Файл: Деньги, их сущность, роль и эволюция. Законы денежного обращения.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 11.04.2024
Просмотров: 24
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
ТК-1. Задание контрольной работы
Тема: Деньги, их сущность, роль и эволюция. Законы денежного обращения.
Вариант 1.
Найдите статистические данные о денежной массе, используя информационные материалы Банка России и Минфина РФ за период 5 последних лет.
Заполните таблицу 1 и проведите по ней анализ изменения состава и объёма денежной массы (М2). Рассчитайте темпы прироста денежной массы по годам, денежный мультипликатор. Сделайте выводы о влиянии динамики денежной массы на уровень инфляции.
Постройте 2-3 графика по табличным данным, наглядно демонстрируя ваши выводы. Либо приведите готовые диаграммы, указав источник.
Ответ
Денежный мультипликатор – показатель, равный отношению денежной массы к денежной базе, он показывает возможности неинфляционного роста количества платёжных средств в обороте.
Денежная масса представляет собой совокупность денежных средств, которые предназначены для оплаты товаров и услуг, и для целей накопления организациями, нефинансовыми предприятиями и населением.
Разрабатывая экономическую политику и устанавливая количественные ориентиры макроэкономических пропорций, правительство использует различные агрегированные показатели структуры и объема денежной массы – денежные агрегаты.
Для анализа происходящих изменений в денежной массе в финансовой статистике России используются денежные агрегаты:
M0 - наличные деньги в обращении;
M1 = M0 + средства предприятий на различных счетах в банках, вклады населения до востребования, средства страховых компаний;
M2 = M1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсации;
M3 = M2 + сертификаты и облигации государственного займа.
Денежная масса М2 - это сумма наличных денег в обращении и остатковсредств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций ифизических лиц на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в томчисле счетах для расчетов с использованием банковских карт), срочных депозитови иных привлеченных на срок средств, открытых в банковской системе в валюте РФ, а также начисленные проценты по ним. Таким образомденежный агрегат М2 включает наличные деньги в обращении и безналичныесредства.
Наличные деньги в обращении (денежный агрегат МО) – наиболееликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования вкачестве платежного средства. Включает банкноты и монету в обращении.
Безналичные средства подразделяются на переводные депозиты и другиедепозиты.Переводные депозиты включают остатки средств нефинансовых ифинансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на расчетных,текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов сиспользованием банковских карт), открытых в банковской системе в валюте РФ, а также начисленные проценты по ним.
Другие депозиты включают остатки средств нефинансовых и финансовых(кроме кредитных) организаций и физических лиц на срочных депозитах и иныхпривлеченных на срок средств, открытых в банковской системе в валюте РФ, а также начисленные проценты по ним.
Таблица 1
Динамика денежной массы в РФ за 5 лет
| Показатели | 2015 год | 2016 год | 2017 год | 2018 год | 2019 год |
| Наличные деньги, млрд.руб. | 7171,5 | 7239,1 | 7714,8 | 8446 | 9339 |
| Безналичные деньги, млрд.руб. | 24939 | 28570,1 | 30703,1 | 33996,2 | 37770,3 |
| Денежная масса, млрд.руб. | 32110,5 | 35809,2 | 38417,9 | 42442,2 | 47109,3 |
| Денежная база, млрд.руб. | 7942,5 | 8425,2 | 9174,8 | 10057,3 | 11092,1 |
| Скорость обращения денег, оборотов | 2,6 | 2,4 | 2,4 | 2,4 | 2,3 |
| Денежный мультипликатор (коэффициент) | 4,04 | 4,25 | 4,19 | 4,22 | 4,25 |
| Соотношение: - удельный вес наличных денег в М2,% | 22,3 | 20,2 | 20,1 | 19,9 | 19,8 |
| - удельный вес безналичных денег в М2, % | 77,7 | 79,8 | 79,9 | 80,1 | 80,2 |
| Темпы прироста денежной массы, % | 2,2 | 11,5 | 7,3 | 10,5 | 11,0 |
| Темпы прироста ВВП, % | -2,5 | 3,3 | 7,1 | 12,5 | 6,2 |
| Уровень (темп) инфляции | 12,91 | 5,38 | 2,52 | 4,27 | 3,05 |
По таблице 1 видно, что денежный мультипликатор увеличивается с 4,04 в 2015 году до 4,25 в 2016 году и снижается в 2017 году до 4,19. Затем наблюдается рост денежного мультипликатора до 4,25 в 2019 году. Структура наличных денег в 2015 году составляет 22,3%, к 2019 году происходит снижение до 19,8%, структура безналичных денег наоборот увеличивается, если в 2015 году она составляла 77,7%, то в 2019 году 80,2%.
Денежная масса М2 (национальное определение) 51314,2 млрд. руб. по состоянию на 01.03.2020 г.
Таблица 2
Состав денежной массы, млрд. руб.
| Дата | Наличные деньги в обращении вне банковской системы (денежный агрегат M0) | Переводные депозиты | в том числе: | Денежный агрегат М11 | Другие депозиты, входящие в состав денежного агрегата М2 | в том числе: | Денежная масса в национальном определении (денежный агрегат М2)2 | |||
| населения | нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций | населения | нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций | |||||||
| | 1 | 2 = 3 + 4 | 3 | 4 | 5 = 1 + 2 | 6 = 7 + 8 | 7 | 8 | 9 = 5 + 6 | |
| 01.01.2014 | 6 985,6 | 8 526,3 | 3 013,8 | 5 512,5 | 15 511,9 | 15 643,7 | 10 837,7 | 4 806,0 | 31 155,6 | |
| 01.01.2015 | 7 171,5 | 8 170,0 | 2 762,8 | 5 407,2 | 15 341,4 | 16 274,3 | 10 669,5 | 5 604,8 | 31 615,7 | |
| 01.01.2016 | 7 239,1 | 9 276,4 | 3 270,7 | 6 005,7 | 16 515,6 | 18 664,1 | 12 773,9 | 5 890,2 | 35 179,7 | |
| 01.01.2017 | 7 714,8 | 9 927,6 | 3 694,4 | 6 233,2 | 17 642,4 | 20 775,6 | 14 633,5 | 6 142,1 | 38 418,0 | |
| 01.01.2018 | 8 446,0 | 11 062,8 | 4 565,9 | 6 496,9 | 19 508,9 | 22 933,3 | 16 077,3 | 6 856,1 | 42 442,2 | |
| 01.01.2019 | 9 339,0 | 12 285,1 | 5 700,5 | 6 584,5 | 21 624,1 | 25 485,2 | 17 185,6 | 8 299,6 | 47 109,3 | |
| 01.01.2020 | 9 658,4 | 14 203,3 | 6 870,2 | 7 333,1 | 23 861,7 | 27 798,6 | 18 397,8 | 9 400,8 | 51 660,3 | |
Таблица 3
Денежная масса (М2) без учета кредитных организаций с отозванной лицензией
| Дата | Денежная масса (М2) без учета кредитных организаций сотозванной лицензией | ||
| всего | в том числе: | ||
| наличные деньги (M0) | безналичные средства | ||
| А | 1 | 2 | 3 |
| 01.01.2014 | 31 155,6 | 6 985,6 | 24 170,0 |
| 01.01.2015 | 31 615,7 | 7 171,5 | 24 444,2 |
| 01.01.2016 | 35 179,7 | 7 239,1 | 27 940,6 |
| 01.01.2017 | 38 418,0 | 7 714,8 | 30 703,2 |
| 01.01.2018 | 42 442,2 | 8 446,0 | 33 996,2 |
| 01.01.2019 | 47 109,3 | 9 339,0 | 37 770,3 |
| 01.01.2020 | 51 660,3 | 9 658,4 | 42 001,9 |
Важнейшим компонентом денежной массы является денежная база. Центральный Банк РФ использует понятие «денежная база» в узком и широком понимании. Денежная база в узком понимании включает наличные деньги и обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке РФ. В широком понимании в денежную базу дополнительно включают остатки на корреспондентских и других счетах коммерческих банков в Банке России.
Уменьшение доли наличных денег в структуре денежной массы говорит об относительном ослаблении инфляционного давления со стороны совокупного спроса. Сдерживающее влияние на рост денежной массы оказывает накопление средств на счетах органов государственного управления в Центральном банке РФ.
На законодательном уровне регулирование денежной массы (безналичной и наличной) осуществляется Центральным банком РФ.
Направления политики контроля за денежной массой:проведение эффективной денежно-кредитной политики;управление государственным долгом;реализация налоговой политики;формирование финансового рынка;контроль за денежной массой в ходе проведения монетарной политики.
К инструментам регулирования денежной массы относятся следующие:
1) Операции на открытом рынке, как основной инструмент регулирования. Применяется через влияние на объем ресурсов коммерческих банков путем купли-продажи казначейских векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг с совершением обратной сделки через определенное время. Покупая такие ценные бумаги, коммерческие банки снижают объем средств, которые могут быть направлены ими на кредитование клиентов, что в итоге приводит к увеличению ссудного процента. При обратной продаже Центральному банку ценных бумаг, банки привлекают себе дополнительные ресурсы.
2) Девизные операции, заключающиеся в покупке и продаже Центральным банком иностранной валюты в целях поддержания курса национальной валюты, предотвращения его резких колебаний и противодействия спекулятивным настроениям участников рынка.
3) Депозитные операции Банка России, используемые для управления излишней ликвидностью коммерческих банков. Эти операции позволяют ЦБ оперативно привлекать свободные средства банков в депозиты, быстро нейтрализуя их возможное давление на валютный рынок, тем самым не допуская обесценения национальной валюты и роста инфляции.
4) Политика учетной ставки (дисконтная политика), заключающаяся в регулирование процента по займам, привлекаемым коммерческими банками у Банка России. Увеличение ставки по учетно-ссудным операциям призвано ограничить темпы роста инфляции путем «сжатия» денежной массы, находящейся в обращении.
5) Изменение нормы обязательных резервов, устанавливаемой Центральным банком. Её повышение приводит к тому, что значительная часть банковских средств «блокируется» на счетах ЦБ, соответственно не может быть использована банками для выдачи кредитов. В результате сокращается денежная масса в обращении.
6) Комплекс мер, связанный с изъятием Центральным банком излишних свободных денежных средств из экономики называетсястерилизацией денежной массы. Это проводится в связи с тем, что такой излишек денег может вызывать инфляцию и прочие негативные процессы в экономике страны.