ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 17.03.2024
Просмотров: 143
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует интенсивную политику управления активами.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет денежных средств и дебиторской задолженности на общую сумму 2288 тыс.руб.
Структура с низкой долей задолженности (10.1%) и высоким уровнем денежных средств (89.9%) может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с потребителями.
За анализируемый период общая стоимость имущества увеличилась на 574 тыс.руб. Это произошло за счет сокращения внеоборотных (на 100%), так и роста оборотных (на 33.49%) активов предприятия. Увеличение валюты баланса, учитывая, что переоценки основных фондов не происходило, свидетельствует о расширении хозяйствующего оборота компании.
Поскольку имущество предприятия увеличилось, то можно говорить о повышении платежеспособности.
За отчетный период оборотные средства выросли на 574 тыс.руб. или на 33.49%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это за счет увеличения стоимости денежных средств на 1300 тыс.руб.
За анализируемый период объемы дебиторской задолженности снизились (на 707 тыс.руб.), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.
Сумма денежных средств повысилась на 1300 тыс.руб., или на 171.73%. При этом их доля в общем объеме активов выросла на 45.73%.
Темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных активов на 133.49%. Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов.
Доля оборотных средств в активах занимает более 70%, поэтому политику управления активами можно отнести к агрессивному типу.
Таблица 4 – Состав источников формирования имущества предприятия
Таблица 5 – Структура источников формирования имущества предприятия, %
Таблица 6 – Темп роста источников формирования имущества предприятия, %
Для производственного предприятия оптимальной считается структура: капитал и резервы – 40%, долгосрочные обязательства – 20%, краткосрочные обязательства – 40%.
В отчетном периоде задолженности по долгосрочным заемным средствам предприятие не имеет.
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила 1306 тыс.руб. (57.08% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.
У организации в отчетном году отсутствуют обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль.
Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали.
В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 1306 тыс.руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.
Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (982 тыс.руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия.
Собственный капитал вырос на 233 тыс.руб. или на 31.11%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.
В отчетном периоде доля собственного капитала уменьшилась на 0.78%.
Задолженность по краткосрочным заемным средствам возросла на 409 тыс.руб. или на 97.38%. Доля заемных краткосрочных средств в структуре пассивов в отчетном периоде возросла с 24.5% до 36.23%.
Рост краткосрочных заемных средств отмечен на фоне снижения кредиторской задолженности, величина которой снизилась в анализируемом периоде на 68 тыс.руб. или на 12.48%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов уменьшилась с 31.8% до 20.85%.
Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что предприятие в отчетном году имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 246 тыс.руб.
Исследуя динамику краткосрочных обязательств (как в целом, так и по отдельным статьям) целесообразно сопоставление их величин с показателями прибыли и объемов реализации. Рост величины краткосрочных обязательств может быть вызван ростом объема реализации и направлен на максимизацию прибыли. Если темпы роста выручки, прибыли и краткосрочных обязательств приблизительно одинаковы или темп роста прибыли или выручки выше, то факт роста краткосрочных обязательств имеет позитивный характер.
Таким образом, при росте собственного капитала предприятия, отмечено снижение кредиторской задолженности, что положительно характеризует деятельность предприятия.
Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу.
1.2. Анализ динамики и структуры реальных активов.
Далее анализируются объем, состав, структура и динамика реальных активов организации. Реальные активы это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости.
Таблица 1 – Состав реальных активов предприятия
Таблица 2 – Структура реальных активов предприятия, %
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет денежных средств и дебиторской задолженности на общую сумму 2288 тыс.руб.
Структура с низкой долей задолженности (10.1%) и высоким уровнем денежных средств (89.9%) может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с потребителями.
За анализируемый период общая стоимость имущества увеличилась на 574 тыс.руб. Это произошло за счет сокращения внеоборотных (на 100%), так и роста оборотных (на 33.49%) активов предприятия. Увеличение валюты баланса, учитывая, что переоценки основных фондов не происходило, свидетельствует о расширении хозяйствующего оборота компании.
Поскольку имущество предприятия увеличилось, то можно говорить о повышении платежеспособности.
За отчетный период оборотные средства выросли на 574 тыс.руб. или на 33.49%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это за счет увеличения стоимости денежных средств на 1300 тыс.руб.
За анализируемый период объемы дебиторской задолженности снизились (на 707 тыс.руб.), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.
Сумма денежных средств повысилась на 1300 тыс.руб., или на 171.73%. При этом их доля в общем объеме активов выросла на 45.73%.
Темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных активов на 133.49%. Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов.
Доля оборотных средств в активах занимает более 70%, поэтому политику управления активами можно отнести к агрессивному типу.
Таблица 4 – Состав источников формирования имущества предприятия
| Пассив | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| 1. Собственный капитал | 210 | 749 | 982 | 539 | 233 |
| 2. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Краткосрочные обязательства, в том числе: | 1009 | 965 | 1306 | -44 | 341 |
| заемные средства | 420 | 420 | 829 | 0 | 409 |
| кредиторская задолженность | 589 | 545 | 477 | -44 | -68 |
| Валюта баланса | 1219 | 1714 | 2288 | 495 | 574 |
Таблица 5 – Структура источников формирования имущества предприятия, %
| Пассив | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| 1. Собственный капитал | 17.23 | 43.7 | 42.92 | 26.47 | -0.78 |
| 2. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Краткосрочные обязательства, в том числе: | 82.77 | 56.3 | 57.08 | -26.47 | 0.78 |
| заемные средства | 34.45 | 24.5 | 36.23 | -9.95 | 11.73 |
| кредиторская задолженность | 48.32 | 31.8 | 20.85 | -16.52 | -10.95 |
| Валюта баланса | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 |
Таблица 6 – Темп роста источников формирования имущества предприятия, %
| Пассивы | 2020 | 2021 |
| 1. Собственный капитал | 356.67 | 131.11 |
| 2. Долгосрочные обязательства | - | - |
| 3. Краткосрочные обязательства, в том числе: | 95.64 | 135.34 |
| заемные средства | 100 | 197.38 |
| кредиторская задолженность | 92.53 | 87.52 |
| Валюта баланса | 140.61 | 133.49 |
Для производственного предприятия оптимальной считается структура: капитал и резервы – 40%, долгосрочные обязательства – 20%, краткосрочные обязательства – 40%.
В отчетном периоде задолженности по долгосрочным заемным средствам предприятие не имеет.
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила 1306 тыс.руб. (57.08% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.
У организации в отчетном году отсутствуют обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль.
Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали.
В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 1306 тыс.руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.
Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (982 тыс.руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия.
Собственный капитал вырос на 233 тыс.руб. или на 31.11%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.
В отчетном периоде доля собственного капитала уменьшилась на 0.78%.
Задолженность по краткосрочным заемным средствам возросла на 409 тыс.руб. или на 97.38%. Доля заемных краткосрочных средств в структуре пассивов в отчетном периоде возросла с 24.5% до 36.23%.
Рост краткосрочных заемных средств отмечен на фоне снижения кредиторской задолженности, величина которой снизилась в анализируемом периоде на 68 тыс.руб. или на 12.48%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов уменьшилась с 31.8% до 20.85%.
Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что предприятие в отчетном году имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 246 тыс.руб.
Исследуя динамику краткосрочных обязательств (как в целом, так и по отдельным статьям) целесообразно сопоставление их величин с показателями прибыли и объемов реализации. Рост величины краткосрочных обязательств может быть вызван ростом объема реализации и направлен на максимизацию прибыли. Если темпы роста выручки, прибыли и краткосрочных обязательств приблизительно одинаковы или темп роста прибыли или выручки выше, то факт роста краткосрочных обязательств имеет позитивный характер.
Таким образом, при росте собственного капитала предприятия, отмечено снижение кредиторской задолженности, что положительно характеризует деятельность предприятия.
Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу.
1.2. Анализ динамики и структуры реальных активов.
Далее анализируются объем, состав, структура и динамика реальных активов организации. Реальные активы это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости.
Таблица 1 – Состав реальных активов предприятия
| Реальные активы | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| I. Реальные производственные активы | 19 | 19 | 0 | 0 | -19 |
| 1. Нематериальные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Основные фонды | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Запасы | 19 | 19 | 0 | 0 | -19 |
| II. Реальные финансовые активы | 802 | 757 | 2057 | -45 | 1300 |
| 1. НДС | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Денежные средства | 802 | 757 | 2057 | -45 | 1300 |
| Итого реальных активов | 821 | 776 | 2057 | -45 | 1281 |
Таблица 2 – Структура реальных активов предприятия, %
| Реальные активы | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| I. Реальные производственные активы | 2.31 | 2.45 | 0 | 0.14 | -2.45 |
| 1. Нематериальные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Основные фонды | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Запасы | 2.31 | 2.45 | 0 | 0.14 | -2.45 |
| II. Реальные финансовые активы | 97.69 | 97.55 | 100 | -0.14 | 2.45 |
| 1. НДС | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Денежные средства | 97.69 | 97.55 | 100 | -0.14 | 2.45 |
| Итого реальных активов | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 |