Файл: Решение опфср (опф н г опфк г.)2 (45894621)2 4605 тыс руб.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.04.2024
Просмотров: 10
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Задание 1. Рассчитайте показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов и всего ресурсного потенциала, определив ресурсоотдачу по прибыли и выручке от реализации продукции.
Стоимость основных фондов предприятия на начало года– 4 589 тыс. р., на конец года – 4 621 тыс. р.
Среднегодовая стоимость оборотных средств – 3 414,5 тыс. р.
Среднесписочная численность работников предприятия – 26 чел.
Среднемесячная заработная плата одного работника – 16 000 р.
Прибыль предприятия – 1 500 тыс. р.
Выручка от реализации продукции – 11 346 тыс. р.
Охарактеризуйте уровень экономической безопасности организации и дайте рекомендации по его повышению в краткосрочной перспективе.
Решение:
ОПФср = (ОПФ н.г + ОПФк.г.)/2 = (4589+4621)/2 = 4605 тыс. руб.
ОПФср - среднегодовая стоимость основных фондов
Показатели эффективности:
Фондоотдача
ФО =В/ОПФср = 11346/4605 = 2,46 руб./руб.
ФО – фондоотдача
В – выручка
Фе = ОПФср /В = 4605/11346 = 0,41
Фе – фондоемкость продукции
Фв = ОПФср/Ч = 4605/26 = 177,12 тыс. руб./чел.
Фв – фондоовруженность
Фр = Пр/ОПФср *100= 1500/4605*100 = 32,57%
Фр – фондорентабельсноть
Пр – прибыль предприятия
Коб = В/ОбСср = 11346/3414,5 = 3,32 оборота
Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных средств
ОбСср - среднегодовая стоимость оборотных средств
Тоб = Д/Коб = 365/3,32 = 110 дней
Тоб – период оборота
Д – количество дней в периоде
RОбССр = Пр/ОбСср * 100 = 1500/3414,5*100 = 43,93%
RОбСср – рентабельность оборотных средств
ПТ = В/Ч = 11346/26 = 436,38 тыс. руб.
ПТ – производительность труда
ОТ = 26* 16000/1000 = 416 тыс. руб.
Зп = ОТ/В = 416/11346 *100= 3,67 коп/руб.
Зп - зарплатоемкость
Кр = В/(ОПФср + ОбСср) = 11346/(4605 + 3414,5) = 1,41 руб./руб.
Кр – коэффициент ресурсоотдачи
Rак = Пр/(ОПФср + ОбСср)*100 = 1500/(4605 + 3414,5)*100 = 18,70%
Rак - ресурсоотдача по прибыли
Вывод: показатель ресуротдачи предприятия составляет 1,41 руб. в отчетном периоде, эффективность использования ресурсного потенциала высока, на 1 рубль использования производственных активов приходится 18 копеек прибыли. Рассматривая отдельные показатели эффективности ресурсов можно отметить, что фондоотдача составляет 2,46 руб./руб., фондеомкость невысокая 0,41 руб./руб., зарплатоемоксть тоже имеет не высокое значение 3,67 копеек на 1 руб. выручки. Производительность труда составляет 436,38 тыс. руб., это существенно выше расходов на оплату труда. Рабочие в достаточной степени обеспечены средствами труда. Уровень экономической безопасности организации высокий. Для повышения эффективности использования ресурсов следует обратить внимание на оборачиваемость оборотного капитала. это показатель составляет всего 3,32 оборота, а период погашения оборотных средств 110 дней. Это значение выбивается из общей картины показателей. Поэтому для повышения оборачиваемости оборотных активов необходимо изменить политику и структуру именно этого ресурсного потенциала. а это значит, что нужно пересмотреть организацию расчетов , формирования запасов, использование денежных средств предприятия.
Задание 2. Производственное предприятие рассматривает инвестиционный проект по развитию производства. Срок вложения инвестиций составляет 3 года. Инвестиции распределены следующим образом: 1-й год – 200 тыс. р., 2-й – 230 тыс. р., 3-й – 280 тыс. р. Сразу же после завершения вложений (через 1 год) поступает отдача от инвестиций в течение 5 лет: 1-й год – 160 тыс. р., 2-й год – 200, 3-й год – 280, 4-й год – 250, 5-й год – 400 тыс. р. Ставка дисконтирования – 10 %.
Оцените эффективность проекта. Охарактеризуйте инвестиционные риски проекта и разработайте предложения по их нейтрализации с позиций экономической безопасности.
Решение:
| Наименование, обозначение и единицы измерения вычисляемых величин | Значения вычисляемых величин по периодам ЖЦП | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| Значение tk для: - инвестиций; - прибыли; | 200 | 230 | 280 | 160 | 200 | 280 | 250 | 400 |
| Значения знаменателя коэффициента дисконтирования (1 + Ед)  для:- инвестиций; - прибыли; | 0,909 | 0,826 | 0,751 | 0,683 | 0,621 | 0,564 | 0,513 | 0,467 |
| Дисконтированные значения элементов денежных потоков для: - инвестиций; - прибыли; | 181,9 | 189,98 | 210,28 | 109,28 | 124,2 | 157,92 | 128,25 | 186,8 |
Определение значения чистой дисконтированной стоимости (дохода) ИП. Значение ЧДД ИП определяется при помощи выражения:
ЧДД =
(Пt ∙ К
) – (Иt ∙ К
) = (109,28+124,2+157,92+128,25+186,8) - (181,9+189,98+210,28) = 124,29
Условием (критерием) приемлемости (жизнеспособности) ИП рассматривается положительное значение ЧДД (ЧДД >0). По результатам вычислений целесообразно сформулировать вывод.
3.3. Определение значения индекса доходности ИП проводится в соответствии с формулой:
ИД =
(Пt ∙ К ) : (Иt ∙ К ) = 706,45/582,16 = 1,21 Условием (критерием) приемлемости ИП рассматривается превышение значения Ид над единицей (Ид> 1).
Вывод: проект следует принять, так как ИД больше 1, ЧДД >0. Инвестиционным риском данного проекта является поступление денежных средств только через три года после вложений. Поэтому для в данной ситуации необходимо выбрать форму и вид страхования (передачи) отдельных видов проектных рисков. Это защитит инвестора от потери его финансовых вложений в случае экономических условий.
Задание 3. Выручка от реализации продукции за отчетный год составила 995 500 тыс. р. Оборотные средства на начало года – 185 500 тыс. р., на конец года – 215 600 тыс. р., внеоборотные активы на начало периода – 575 300 тыс. р., на конец периода – 615 700 тыс. р. Краткосрочные пассивы на начало года – 95 400 тыс. р., на конец года – 145 000 тыс. р., долгосрочные – на начало года 22 500 тыс. р., на конец – 43 600 тыс. р., собственный капитал на начало года – 642 900 тыс. р., на конец – 642 700 тыс. р. В прошедшем году коэффициент оборачиваемости активов составил 1,5, а собственного капитала–1,8.
Определите показатели деловой активности предприятия за отчетный год: коэффициент оборачиваемости активов и коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
Оцените финансовую безопасность организации, дайте предложения по её укреплению в перспективе.
Решение:
Коб = В/Аср
Коб – коэффициент оборачиваемости
В – выручка
Аср – средняя стоимость активов
Коб а = 995500/ ((185500 + 215600 + 575300 + 615700)/2) = 1,25 оборота
Тоб = Д/Коб = 365/1,25 = 292 дня
Д – количество дней в периоде
Коб ск = В/СКср = 995500/(642900+642700)/2) = 1,55 оборота
Скср – средняя стоимость собственного капитала
Тоб = 365/1,55 = 235 дней
Изменение оборачиваемости за период
∆Коб а = 1,25-1,5 = -0,25
∆Коб ск = 1,55-1,8 = -0,25
Кн = СК/А
Кн - коэффициент финансовой независимости
СК – собственный капитал
А – активы
Норматив ≥ 0,6
Кн н.г.= 642900/(185500+575300) = 0,85
Кн к.г.= 642700/(215600+615700) = 0,77
К кап = ЗК/СК
Ккап – коэффициент капитализации
ЗК – заемный капитал
Норматив ≤1,5
Кка н.г. = (185500+575300-642900)/642900 = 0,18
Кка к.г. = (215600+615700-642700)/642900 = 0,29
Коб сос об = (СК – ВА)/ОА
ОА – оборотные активы
Ва – внеоборотные активы
Норматив ≥ 0,1
Коб сос об н.г.= (642900 – 575300)/185500 = 0,36
Коб сос об н.г.= (642700 – 615700)/215600 = 0,13
Кф = СК/ЗК
Кф – коэффициент финансирования
Норматив ≥0,7
Кф н.г. = 642900/ 117900 = 5,45
Кф к.г. = 642700/ 188600 = 3,41
Вывод: финансовая безопасность предприятия высокая, рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют нормативам, но их динамика отрицательная, за исключением коэффициента капитализации, но его рост оценивается отрицательно. Поэтому предприятию следует обратить на это внимание, во многом такая ситуация сложилась за счет роста внеоборотных активов, которые требуют дополнительного финансирования, но при этом на предприятии есть и внеоборотного капитала. Поэтому снижается показатель коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Также происходит снижение и показателей оборачиваемости по сравнению с прошлым годом, а это значит, что предприятие при росте ресурсного потенциала стало использовать его менее эффективно. Рост активов и капитала превышает рост выручки. Для повышения деловой активности следует изменить политику управления активами организации, а также выявить пути роста выручки. Это может быть расширение кредитной политики, реализация новых направления деятельности.
Задание 4. Дайте оценку экономической эффективности использования оборотных средств по торговой организации. Определите сумму высвобожденных или дополнительно вовлеченных оборотных средств в результате изменения оборачиваемости. Данные для расчета представлены в таблице.
Таблица
Эффективность использования оборотных средств
организации за отчетный год, тыс. р.
| Показатели | Предшествующий год | Отчетный год | Темп изменения, % или отклонение, (+,-) |
| 1. Среднегодовая сумма оборотных средств | 1078 | 1441 | 33,67% |
| 2. Оборот | 10813 | 12964 | 19,89% |
| 3. Прибыль | 295 | 392 | 32,88% |
| 4. Скорость обращения, количество оборотов | 10,03 | 9,00 | -10,30% |
| 5. Время обращения, дни | 36 | 40 | 11,11% |
| 6. Рентабельность оборотных средств, % | 27,37 | 27,20 | -0,17 |
Разработайте рекомендации по ускорению оборачиваемости оборотных средств. Как это отразится на финансовой безопасности организации
Э = 12964* (40-36)/365 = 142,07 тыс. руб.
Вывод: эффективность использования оборотных средств в отчетном периоде снизилась, так как происходит снижение скорости обращения на 1,03 оборота (10,30%), а период оборота увеличивается на 4 дня. Также можно отметить снижение рентабельности оборотных активов на 0,17 п.п.. при этом прибыль предприятия увеличилась на 32,88%, оборот на 19,89%. . А это значит, что на изменение показателей негативное влияние оказал существенны прирост оборотных активов - 33,67%. Сумма вовлечения в оборот в отчетном году составила 142,07 тыс. руб. Таким образом, можно отметить, что предприятие в оборотные активы стало вкладывать больше денежных средств. Во многом в торговом предприятии данная ситуация складывается от наличия товарных запасов на складе предприятия. Поэтому для повышения оборачиваемости оборотных средств предприятию следует изменить политику управления запасами. Тогда можно будет повысить эффективность использования оборотных средств
Задание 5. Определите прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и уровень рентабельности по магазину на планируемый период на основе следующей информации:
Плановый товарооборот магазина – 11165 тыс.р.
Доход от продажи товаров – 3669 тыс.р.
Средняя ставка НДС – 13,85%.
Расчетный уровень издержек обращения (без расходов на оплату труда) – 14,6%.
Расходы на оплату труда предусмотрены в размере 68% от хозрасчетного дохода.
Финансовый результат от внереализационной деятельности – 57,6 тыс.р.
Какие мероприятия могут привести к увеличению показателей прибыли, рентабельности и повышению экономической безопасности в планируемом периоде?
Решение:
ПРр= Выручка без НДС – Расходы магазина = Доход от продажи – Издержки обращения – Расходы на оплату труда
Выручка без НДС = 11165 – 11165*13,85/11385 = 9806,76 тыс. руб.
Расчет на оплату труда = Хоз. доход *68/100 = 3669*68/100 = 2494,92 тыс. руб.
Издержки обращения = Товарооборот* Уровень издержек = 11165*14,6/100 = 1630,09 тыс. руб.
Прибыль от реализации = 3669 – 2494,92 – 1630,09 = -456,01 тыс. руб.
Прибыль до налогообложения = Прибыль от реализации + Финансовый результат от внереализационной деятельности = -456,01 + 57,6 = -398,41 тыс. руб.
Уровень рентабельности = Прибыль до налогообложения/Выручка без НДС = -398,41/9806,76*100 = -4,06%.
Вывод: уровень рентабельности составил минус 4,06%, убыток от реализации 456,01 тыс. руб., убыток до налогообложения 398,41 тыс. руб. К увеличению показателей прибыли может привести в первую очередь снижение издержке обращения. А это значит, что необходимо изменить логистику товародвижения, сократить прочие расходы, такие как реклама и коммунальные расходы, следующим направлением
