хотя по своей природе все виды ГЦБ есть долговые ценные бумаги, на практике каждая самостоятельная ГЦБ получает свое собственное название, позволяющее отличать ее от других видо. Обычно кроме термина "облигация" используются термины "казначейский вексель", "сертификат", "займ" и др.

Ценные бумаги государства имеют, как правило, два очень крупных преимущества перед любыми другими ценными бумагами и активами. Во первых, это самый высокий относительный уровень надежности для вложенных средств и соответственно минимальный риск потери основного капитала и доходов по нему. Во вторых, наиболее льготное налогообложение по сравнению с другими ценными бумагами или направлениями вложений капитала. Часто на ГЦБ отсутствуют налоги на операции с ними и на получаемые доходы. Наряду с государственными ценными бумагами необходимо упомянуть и о муниципальных ценных бумагах - способе привлечения финансовых ресурсов местными органами государственной власти в случае дефицита местного бюджета или на внебюджетные цели путем выпуска долговых ценных бумаг. В мировой практике выпуск муниципальных ценных бумаг является основной формой муниципального займа, поскольку это обходится дешевле, чем брать ссуду в коммерческих банках, за счет предоставляемых по этим ценным бумагам налоговых льгот. Хотя в ст.143 ГК РФ среди государственных ценных бумаг поименована только государственная облигация, государственные и муниципальные ценные бумаги могут быть выпущены и в виде иных ценных бумаг.^[54]1 Примером того может служить вексель, а также приватизационный чек, имевший очень широкое хождение всего несколько лет назад.

2.2.7. Депозитные и сберегательные сертификаты

Депозитные и сберегательные сертификаты - ценные бумаги, право выпускать которые предоставлено только коммерческим банкам.^[55]2

Депозитный сертификат – это письменное свидетельство банка – эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.

Следует подчеркнуть, что сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказание услуги. Сертификаты выполняются на определенный срок, в случае если срок получения документом до востребования, по которому банк несет обязательство оплатить означенную в нем сумму немедленно по переводному требованию владельца.^[56]3

Банк может предусмотреть возможность досрочного предъявления к оплате срочного сертификата. При этом банк выплачивает владельцу такого сертификата его сумму и проценты по пониженной ставке, установленной банком при выдаче сертификата.

Если в качестве вкладчика выступает юридическое лицо, то оформляется депозитный сертификат, если физическое лицо - сберегательный.

Оформление депозитного или сберегательного сертификата является надлежащей формой заключения договора банковского вклада. Поэтому особенность сертификата как ценной бумаги заключается в том, что он может быть выпущен только в документарной форме, при этом сертификат может быть именным или на предъявителя.

Выпуск сертификатов может осуществляться как в разовом порядке, так и сериями. Срок обращение депозитных сертификатов (с даты выдачи сертификата до даты, когда владелец сертификата получает право востребования депозита) ограничивается одним годом. Срок обращения сберегательных сертификатов не может превышать трех лет. Обращение депозитных и сберегательных сертификатов осуществляется на основании общих норм гражданского права.

При наступлении срока востребования депозита или вклада банк обязан выплатить владельцу ценной бумаги сумму вклада и проценты по ставке, первоначально установленной в условиях выпуска и обращения независимо от времени покупки владельцем данного сертификата. Это означает, что ставка процента, закрепленного на бланке сертификата, не может быть изменена в течении периода обращения сертификата. Платеж производится против предъявления сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Для граждан платеж может производится как путем перевода суммы на счет, так и наличными деньгами. В случае досрочного предъявления сберегательного или депозитного сертификата к оплате банком выплачиваются суммы вклада и проценты, выплачиваемые по вкладам до востребования, если условиями сертификата не установлен иной размер процентов. Таким образом, депозитный и сберегательный сертификаты представляют собой письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств и о праве вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы депозита по нему.