Файл: Анализ финансовой отчетности наукоемких производств в нефтегазохимическом комплексе на примере ао "Корпарация жетысу газ".docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.04.2024
Просмотров: 98
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
– определить потребность в различных видах запасов;
60
– определить стоимость хранения запасов и стоимость выполнения
одной работы (затраты, связанные с оформлением заказа);
– определить возможные убытки, связанные с отсутствием единицы
запасов на складе в нужное время;
– на основе полученных данных вывести необходимый размер (объем)
заказа и периодичность заказов, при которых затраты, связанные с оборотом
запасов будут минимальны.
Как уже было сказано во второй главе, судя по произведенным
расчетам и анализу финансового состояния ПАО "Газпромнефть – МНПЗ",
платежеспособность фирмы находится в критическом состоянии. Однако
ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" в состоянии расплатиться по своим
обязательствам, лишь в долгосрочной перспективе. Также в третьей главе
были намечены перспективы управления ликвидностью и
платежеспособностью ПАО "Газпромнефть – МНПЗ". Первый этап
управления кредиторской задолженностью – реструктуризация кредита. С
самого основания ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" является постоянным
партнером АКБ "Газпромбанк", который в свою очередь является
единственным банком-кредитором исследуемого предприятия. Благодаря
многолетнему взаимовыгодному сотрудничеству, положительной кредитной
истории ПАО "Газпромнефть – МНПЗ", управление "Газпромбанка" готово
пойти навстречу ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" и переориентировать
большую часть краткосрочного кредита в долгосрочный.
К концу 2021 года обязательства ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" перед
банком составляют 17754663 тыс. руб. При условии, что 17000000 тыс. руб.
будут консолидированы в долгосрочный заем – соответственно
краткосрочные кредиты и займы сократятся до 754 663 тыс. руб., а
долгосрочные обязательства вырастут до 17 348 147 тыс.руб. Т.к. ПАО
"Газпромнефть – МНПЗ" является не платежеспособным предприятием и на
конец 2021г. на своем счету имеет 17 375 тыс.руб. быстрореализуемых
активов в виде денежных средств и краткосрочных финансовых вложений,
61
которые составляют 0,1% всей кредиторской задолженности, а также с
учетом успешного внедрения предложенных ранее мероприятия, которые
позволят высвободить из оборота сводные денежные средства в размере
4234668,8 тыс.руб., что составляет 80,07% всей кредиторской задолженности
на конец 2021г.
Можно погасить срочные обязательства ПАО "Газпромнефть – МНПЗ",
такие как:
- задолженность перед бюджетом, по налогам и сборам;
- задолженность перед персоналом по оплате труда;
- кредиторскую задолженность, по которой начисляются проценты.
В итоге внедрения данных мероприятий, кредиторская задолженность
сократится на 60% составит:
5288804 – 5288804×0,60 = 3173282,4 тыс.руб.
Если ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" это будет экономически выгодно,
то оно может погасить освободившимися денежными средствами вплоть до
80% кредиторской задолженности.
На заключительном этапе проведем подсчет эффективности
предложенных мероприятий по управлению финансовым состоянием ПАО
"Газпромнефть – МНПЗ".
3.2 Оценка экономического эффекта от реализации мероприятий.
Для проведения анализа экономической эффективности проведенных
мероприятий по снижению стоимости запасов товарно-материальных
ценностей, а так же по снижению объема дебиторской задолженности и
кредиторской задолженности воспользуемся построением сравнительной
таблица 3.2.
62
Таблица 3.2
Показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ПАО
"Газпромнефть – МНПЗ" после внедрения предложенных мероприятий.
Показатели Отчетный год Прогнозный год Отклонение
Внеоборотные
активы
37794407 36142700,2 -1651706,8
Основные средства 33034136 31382429,2 -1651706,8
Оборотные активы 5675515 4153939,4 -1521575,6
Запасы 1779890 1423912 -355978
Дебиторская
задолженность
3711640 1484656 -2226984
Денежные средства 7150 1068536,4 +1061386,4
Собственный
капитал
19651910 19651910 0
Долгосрочные
обязательства
348147 17348147 +17000000
Краткосрочные
обязательства
23469865 3296582,6 -20173282,4
Заемные средства 17754663 754663 -17000000
Кредиторская
задолженность
5288804 2115521,6 -3173282,4
Валюта баланса 43469922 40296639,6 -3173282,4
На рисунке 3.1 представлены показатели бухгалтерского баланса ПАО
"Газпромнефть – МНПЗ" после внедрения предложенных мероприятий.
Рисунок 3.1 – Показатели бухгалтерского баланса ПАО "Газпромнефть
– МНПЗ" после внедрения предложенных мероприятий
Как видно из представленных данных, в итоге внедрения
предложенных мероприятий все главные показатели ПАО "Газпромнефть –
63
МНПЗ" значительно улучшились. Это приводит к тому, что существенно
оптимизируются показатели ликвидности.
В таблице 3.3 проведем расчет показателей ликвидности, с учетов
предложенных мероприятий.
Таблица 3.3
Сравнительные показатели ликвидности
Показатели Факт 2021г. Прогноз на 2015г. Отклонение
Текущая
ликвидность
0,24 1,26 +1,02
Быстрая
ликвидность
0,16 0,78 +0,62
Абсолютная
ликвидность
0,001 0,3 +0,33
Для улучшения управления финансами ПАО "Газпромнефть – МНПЗ"
необходимо применять предложенные мероприятия, так как они
обеспечивают оптимальную ликвидность (практически все коэффициенты
ликвидности находятся в пределах рекомендованных значений и
увеличились более чем в 5 раз) и платежеспособность баланса, все это
позволяет ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" улучшить финансовое состояние.
Показатели ликвидности существенно увеличились, что говорит об
улучшении платежеспособности ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" в будущих
периодах.
В таблице 3.4 приведены результаты расчета предложенных
мероприятий на показатели финансовой устойчивости ПАО "Газпромнефть –
МНПЗ".
64
Таблица 3.4
Сравнительная таблица показателей финансовой устойчивости
Название показателя 2021 год Прогноз на
2015г.
Изменения, (+,-
)
Коэффициент финансовой автономии 0,45 0,49 +0,04
Коэффициент финансового левериджа 1,21 1,05 -0,16
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
-3,20 -3,97 -0,77
Коэффициент концентрации
привлеченного капитала
0,55 0,51 -0,03
Коэффициент финансирования 0,83 0,95 0,13
Индекс постоянного актива 1,92 1,84 -0,08
Коэффициент маневренности -0,92 -0,84 +0,08
Коэффициент финансовой устойчивости 0,46 0,92 0,46
Коэффициент краткосрочной
задолженности
0,99 0,16 -0,83
По данным таблицы 3.4 очевидно, что после внедрения предложенных
мероприятий многие показатели финансовой устойчивости находятся в
пределах рекомендованных значений, что говорит об улучшении финансовой
устойчивости ПАО "Газпромнефть – МНПЗ".
В таблице 3.5 представлен расчет влияния предложенных мероприятий
на показатели деловой активности. На основании данных таблицы 3.5 можно
сделать выводы об экономической эффективности предлагаемых
мероприятий
Таблица 3.5
Сравнительная таблица деловой активности
Название показателя 2021 год Прогноз на
2015г.
Изменения, (+,-
)
Коэффициент оборачиваемости
оборотного капитала
2,80 2,95 0,15
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
4,27 5,58 1,31
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
3,07 3,91 0,85
Продолжительность одного оборота
оборотного капитала
128,5 122,07 -6,49
Продолжительность одного оборота
дебиторской задолженности
84,36 64,53 -19,82
Продолжительность одного оборота
кредиторской задолженности
117,3 91,96 -25,43
65
В результате проведения мероприятий по снижению величины основных
средств, запасов и суммы дебиторской задолженности сумма оборотного
капитала ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" сократилась на 1521575,6 тыс. руб. и
составила 4153939,4 тыс. руб., в том числе сумма дебиторской
задолженности сократилась на 2226984 тыс. руб., а сумма денежных средств,
после погашения 60% кредиторской задолженности, увеличилась на
1061386,4 тыс.руб., оставшиеся денежные средства можно направить на
расширение компании, открытие новых филиалов в ближайших областях,
создания новой эффективной рекламы и т.д. После проведения мероприятий
продолжительность оборота оборотного капитала составила 122,57 дней, по
сравнению с 2021г. она сократилась на 6,49 день. Это привело к увеличению
коэффициента оборачиваемости оборотного капитала, в 2021 г. он был равен
2,8 оборота, а после проведения мероприятий 2,95 оборота.
Рассчитаем, на какую сумму увеличится прибыль за счет ускорения
оборачиваемости текущих активов: ΔП=П0×ΔКоб= П0×((Коб1 – Коб0)/Коб0)
где П0 – сумма прибыли за базовый (предыдущий) период, руб.;
ΔКоб – коэффициент относительного прироста числа оборотов
оборотных средств; Коб1 и Коб0 – коэффициенты оборачиваемости за
отчетный и предыдущий периоды, количество раз.
Δ П = 2062011 × (2,95-2,8)/2,95 = 104 848 тыс. руб.
Таким образом, сумма прибыли увеличится на 104 848 тыс. руб.
Вывод: по результатам проведенного анализа можно сказать о том, что
вероятность банкротства для ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" минимальна,
ведь практически все показатели улучшили свои значения. Из проведенного
анализа можно сделать вывод, что проведение мероприятий по улучшению
управления финансовым состоянием ПАО "Газпромнефть – МНПЗ"
являются экономически эффективными, о чем свидетельствует значительное
высвобождение денежных средств и улучшение показателей ликвидности, а
также увеличение суммы прибыли и сокращения кредиторской
задолженности.
66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой
активности и надежности предприятия. Оно определяет
конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом
сотрудничестве, выступает гарантом эффективной реализации
экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как
самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение
предприятия зависит от умелого, просчитанного управления всей
совокупностью производственных и хозяйственных факторов,
определяющих результаты его деятельности.
В первой главе данной выпускной квалификационной работы были
рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия, а именно исследованы сущность, цели и задачи анализа
финансового состояния предприятия; цели и функции управления
финансовым состоянием организации; система показателей и методов,
характеризующих финансовое состояние предприятия.
Во второй главе данной выпускной квалификационной работы был
проведен анализ финансового состояния ПАО "Газпромнефть – МНПЗ".
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по
качественному признаку основные показатели финансового положения и
результатов деятельности ПАО "Газпромнефть – МНПЗ" за весь отчетный
период.
Показатели финансового положения и результатов деятельности ПАО
"Газпромнефть – МНПЗ", имеющие исключительно хорошие значения:
- чистые активы превышают уставный капитал, при этом за весь
отчетный период наблюдалось увеличение чистых активов;
- за последний год получена прибыль от продаж (4 894 038 тыс. руб.),
причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с