В основе вертикального анализа – определение структуры показателей, их удельного веса.

Вертикальный анализ баланса представим в [Таблица 2 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса].

В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства, а в структуре оборотных – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Несмотря на то, что собственный капитал в динамике за три года не изменился, его удельный вес за три года уменьшился до 2,29%, чего недостаточно для финансовой автономии. В структуре обязательств на первом месте – долгосрочный кредит, а на втором – краткосрочный.

Можно сделать следующий вывод, что структура активов и пассивов не является рациональной, т.к. присутствуют все признаки неплатежеспособности и финансовой зависимости. Дополнительные расчёты по этим параметрам будут сделаны в соответствующих пунктах курсовой работы.

Таблица 2 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Показатель	На 31.12.2016 г., тыс. руб.	уд. вес, %	На 31.12.2017 г., тыс. руб.	уд. вес, %	На 31.12.2018 г., тыс. руб.	уд. вес, %	Абс. отклонение уд. веса за 2017 - 2016 гг., +/-	Абс. отклонение уд. веса за 2018 - 2017 гг., +/-
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	6	0,004	2	0,001	0	0	- 0,003	- 0,001
Основные средства	46 632	29,99	49 878	28,2	91 411	43,08	- 1,79	14,88
Отложенные налоговые активы	320	0,21	705	0,4	440	0,21	0,19	- 0,19
Итого по разделу I:	46 958	30,21	50 585	28,6	91 851	43,28	- 1,61	14,68
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	68 712	44,2	64 340	36,37	59 693	28,13	- 7,83	- 8,24
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	0	26	0,01	7 927	3,74	0,01	3,73
Дебиторская задолженность	38 564	24,81	57 493	32,5	49 396	23,28	7,69	- 9,22
Денежные средства и денежные эквиваленты	1 220	0,78	4 441	2,51	3 335	1,57	1,73	- 0,94
Итого по разделу II:	108 496	69,79	126 300	71,4	120 351	56,72	1,61	- 14,68
БАЛАНС	155 454	100	176 885	100	212 202	100	0,00	0,00
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	4 854	3,12	4 854	2,74	4 854	2,29	- 0,38	- 0,45
Переоценка внеоборотных активов	1 590	1,02	1 590	0,9	1 590	0,75	- 0,12	- 0,15
Резервный капитал	243	0,16	243	0,14	243	0,11	- 0,02	- 0,03
Нераспределенная прибыль	114 111	73,4	131 041	74,08	128 122	60,38	0,68	- 13,7
Итого по разделу III:	120 798	77,71	137 940	77,98	135 330	63,77	0,27	- 14,21
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	0	0	0	0	39 228	18,49	0	18,49
Отложенные налоговые обязательства	510	0,33	951	0,54	1 613	0,76	0,21	0,22
Итого по разделу IV:	510	0,33	951	0,54	40 841	19,25	0,21	18,71
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	6 528	4,2	12 405	7,01	14 049	6,62	2,81	- 0,39
Кредиторская задолженность	26 085	16,78	21 493	12,15	21 982	10,36	- 4,63	- 1,79
Оценочные обязательства	1 533	0,99	4 096	2,32	0	0	1,33	- 2,32
Итого по разделу V:	34 146	21,97	37 994	21,48	36 031	16,98	- 0,5	- 4,5
БАЛАНС	155 454	100	176 885	100	212 202	100	0,00	0,00

---

2 Оценка и анализ финансового положения предприятия

2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности

Платежеспособность предприятия – это показатель, который демонстрирует свою способность исполнять своевременно и в полном объеме свои обязательства.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире.²

Процедура анализа ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву. Для этого активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, а обязательства - по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Анализ показателей ликвидности проводится в
[таблица 3 – Анализ абсолютных показателей ликвидности].

Таблица 3 – Анализ абсолютных показателей ликвидности

АКТИВ	На 31.12.2016 г., тыс. руб.	На 31.12.2017 г., тыс. руб.	На 31.12.2018 г., тыс. руб.	ПАССИВ	На 31.12.2016 г., тыс. руб.	На 31.12.2017 г., тыс. руб.	На 31.12.2018 г., тыс. руб.	Платежный излишек/недостаток, тыс. руб.
								2016 г.	2017 г.	2018 г.
А1	1 220	4 441	3 335	П1	26 085	21 493	21 982	- 24 865	- 17 052	- 18 647
А2	38 564	57 493	49 396	П2	6 528	12 405	14 049	32 036	45 088	35 347
А3	68 712	64 366	67 620	П3	2 043	5 047	40 841	66 669	59 319	26 779
А4	46 958	50 585	91 851	П4	120 798	137 940	135 330	73 840	87 355	43 479

---

В процессе анализа ликвидности баланса по каждой группе активов и пассивов выявляют платежный излишек или недостаток по формуле (1):

, где (1)

∆ПИ_i – платежный излишек (+) или недостаток (-),

А_i – величина активов i-й группы,

П_i – величина пассивов i-й группы.

Расчеты показали, что в 2016–2018 гг. выполнялись только три условия (второе, третье и четвертое). Таким образом, баланс предприятия не является полностью ликвидным, так как не выполнено первое условие.

Согласно методическим указаниям, более целесообразно анализировать следующие соотношения [таблица 4 – Выполнение соотношений]:

Таблица 4 – Выполнение соотношений

Соотношение: (А1 + А2) ≥ П1
Год	А1 + А2	П1	(А1 + А2) ≥ П1	Выполнено ли соотношение
2016 г.	39 784	26 085	39 784 ≥ 26 085	Да
2017 г.	61 934	21 493	61 934 ≥ 21 493	Да
2018 г.	52 731	21 982	52 731 ≥ 21 982	Да
Соотношение: (А1 + А2 + А3) ≥ (П1 + П2)
Год	А1 + А2 + А3	П1 + П2	(А1 + А2 + А3) ≥ (П1 + П2)	Выполнено ли соотношение
2016 г.	108 496	32 613	108 496 ≥ 32 613	Да
2017 г.	126 300	35 542	126 300 ≥ 35 542	Да
2018 г.	120 351	36 031	120 351 ≥ 36 031	Да

---

Из расчетов видно, что по данной методике все соотношения выполнены, т.е. баланс может быть признан абсолютно ликвидным.

Более точную оценку платежеспособности можно получить, рассчитав коэффициенты ликвидности [таблица 5 – Анализ относительных показателей ликвидности].

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле (2):

, где (2)

А₁ – наиболее ликвидные активы,

П₁ – наиболее срочные обязательства,

П₂ – краткосрочные пассивы.

Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) рассчитывается по формуле (3):

, где (3)

А₂ – быстро реализуемые активы.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (4):

, где (4)

А₃ – медленно реализуемые активы.

Таблица 5 – Анализ относительных показателей ликвидности

Наименование коэффициента	Норматив	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Отклонение 2016 г. к 2017 г.	Отклонение 2018 г. к 2017 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 – 0,5	0,037	0,125	0,093	0,088	- 0,032
Коэффициент критической ликвидности	0,7 – 1	1,220	1,743	1,463	0,523	-0,280
Коэффициент текущей ликвидности	1,5 – 2,5	3,327	3,554	3,340	0,227	- 0,214

Коэффициент абсолютной ликвидности – отражает ту часть краткосрочных обязательств, которую в состоянии оплатить организация в ближайшее время. Нормативное значение – от 0,2 до 0,5. Значения коэффициента, рассчитанные в таблице 5, позволяют сделать вывод о том, что предприятие могло оплатить в 2016 г. 3,7% своих краткосрочных обязательств, в 2017 г. – 12,5%, в 2018 г. – всего 9,3% своих краткосрочных обязательств. Т.е. платежеспособность значительно ниже нормы и в динамике ухудшилась.

---

Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) - демонстрирует прогнозируемые платежные способности организации. Нормативное значение – от 0,7 до 1. Значения коэффициента в 2016–2018 гг. –больше 1, в свою очередь – это показывает, что после погашения текущих долгов у предприятия еще останется быстро ликвидное имущество.

Коэффициент текущей ликвидности показывает соотношение между стоимостью оборотных активов предприятия, которые могут быть преобразованы в наличные денежные средства в следующем финансовом году, и задолженностью предприятия, подлежащей погашению в том же финансовом году. Нормативное значение – от 1,5 до 2,5. Согласно расчетам, данный коэффициент может свидетельствовать о замедлении оборотов оборотных активов, например неэффективности использования денег и финансовых вложений.

2.2 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость организации показывает финансовую независимость от внешних заемных источников, способность организации маневрировать финансовыми ресурсами, наличие достаточной суммы собственных средств для реализации основных видов деятельности.

Согласно методическим указаниям, выберем тип финансовой устойчивости, соответствующий выполненным расчетам [таблица 6 – Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости].

Тип финансовой устойчивости исследуемого предприятия за период с 2016 года по 2017 год не изменился, у предприятия наблюдалась абсолютная финансовая устойчивость, что говорит о высоком уровне платежеспособности, а в 2018 году ситуация изменилась и у предприятия наблюдалась нормальная финансовая устойчивость, она также говорит о нормальной платежеспособности.

Таблица 6 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	На 31.12.2016 г., тыс. руб.	На 31.12.2017 г., тыс. руб.	На 31.12.2018 г., тыс. руб.	Отклонение 2017 г. к 2016 г.			Отклонение 2018 г. к 2017 г.
				Абс., тыс. руб.	Относит., %	Абс., тыс. руб.		Относит., %
1.Капитал и резервы (КиР)	122 331	142 036	135 330	19 705	116,1	- 6 706		95,28
2.Внеоборотные активы (ВА)	46 958	50 585	91 851	3 627	107,7	41 266		181,6
3.Собственные оборотные средства (СОС)	75 373	91 451	43 479	16 078	121,3	- 47 972		47,5
4.Общая сумма запасов	68 712	64 366	67 620	- 4 346	93,7	3 254		105,1
5.Излишек/недостаток СОС для пополнения запасов (∆СОС)	3 661	27 085	- 24 141	23 424	739,8	- 51 226		- 89,1
6.Долгосрочные обязательства (ДО)	510	951	40 841	441	186,5	39 890		4 294,5
7.Излишек/недостаток СОС и ДО для пополнения запасов (∆СДИ)	7 171	28 036	16 700	20 865	391,0	- 11 336		59,6
8.Краткосрочные обязательства (КО)	32 613	33 898	36 031	1 285	104,0	2 133		106,3
9.Общие источники финансирования (ОИ)	108 496	126 300	120 351	17 804	116,4	- 5 949		95,3
10.Излишек/недостаток общей величины источников для пополнения запасов(∆ОИЗ)	39 784	61 934	52 731	22 150	155,7	- 9 203		85,1
11.Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости	1,1,1	1,1,1	0,1,1	-	-	-		-

---

Смотрите также файлы

• азастан лы Отан соысынан кейінгі жылдарда (19461953 жылдар) жне азастан Хрущевты жылымы кезеінде (19541964 жылдар) блімдері бойынша жиынты баалау Таырып.docx

• Проблемы финансирования и осуществления контроля за государственными учреждениями на современном этапе.docx

• Содержание Введение Инвестиционные компании и их деятельность.docx

• Методические указания для выполнения работы по дисциплине Проект дистанционного зондирования Земли.docx

• Практическое задание 3, Модуль Анатомия, физиология и патология речи слушатель Иванцова Анастасия Сергеевна Преподаватель Снигур Максим Леонидович.docx