Содержание

Задание № 1…………………………………………………………………	3
Задание № 2…………………………………………………………………	6
Задание № 3…………………………………………………………………	10
Задание № 4…………………………………………………………………	11

Задание №1
На основе значения эффекта финансового рычага в АО «Альфа» сделайте вывод об экономической целесообразности использования банковского кредита.

Экономическая рентабельность активов = 7%

Средняя ставка процента по кредиту = 13%

Величина собственного капитал и заемного капитала (долгосрочные и краткосрочные кредиты) = (см. бухгалтерский баланс АО «Альфа).

На основе оценки коэффициента автономии оцените уровень финансовой устойчивости предприятия, динамику ее изменения и сделайте вывод о возможности привлечения ОАО «Альфа» заемных средств.

Извлечения из бухгалтерского баланса АО «Альфа» за 215 год.

тыс. руб.

АКТИВ	На нач. года	На конец года	ПАССИВ	На нач. года	На конец года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ			III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
1.1. Основные средства	25600	24040	3.1. Уставный капитал	19000	19000
1.2. Незавершенное строительство	792	2783	3.2. Резервный капитал	2850	2866
1.3.Нематериальные активы	18	217	3.3. Целевые поступления и финансирование	250	871
1.4. Доходные вложения в материальные ценности	-	-	3.4. Нераспределенная прибыль отчетного периода	-	490
1.5. Долгосрочные финансовые вложения	300	90	3.5. Нераспределенная прибыль прошлых лет	3136	1957
Итого по разд. I	26710	27130	Итого по разд. III	25236	25184
III.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ			IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
2.1. Запасы	547	690	4.1. Займы и кредиты	1400	1150
2.2. НДС по приобретенным ценностям	68	116	Итого по разд. IV	1400	1150
2.3. Незавершенное производство	50	60	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
2.4. Готовая продукция	150	480	5.1. Кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты	594	354
2.5. Дебиторская задолженность	240	650	5.2. Кредиторская задолженность в т.ч. просроченная	570 20	1853 35
2.6. Краткосрочные финансовые вложения	30	110	5.3. Задолженность участникам (учредителю) по выплате доходов	32	700
2.5. Денежные средства	37	5
Итого по разд. II	1122	2111	Итого по разд. V	1196	2907
ИТОГО	27832	29241	ИТОГО	27832	29241

---

Эффект финансового рычага =(1-Сн)*(ЭР-%)*ЗК/СК

Сн – ставка налога на прибыль

ЭР- экономическая рентабельность

% - процент по кредиту

ЗК – заемный капитал за период = (1400+1150+1196+2907)/2= 3362,50

СК – собственный капитал за период = (25236+25184)/2= 25210

ЭФР= (1-0,2)*(7-13)*3362,50/25210=0,8*(-6)*0,13= - 0,62%

Вывод: Отрицательное значение ЭФР получается, если дифференциал отрицательный, т.е. рентабельность капитала ниже процентной ставки (как происходит согласно данным АО «Альфа»). В этом случае компания АО «Альфа» работает с убытками или находится на грани их возникновения.

Таким образом, финансовый рычаг достиг значения -0,62, а, следовательно, заемные средства работают не эффективно. В такой ситуации компания не может привлекать дополнительные кредиты на приобретение активов, так как дифференциал это не позволяет.

Коэффициент автономии = Собственный капитал/Весь капитал

Ка на начало=25236/27832=0,91

Ка на конец=25184/29241=0,86

Вывод: Коэффициент автономии имеет высокие значения, как на начало отчетного периода, так и на конец. На конец отчетного периода данный показатель снизился на 0,05, и составил 0,86. Однако даже на конец отчетного года в одном рубле валюты баланса содержалось 86 коп. капитализированных источников. Следовательно, можно сделать вывод о не зависимости компании АО «Альфа» от кредиторов по причине достаточности собственного капитала.

Задание №2
За декабрь в АО «Альфа» произошли следующие операции (т. р.):

1. Зачислены проценты по депозиту	20
2. Внесены денежные средства в уставной капитал	150
3. Отгружена продукция и преданы расчетно-платежные документы покупателю	6655,5
4. Оплачено наличными в кассу за отгруженную в декабре продукцию	94,5
5. Получена выручка на расчетный счет за отгруженную продукцию в ноябре прошлого года	250
6. Получена выручка от реализации оборудования	100
7. Остаточная стоимость реализованных основных средств	15
8. Перечислены средства на депозит в банк	50
9. Оплачен счет за оборудование	200
10. Снято с расчетного счета на выплату зарплаты	800
11. Оплачены налоги в бюджет и внебюджетные фонды	550
12. Начислена зарплата	861
13. Начислены страховые взносы	258
14. Начислены амортизационные отчисления	562
15. Материальные затраты списаны на производство продукции	975
16. Списаны канцелярские расходы, расходы по охране предприятия, консультационные услуги	371
17. Списаны коммерческие расходы (призы)	556
18. Списаны представительские расходы	44
19. Начислен налог на имущество	137
20.Признаны пени по хозяйственным договорам	10
21. Начислены пени за несвоевременную уплату налогов	20

---

Выручка от реализации определяется по методу начисления.
Определить:
1. Величину доходов и расходов от обычных видов деятельности и прочих

Доходы
Обычные	Прочие
6655,5	20
94,5	150
100	250

Расходы
Обычные	Прочие
200	15
800	50
861	550
258	556
562	44
975	137
371	10
	20

Остаток денежных средств на расчетном счете на конец декабря, если на начало месяца он составлял 1085 т. р.

Расчетный счет
+	-
1085
6850	4027
420	1382
Итого
2946

2. Прибыль от реализации продукции, прибыль от реализации имущества, прибыль от прочих операций, прибыль до налогообложения (общий финансовый результат деятельности предприятия), налогооблагаемую прибыль; чистую прибыль, учитывая положения гл. 25 Налогового кодекса РФ в части превышения фактически произведенных затрат в составе себестоимости над их нормируемыми значениями.

Прибыль от реализации продукции=6655,5+94,5+250=6850 т.р.

Прибыль от реализации имущества=20+150+100=420 т.р.

Сальдо прочих расходов и доходов=420-1382=-962 т.р.

Прибыль до налогооблажения= (6850+420)+(-962)=6308 т.р.

Норма коммерческих расходов=1% от доходов от обычных видов =

= (6850*0,01)=68,50 т.р.

Превышение коммерческих расходов= 556-68,5=487,5 т.р.

Норма представительских расходов=4% от фонда оплаты труда= (861+258)0,04=44,76 т.р.

---

Превышение представительских расходов = 44,76-44=0,76 т.р.

Налогооблагаемая прибыль = 2946 т.р.

Налог на прибыль 20,0 % - 589,2 т.р.

Чистая прибыль=2946-589,2=2356,8 т.р.

3. Распределить чистую прибыль по фондам, если планируется направить на формирование резервного фонда в размере 5%, фонда дивидендов 40%, фонда развития предприятия 35%, фонда материального стимулирования персонала 20%.

Резервный фонд=2356,8*0,05= 117,84 т.р.

Фонд дивидентов=2356,8*0,4= 942,72 т.р.

Фонд развития предприятия=2356,8*0,35=824,88 т.р.

Фонд материального стимулирования персонала=2356,8*0,2=471,36 т.р.

4. Рассчитать показатели рентабельности производства и продаж, экономическую и чистую рентабельность активов (средняя величина активов за декабрь – 28500 т.р.)

Рентабельность продаж=2356,8/6850*100%=34,41%

Рентабельность производства=6670/4027*100%=165,63%

Рентабельность активов=2356,8/28500*100%=8,27%

Рентабельность чистых активов=2946/28500*100%=10,34%

5. Определить точку безубыточности, порог рентабельности, запас финансовой прочности, используя следующие данные: величина постоянных издержек – 2205 тыс. руб., натуральный объем производства составил в отчетном месяце 1000 ед. продукции, а предприятие выпускает только один вид продукции.

Всего издержек на производстве=5409 тыс.руб.

Точка безубыточности=2205/((6850-3204)/6850)=4160,38 тыс.руб.

Порог рентабельности=6850*2205/(6850-3204)=4142,69 тыс. руб.

Запас финансовой прочности в рублях =6850-4142,69=2707,31 тыс.руб.

Запас финансовой прочности относительных показателей=1000-

-(4160,38/6850)/1000=0,99

6. Определить плановую прибыль на следующий месяц методом анализа безубыточности, если объем производства в январе увеличится на 8%, а цена останется прежней.

Метод анализа безубыточности

Маржинальный доход=685-3204=3646 тыс.руб.

Маржинальный доход на ед. продукции=3646/1000=3,6 тыс.руб.

Количество единиц, произведенных сверх точки безубыточности в планируемом периоде = 80 ед.

Планируемая прибыль=1080*3,6=3888 тыс. руб.

Выводы: Согласно произведенным расчетам можно сделать следующие выводы:

- чистая прибыль компании на конец отчетного периода составила 2356,8 т.р., что является положительным в деятельности предприятия;

- компания получает 34,41 копейку чистой прибыли с каждого рубля выручки;

- рентабельность производства демонстрирует сумму прибыли 165,63 руб. на 1 руб. себестоимости производства;

---

- доля чистой прибыли в каждом заработанном рубле составляет 83 и 10 копеек, соответственно;

- для того, чтобы превысить порог рентабельности, компании необходимо продать товар на 41638 тыс.руб.;

при объеме продаж в 4142,69 тыс. руб., компания выйдет в ноль, т.е. не понесет убытки, но и не получит прибыль;

- расчет показателя запаса финансовой прочности компании показал устойчивое положение предприятия;

- плановая прибыль на следующий месяц составит 3888 тыс. руб.

Задание № 3
По данным баланса АО «Альфа» определите коэффициент текущей ликвидности.

Справочные данные:

Показатели	ноябрь	декабрь
Выручка от продажи продукции (без косвенных налогов)	5200	5720
в т.ч. выручка от реализации товаров в кредит	5060	5640
Затраты на производство продукции	2800	3627
Оборотные активы на начало месяца, всего	1605	1665
Запасы на начало месяца	420	500
Готовая продукция на начало месяца	380	420
Дебиторская задолженность на начало месяца	600	500
Денежные средства на начало месяца	45	40
Кредиторская задолженность на начало месяца	1600	1407

Кт.л.- коэффициент текущей ликвидности.

К т.л.=Оборотные активы/Текущие обязательства

К т.л. ноябрь=1605/1600=1,00

К т.л. декабрь=1665/1407=1,14

Вывод: Коэффициент текущей ликвидности за рассматриваемый период вырос на 0,14 и составил 1,14. Однако данное значение ниже нормативных показателей (от 1,5 до 2,5), но, несмотря на, это предприятие, стремится к финансовой стабильности, что является положительным в деятельности компании АО «Альфа».

Задание №4
Рассчитать сумму начисленных амортизационных отчислений на оборудование по годам по каждому методу начисления и сделать соответствующие выводы.

---

Смотрите также файлы

• Занятие Управление собственностью государственных и муниципальных организаций.docx

• Курсовая работа Научный Макаренко Л. М преподователь изобразительного искусства и методики обучения.docx

• Практическое задание 1 Тема 2.docx

• Методические рекомендации по выполнению самостоятельной внеаудиторной.pdf

• Устное народное творчество чувашского народа.docx