Добавлен: 11.04.2024
Просмотров: 6
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
МОСКОВСКИЙ ИНСТИТУТ ЮРИСПРУДЕНЦИИ
Факультет "Менеджмент"
Предмет «Инвестиционный менеджмент»
РЕФЕРАТ
Тема «Задачи и функции инвестиционного менеджмента»
Выполнила:
Студентка 5 курса
Феер Наталья Григорьевна
Научный руководитель:
Старший преподаватель
Паластина Ирина Петровна
Москва 2023
Оглавление
Введение 3
1. Общее понятие и виды инвестиционного менеджмента 4
2.Задачи инвестиционного менеджмента 6
3.Функции инвестиционного менеджмента 9
Заключение 12
Список использованной литературы 13
Введение
Деятельность любого предприятия связана с вложением ресурсов в различные виды активов, приобретение которых необходимо для осуществления основной деятельности этого предприятия. Для увеличения уровня рентабельности предприятие также может вкладывать временно свободные ресурсы в различные виды активов, приносящих доход, но не участвующих в основной деятельности. Такая деятельность предприятия называется инвестиционной, а управление такой деятельностью - инвестиционным менеджментом предприятия.
Инвестиционный менеджмент является вполне самостоятельной областью экономической науки и финансовой практики. Инвестиционный менеджмент в качестве основного вектора развития определяет достижение долгосрочных целей с помощью рационального, продуктивного и эффективного налаживания процесса инвестирования. Но главное - управление этим процессом. Таким образом, инвестиционный менеджмент представляет собой уникальную совокупность функционального управления, непосредственным объектом которого является инвестиционный процесс, а также вся инвестиционная деятельность в целом, осуществляемая, прежде всего посредством реализации инвестиционных проектов, фигурирующих во всех сферах, секторах, сегментах и отраслях народного хозяйства.
Целью данной работы является краткое изложение основного понятия инвестиционного менеджмента, а так же целей и задач.
-
Общее понятие и виды инвестиционного менеджмента
Инвестиции - это активы или предметы, приобретенные с целью получения дохода или повышения
стоимости. Оценка относится к увеличению стоимости актива с течением времени. Когда человек покупает товар в качестве инвестиции, целью является не потребление товара, а использование его в будущем для создания богатства[13].
Инвестиции всегда связаны с затратой какого—либо ресурса сегодня — времени, усилий, денег или актива - в надежде на большую отдачу в будущем, чем то, что было изначально вложено. Например, инвестор может приобрести денежный актив сейчас с мыслью, что актив принесет доход в будущем или позже будет продан по более высокой цене с целью получения прибыли.
Целью инвестирования является получение дохода и увеличение стоимости с течением времени. Инвестиции могут относиться к любому механизму, используемому для получения будущего дохода. Это включает в себя покупку облигаций, акций или недвижимости, среди других примеров. Кроме того, покупка недвижимости, которая может быть использована для производства товаров, может рассматриваться как инвестиция.
В общем, любое действие, которое предпринимается в надежде на получение будущих доходов, также можно считать инвестицией. Например, при выборе дополнительного образования целью часто является расширение знаний и совершенствование навыков. Мы надеемся, что первоначальные вложения времени в посещение занятий и денег для оплаты обучения приведут к увеличению доходов в течение карьеры студента[9].
Поскольку инвестирование ориентировано на потенциал будущего роста или дохода, всегда существует определенный уровень риска, связанный с инвестициями. Инвестиции могут не приносить никакого дохода или могут фактически терять ценность с течением времени. Например, компания, в которую вы инвестируете, может обанкротиться. В качестве альтернативы, степень, на получение которой вы тратите время и деньги, может не привести к сильному рынку труда в этой области.
Инвестиционный банк предоставляет различные услуги частным лицам и предприятиям, в том числе множество услуг, предназначенных для оказания помощи частным лицам и предприятиям в процессе увеличения их благосостояния. Инвестиционное банковское дело может также относиться к конкретному подразделению банковского дела, связанному с созданием капитала для других компаний, правительств и других организаций. Инвестиционные банки предоставляют гарантии новых долговых и долевых ценных бумаг для всех типов корпораций, помогают в продаже
ценных бумаг и способствуют слияниям и поглощениям.
Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые виды имущества. Выделяют следующих субъектов инвестиционной деятельности:
– инвесторы
– осуществляют вложения собственных и заемных ресурсов и привлекают на договорной основе юридических и физических лиц для реализации инвестиций; инвесторы имеют право владеть, пользоваться и распоряжаться объектами и результатами инвестиций;
– заказчики – могут быть инвесторами, а также иными лицами, уполномоченными инвестором осуществить инвестиционный проект;
– подрядчики [8].
– лица, выполняющие работы по договору подряда, заключаемому с заказчиком.
Субъекты и объекты инвестиционной деятельности образуют инвестиционную сферу, где осуществляется практическая реализация инвестиций. В состав инвестиционной сферы включаются:
– сфера капитального строительства, где происходит вложение инвестиций в основные средства предприятий;
– инновационная сфера, где реализуются научно-техническая продукция и интеллектуальный потенциал и создаются нематериальные активы;
– сфера обращения финансового капитала (денежного, ссудного и финансовых обязательств в различных формах).
В экономической теории и хозяйственной практике применяются несколько классификаций, характеризующих различные виды инвестиций.
По объектам вложения капитала различают реальные инвестиции и финансовые инвестиции. Реальные инвестиции представляют собой вложения финансовых ресурсов в реальные активы (основные средства, нематериальные активы) с целью получения дохода. Для финансовых инвестиций объектами вложения выступают финансовые активы (акции, облигации, опционы и др.).
По характеру участия в инвестиционном процессе выделяют прямые, портфельные и непрямые инвестиции. Прямые инвестиции включают в себя кредиты, займы, облигации и залоговые обязательства. Портфельные инвестиции реализуются в виде участия в уставном капитале предприятия–объекта инвестирования путем приобретения акций, осуществления вкладов. Непрямые инвестиции характеризуют вложения капитала, опосредованные финансовыми посредниками[10].
По воспроизводственной направленности инвестиции подразделяются на валовые, реновационные и чистые. Валовые
инвестиции характеризуют общий объем капитала, инвестируемого в воспроизводство внеоборотных активов. Реновационные инвестиции, равные сумме амортизации, характеризуют объем капитала, инвестируемого в простое воспроизводство амортизируемых активов. Чистые инвестиции характеризуют объем капитала, инвестируемого в расширенное воспроизводство внеоборотных активов.
По отношению к инвестору инвестиции делятся на внутренние и внешние. Внутренние инвестиции характеризуют вложение капитала в активы предприятия-инвестора. Внешние инвестиции представляют собой вложение капитала в реальные активы других предприятий или в финансовые инструменты инвестирования, эмитируемые другими субъектами хозяйствования
2.Задачи инвестиционного менеджмента
Инвестиционный менеджер отвечает за управление портфелями своих клиентов и изучает их цели по управлению своими финансовыми активами. Они придумывают способы распределения акций и облигаций, которые соответствуют целям клиента, покупают и продают инвестиции, когда это необходимо, наблюдают за эффективностью портфеля и сообщают о результатах своим клиентам[4].
Задачи инвестиционного менеджмента.
-Анализ, выбор и оценка инвестиционных объектов с учетом риска и доходности.
-Обеспечение роста экономического и производственного развития предприятия за счет эффективной инвестиционной деятельности.
-Максимизация доходности объекта за счет прибыли от инвестиционной деятельности.
-Минимизация инвестиционных рисков.
-Обеспечить финансовую устойчивость и платежеспособность фирмы в процессе осуществления инвестиционной деятельности;
-Своевременно реализовать инвестиционные проекты и программы.
Три ключевые задачи управления инвестициями
1. Оцените финансовые цели клиентов и их отношение к риску
Фирмам по управлению инвестициями нужна ключевая информация, такая как, сколько клиент должен инвестировать, какую прибыль он хочет получить, когда ему понадобится доступ к своим деньгам и сколько они готовы рискнуть потерять.
2. Мониторинг потенциальных инвестиций
Инвестиции варьируются от денежных депозитов и государственных облигаций до акций новых компаний с непредсказуемым будущим. Компания по управлению инвестициями должна быть осведомлена о возможностях и рассчитывать инвестиционные риски и доходность каждого из них. Это работа инвестиционного аналитика
[5].
3. Создайте инвестиционные стратегии
Каждому клиенту нужен портфель инвестиций, соответствующий его целям. Разнообразный портфель, в котором инвестиции распределены по множеству различных активов, снижает риск – это тот случай, когда нельзя класть все яйца в одну корзину.
Это основная схема бизнеса инвестиционной фирмы. Существует огромное количество способов сделать это. Фирмы могут управлять инвестиционными фондами для нескольких инвесторов. Они могут инвестировать в частный капитал. И есть другие задачи для фирмы, такие как развитие бизнеса и маркетинг, ИТ, ценообразование и бухгалтерский учет.
Роли в фирме по управлению инвестициями включают:
-
аналитики -
инвестиционные менеджеры -
риск-менеджеры -
трейдеры -
продажи
3.Функции инвестиционного менеджмента
Инвестиционный менеджмент имеет три основные функции:
-планирующую;
-организационную;
-координирующую.
Управление бизнесом по управлению инвестициями включает в себя множество обязанностей. Фирма должна нанимать профессиональных менеджеров для заключения сделок, маркетинга, расчетов и подготовки отчетов для клиентов. В другие обязанности входит проведение внутренних аудитов и исследование отдельных активов — или классов активов и отраслей промышленности.
Помимо найма маркетологов и обучения менеджеров, которые управляют потоком инвестиций, те, кто возглавляет фирмы по управлению инвестициями, должны убедиться, что они действуют в рамках законодательных и нормативных ограничений, изучают внутренние системы и механизмы контроля, учитывают движение денежных средств и должным образом отслеживают транзакции и оценки фондов.
Как правило, инвестиционные менеджеры, у которых под управлением находятся активы на сумму не менее 25 миллионов долларов (AUM) или которые консультируют инвестиционные компании, предлагающие взаимные фонды, должны быть зарегистрированными инвестиционными консультантами (RIA). В качестве зарегистрированного консультанта они должны зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и администраторах государственных ценных бумаг. Это также означает, что они принимают фидуциарные обязательства перед своими клиентами. В качестве доверенного лица эти консультанты обещают действовать в наилучших интересах своих клиентов, иначе им грозит уголовная ответственность. Фирмы или консультанты, управляющие активами на сумму менее 25 миллионов долларов, обычно регистрируются только в своих штатах операций[1].