Файл: Тема 2 Задание Составьте логическую схему Взаимосвязь между различными видами финансовых рынков.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 27.03.2024
Просмотров: 8
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Тема 2
Задание 1. Составьте логическую схему: «Взаимосвязь между различными видами финансовых рынков». Вставьте в схему следующие виды рынков:
финансовый рынок,
рынок капиталов,
биржевой рынок ценных бумаг,
вторичный рынок ценных бумаг,
денежный рынок,
международный рынок ценных бумаг,
национальный рынок ценных бумаг,
первичный рынок ценных бумаг,
региональный рынок ценных бумаг,
рынок ценных бумаг,
внебиржевой рынок,
межбанковский рынок,
рынок кредитных ресурсов,
рынок инвестиционных кредитов,
уличный рынок ценных бумаг,
фондовый рынок,
рынок инвестиций,
валютный рынок,
страховой рынок,
рынок FOREX,
рынок spot,
рынок forward,
рынок государственных ценных бумаг,
рынок ипотечного кредитования,
рынок драгоценных металлов.
Можете дополнить схему другими видами рынков.
Представьте иерархию рынков и их взаимосвязь при помощи стрелок и уровней.
Решение
ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК
По степени организованности
По срокам обращения
По видам инструментов
Биржевые рынки
Внебиржевые рынки
Денежные рынки
Страховой рынок
Товарно- сырьевые рынки
Организование внебиржевые рынки
Рынок инвестиций
Рынок золота ( дагоценных металлов)
Неорганизованные (уличный)
(уличный
Межбанковский рынок
Рынок капиталов
Фондовые биржы
Валютный рынок
Рынок долевых ценных бумаг
Валютные биржи
Рынок ссудных капиталов
Рынок FOREX
Рынок кредитных ресурсов
Рынок государственных ценных бумаг
Рынок производных ценных бумаг
Рынок spot
Рынок ипотечного кредитования
Рынок forward
Фондовый рынок
Рынок инвестиционных кредитов
Первичный
Вторичный
Международный рынок ценных бумаг
Национальный рынок ценных бумаг
Региональный рынок ценных бумаг
Задание 2. Определите распределение функций между участниками финансового рынка. Заполните таблицу, вписав в соответствующие клетки краткую характеристику каждой функции (цель, метод).
| Функции | Центральный Банк РФ | СРО | Биржа | Депозитарий | Клиринговая организация |
| Издание нормативных актов | Правовые акты в форме указаний, положений и инструкций, обязательных для исполнения всеми органами государственной власти, органами местного самоуправления, физическими и юридическими лицами | | | | |
| Информационное обеспечение участников рынка | | | Предоставление данных по котировкам торгуемых бумаг, так и консультационные услуги для участников торгов. | | |
| Исполнение заключенных сделок | | | | | Обеспечение полноценного и точного исполнения обязательств обеих сторон, участвующих в сделке |
| Контроль за деятельностью участников | | Контроль и регулированияусатников рынка профессиональной деятельности, т.е Посредником между компаниями-членами и государством либо участниками рынка, занимаясь урегулированием возникающих конфликтов. | | | |
| Организация процесса обращения ценных бумаг | | | Организует процесс перехода права собственности от текущего владельца (держателя) актива к другому лицу в процессе совершения между ними операций согласно действующему законодательству. Оформление сделок между сторонами может совершаться на базе: - условий рынка | | |
| Разработка единых стандартов | Устанавливает единые стандарты, которые включают основные требования и рекомендации к участникам рынка | | | | |
| Осуществление надзора и контроля на рынке | Согласно законодательству, Центробанк является субъектом денежно-кредитной политики, исходя из этого, именно он исполняет контроль над финансовыми потоками, объемом денежной массы в стране, работой кредитных организаций, а также имеет воздействие на решение многих макроэкономических проблем и на деловую активность | | | | |
| Учет прав собственности на ценные бумаги | | | | Фиксация права собственности на ценные бумаги, которое переходит от одного владельца к другому особенно активно во время процесса торговли на бирже. | |
Задание 3. Опишите краткосрочные (практические) тенденции, наблюдаемые на отечественном финансовом рынке (его сегменте). Вид рынка (сегмент финансового рынка) –на ваш выбор: фондовый, валютный, кредитный, денежный страховой. Дайте оценку этих тенденций и перспектив развития рынка, выделите проблемные моменты.
Постройте 2-4 графика по статистическим или прогнозным данным.
Найдите официальные документы стратегического характера, определяющие направления и задачи развития данного рынка в РФ, приведите из них цитаты, цифры. Укажите в ответе, какие органы и организации занимаются данными вопросами в России, за рубежом.
Решение
Текущее состояние страховой отрасли на мировом уровне отражено в публикациях ряда международных организаций, например, в публикациях Организации экономического сотрудничества и развития, в обзорах финансовой стабильности разных стран.
Актуальное состояние страхования в России представлено в первую очередь в документах Центрального Банка России (ЦБ РФ), например, в его годовом отчете за 2018 г., где страховые компании анализируются наряду с другими не кредитными финансовыми организациями (НФО), такими, как негосударственные пенсионные фонды и паевые инвестиционные фонды.
Страховой сектор является важным элементом финансового рынка, напрямую влияющим на качество жизни граждан и решающим целый ряд макроэкономических задач.
Место страхового рынка в финансовой системе вообще и на финансовом рынке в частности определяется двумя обстоятельствами. С одной стороны существует объективная потребность в страховой защите, что и приводит к появлению экономического феномена — страхового рынка. С другой − денежная форма организации страхового фонда обеспечения страховой защиты связывает этот рынок с общим финансовым рынком.
Функционирование страхового рынка происходит в рамках финансовой системы как на партнерских условиях, так и в условиях конкуренции. Это касается конкурсной борьбы между различными финансовыми институтами за свободные денежные средства населения и хозяйствующих субъектов. Если страховой рынок предлагает страховые продукты, то банки — депозиты, фондовый рынок — ценные бумаги и т. п.1
Динамика показателей развития за 6 месяцев 2019 года свидетельствует о стагнации страхового рынка. Объем брутто-премий по сравнению с 1 полугодием прошлого года практически не изменился, а объем нетто-премий сократился почти на 36 млрд. рублей.
Инвестиционное страхование жизни - потеряло возможности роста в результате внедрения стандартов раскрытия информации и недовольства страхователей низкой доходностью вложений. В то же время увеличение премий по классическому накопительному страхованию жизни пока не смогло изменить отрицательную динамику сегмента.
Снижение премий по страхованию жизни скомпенсировано ростом премий по страхованию от несчастных случаев, ДМС, имущества, финансовых и предпринимательских рисков. В результате объем премий в целом по рынку (739 млрд. рублей) остается на уровне 1 полугодия прошлого года. Рынок развивается за счет розничных видов, реализуемых через банковский канал и агентов-юридических лиц. Агенты-физические лица собрали почти на 10 млрд. рублей меньше, несмотря на активное развитие сетей крупными страховщиками.
Рост прямых продаж (0,96 млрд. рублей) не оказывает существенного влияния на объем премий, при этом стоимость привлечения бизнеса через посредников растет. За год объем посреднических продаж вырос на 7,7 млрд. рублей, а комиссионное вознаграждение - на 43,8 млрд. рублей.
Реформа ценообразования в сегменте ОСАГО, второй этап которой начался 1 апреля, привела к снижению средней цены полиса до 5365 рублей. Обострение конкурентной борьбы способствует не только индивидуализации тарифа, но и усилению риска демпинга. Мелкие региональные страховщики вытесняются с рынка.2
Сокращение количества страховых компаний происходит в основном из-за санкций регулятора. Во 2 квартале с рынка ушли 4 компании, в том числе бывший лидер сегмента страхования ответственности застройщиков ООО «СК «Респект» и страховщик ОСАГО АО «НАСКО». На рынке осталось менее 190 страховых компаний.
Лидером рынка по объему премий в 2019 году стал АО «СОГАЗ» с долей рынка 15,6%. Находящееся на 2 месте в рэнкинге страховщиков ООО СК «Сбербанк страхование жизни» получило 77,6 млрд. рублей и заняло 10,5% рынка. По сравнению с 2018 годом положение поменялось на ТОП-10 в 2018 году компаний приходится почти 70% рынка, на компании за пределами ТОП-100 - 0,68% премий (5 млрд. рублей). (Таблица 1)
Таблица 1 Топ 10 российских групп страховых компаний по объему
сборов за 2018 год.
| Компания | Доля рынка в 2018 году | Изменение сборов в 2018 году премий | Изменение доли рынка в 2018 году |
| 1 Сбербанк Страхование | 13,3% | 74% | 4 п.п. |
| 2 СОГАЗ | 12,3% | 6% | -1 п.п. |
| 3 ВТБ Страхование | 10,7% | 57% | I 3 п.п. |
| 4 АльфаСтрахование | 10,7% | 26% | 1 п.п. |
| 5 Ингосстрах | 6,8% | 8% | -1 п.п. |
| 6 РЕСО-Гарантия | 6,6% | 8% | 0 п.п. |
| 7 Росгосстрах | 6,0% | -37% | -5 п.п. |
| 8 ВСК | 4,7% | 6% | 0 п.п. |
| 9 Ренессанс Страхование | 4,3% | 30% | 0 п.п. |
| 10 Согласие | 2,3% | -4% | 0 п.п. |
На рисунке 1 топ 10 основных страховых компаний РФ за 2018 год.
Объем выплат в целом по рынку вырос почти на 50 млрд. рублей. Половина прироста приходится на страхование жизни в связи с окончанием срока действия договоров ИСЖ, по 5,6 млрд. рублей - на добровольное медицинское страхование и автокаско, 5,4 млрд. рублей - на страхование грузов.3
Рисунок 1 Топ 10 основных страховых компаний РФ.
В рамках совершенствования регулирования страховой деятельности Банк России планирует предпринимать последовательные действия по развитию электронных каналов дистрибуции отдельных видов страховых услуг, в первую очередь социально значимых. В ряде случаев при этом будет прорабатываться вопрос обеспечения возможностей для оказания отдельных видов страховых услуг полностью в электронном виде. По мнению Банка России, положительный эффект от цифровизации страхования возможен, в первую очередь, в сегменте ОСАГО, являющемся наиболее массовым, бизнес-процессы в котором детально определены страховым законодательством и нормативными актами Банка России.
Решение задач, направленных на цифровую трансформацию страхового сектора, может иметь стимулирующее воздействие на формирование экосистемы для эффективного взаимодействия его участников, повышение информационной прозрачности и качества аналитических данных, оптимизацию бизнес-процессов страховщиков, вовлечение более широкого спектра страховых услуг в онлайн-среду.
По мнению Банка России, положительный эффект от цифровизации страхования возможен, в первую очередь, в сегменте ОСАГО, являющемся наиболее массовым, бизнес-процессы в котором детально определены страховым законодательством и нормативными актами Банка России.
Решение задач, направленных на цифровую трансформацию страхового сектора, может иметь стимулирующее воздействие на формирование экосистемы для эффективного взаимодействия его участников, повышение информационной прозрачности и качества аналитических данных, оптимизацию бизнес-процессов страховщиков, вовлечение более широкого спектра страховых услуг в онлайн-среду. Также в зоне особого внимания Банка России будут защита прав и интересов потребителей страховых услуг, развитие конкуренции, а также возможные меры по повышению заинтересованности субъектов страхового дела, граждан и юридических лиц в более широком использовании механизмов добровольного страхования. Мошеннические действия в сфере страхования оказывают существенное негативное влияние как на сектор в целом, так и на его отдельных участников и требуют реагирования со стороны Банка России. В связи с этим Банк России продолжит концентрировать усилия на формировании системного подхода, направленного на противодействие страховому мошенничеству и установление соответствующих принципов, выработку действенных механизмов выявления и предупреждения мошеннических действий, обеспечение условий, препятствующих их распространению. Среди приоритетных задач на среднесрочный период Банк России выделяет необходимость выстраивания взвешенной политики регулирования деятельности филиалов иностранных страховщиков (перестраховщиков) на российском страховом рынке, обусловленную разрешением их присутствия с августа 2021года в соответствии с обязательствами, принятыми на себя Российской Федерацией в связи с вступлением во Всемирную торговую организацию.