ТК -14

1. Рассчитать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.

Показатели	01.01.2012 г.	01.01.2013 г.
1. Собственный капитал, тыс. руб.	284	308
2. Внеоборотные активы, тыс. руб.	170	290
3. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	14	20
4. Запасы, тыс. руб.	94	124

Решение:

Показатели	01.01.2012 г.	01.01.2013 г.	Отклонение
			абсолютное	относительное
1. Собственный капитал, тыс. руб.	284	308	24	108,45
2. Внеоборотные активы, тыс. руб.	170	290	120	170,59
3. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	14	20	6	142,86
4. Запасы, тыс. руб.	94	124	30	131,91

Финансовая устойчивость характеризуется абсолютными и относительными показателями.

1) Абсолютные показатели. К ним относятся:

1. величина собственных оборотных средств (СОС):

СОС = СК-ВОА,

где СК – собственный капитал,

ВОА – внеоборотные активы,

СОС_{на начало периода} = 284 - 170 = 114 тыс. руб.,

СОС_{на конец периода} = 308 - 290 = 18 тыс. руб.;

2. наличие собственных долгосрочных заемных источников (СОД) формирования запасов и затрат:

СОД = (СК+ДО)-ВОА,

где ДО – долгосрочные обязательства,

СОД_{на начало периода} = 284 - 170 = 114тыс. руб.,

СОД_{на конец периода} =308 - 290 = 18тыс. руб.;

3. общая величина источников формирования запасов и затрат (ОИ):

---

ОИ = (СК+ДО+КО)-ВОА,

где КО – краткосрочные обязательства

ОИ_{на начало периода} = (284 + 14)- 170 = 128 тыс. руб.,

ОИ_{накоонец периода} =(308 + 20) - 290 = 38 тыс. руб.;

Все три показателя сравнивают с запасами и находят их излишки или недостатки:

а) ∆СОС = СОС-З,

где ∆СОС – излишек (недостаток) собственных оборотных средств для целей финансирования запасов,

З – величина производственных запасов,

∆СОС_{на начало периода} = 114 – 94 = 20 тыс. руб.,

∆СОС_{на конец периода} = 18 – 124 = -106 тыс. руб.;

б) ∆СОД = СОД-З,

где ∆СОД – излишек (недостаток) собственных долгосрочных заемных источников для целей финансирования запасов,

∆СОД_{на начало периода} = 114 – 94 = 20 тыс. руб.,

∆СОД_{на конец периода} = 18 – 124 = -106 тыс. руб.;

в) ∆ОИ = ОИ-З,

где ∆ОИ – излишек (недостаток) общей величины источников для целей финансирования запасов.

∆ОИ_{на начало периода} = 128 – 94 = 34 тыс. руб.,

∆ОИ_{на конец периода} = 38 – 124 = - 86 тыс. руб.;

Эти три показателя образуют модель финансовой устойчивости:

М (∆СОС, ∆СОД, ∆ОИ)

С помощью этой модели можно характеризовать 4 типа финансовой устойчивости предприятия (если показатель положительный, то в модели ставится «1» на месте соответствующего показателя, если показатель отрицательный – ставится «0»), характеристика которых отражена в таблице.
Таблица – Типы финансовой устойчивости

тип финансовой устойчивости	трехмерная модель финансовой устойчивости	источники финансирования	краткая характеристика финансового состояния
1. абсолютная устойчивость	М = (1,1,1)	собственный оборотный капитал	- высокий уровень платежеспособности; - полная независимость от кредиторов и других внешних контрагентов; - возможность принятия решений без согласования с контрагентами.
2. нормальная устойчивость	М = (0,1,1)	собственный оборотный капитал и долгосрочные заемные источники	- гарантирует выполнение финансовых обязательств; - нормальная платежеспособность; -свидетельствует о рациональном использовании заемных источников; - средняя доходность всей текущей деятельности.
3. неустойчивое	М = (0,0,1)	все источники	- нарушение платежеспособности; - возникновение постоянной необходимости привлечения дополнительных источников финансирования; - при успешности принимаемых решений возможно восстановление платежеспособности.
4. кризисное финансовое состояние	М = (0,0,0)	не хватает имеющихся источников	- предприятие полностью неплатежеспособно; - нарушена финансовая деятельность; - не хватает средств для поддержки деятельности предприятия; - предприятие находится на грани банкротства.

---

Модель финансовой устойчивости представляется выражением:

М_{на начало периода} = (1,1,1) - абсолютная устойчивость

_{М на конец периода} = (0,0,0) - . кризисное финансовое состояние
2) Относительные показатели финансовой устойчивости

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости любого предприятия от внешних источников финансирования. Эти показатели анализируются в динамике.
Таблица – Относительные показатели финансовой устойчивости

Название коэффициента	Что характеризует	Расчет	Интервал
1. коэффициент финансовой независимости	долю собственного капитала во всем имуществе		рекомендуемое значение: Кфи= 0,5; увеличение показывает укрепление финансовой устойчивости
2. коэффициент задолженности (плечо финансового рычага)	связь между заемными и собственными источниками		рекомендуемое значение: Кз ≤0,7
3. коэффициент самофинансирования	указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств		значение Ксф стремится к «1»; чем выше значение коэффициента, тем финансовая устойчивость больше и наоборот
4. коэффициент финансовой устойчивости	какая часть имущества финансируется за счет устойчивых источников		рекомендуемое значение: Кфу ≥0,8
5. коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	долю долгосрочных обязательств во всех источниках финансирования		если идет рост коэффициента, то складывается негативная тенденция для предприятия
6. уровень финансовоголевериджа	сколько рублей долгосрочного заемного капитала приходится на рубль собственных вложенных средств		чем вышеУ, тем выше риск для вложения средств в предприятие и ниже его потенциал
7. коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	возможность предприятия формировать оборотные активы только за счет собственных средств		в идеале Коа= 1
8. коэффициент маневренности	насколько мобильны собственные источники		0,2≥Км ≥0,5
9. коэффициент финансовой напряженности	долю заемных средств во всем имуществе		Кф.напр≤0,5; превышение свидетельствует о сложном финансовом состоянии
10. коэффициент соотношения мобильных и иммобилизационных активов	сколько внеоборотных активов приходится на рубль оборотных активов		устанавливается индивидуально для каждого предприятия
11. индекс постоянного актива	долю собственных средств, направленную на формирование основной части производственного потенциала		индивидуально для каждого предприятия (если Иа=1, то у предприятия нет собственных оборотных средств)
12. коэффициент имущества производственного назначения	долю производственных активов в их общей величине		Ки.пр≥0,5

---

Расчет

Название коэффициента	Расчетное значение		Отклонение
	на начало периода	на конец периода	абсолютное	относительное
1. коэффициент финансовой независимости	0,51	0,42	-0,09	82,14
2. коэффициент задолженности (плечо финансового рычага)	0,05	0,06	0,02	131,73
3. коэффициент самофинансирования	20,29	15,40	-4,89	75,92
4. коэффициент финансовой устойчивости	0,51	0,42	-0,09	82,14
5. коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Х	Х	Х	Х
6. уровень финансовоголевериджа	Х	Х	Х	Х
7. коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	1,33	0,13	-1,21	9,38
8. коэффициент маневренности	0,40	0,06	-0,34	14,56
9. коэффициент финансовой напряженности	0,02	0,03	0,00	108,20
10. коэффициент соотношения мобильных и иммобилизационных активов	0,64	0,50	-0,14	78,16
11. индекс постоянного актива	0,60	0,94	0,34	157,30
12. коэффициент имущества производственного назначения	0,47	0,56	0,09	118,78

Примечание. В таблице использованы сокращения: СК – собственный капитал, ЗК – заемный капитал, ВБ – валюта баланса, ДО – долгосрочные обязательства, СОС – собственные оборотные средства, ОА – оборотные активы, ВОА – внеоборотные активы, З – запасы.

---

Относительные показатели финансовой устойчивости, рассчитанные по данным анализируемой отчетности, в большей части соответствуют установленным нормам, но также большинство показателей немного уменьшились с начала года. Фактически, абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости не противоречат друг другу и подтверждают финансовое состояние предприятия.
2. Для оценки ликвидности бухгалтерского баланса составить платежный баланс. Рассчитать коэффициенты ликвидности, оценить их динамику и сопоставить с рекомендуемым значением.

Показатели	На начало года	На конец года
1. Внеоборотные активы	588	714
2. Оборотные активы	1564	1766
- запасы	754	1158
- дебиторская задолженность	764	600
- денежные средства	46	8
3. Капитал и резервы	1078	1356
4. Краткосрочные обязательства	1074	1124
- кредиты и займы	540	968
- кредиторская задолженность	534	156

Решение:

Ликвидность − это покрытие обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения

Для анализа платежеспособности за отчетный период баланс предприятия перегруппировывают. Активы собирают в группы по степени ликвидности, а пассивы − по срочности погашения обязательств.

АКТИВЫ:

А1 – наиболее ликвидные активы к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А1н.г. =46 тыс. руб.; А1к.г. = 8 тыс. руб.

А2 – быстрореализуемые активы, дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация;

А2 н.г. = 764 тыс. руб.; А2 к.г. = 600 тыс. руб.

А3 – медленно-реализуемые активы, запасы и затраты, (-) сч. 31(-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК;

А3 н.г. = 754 тыс. руб.; А3 к.г. = 1158 тыс. руб.

---

Смотрите также файлы

• исх 150319и от 05. 01. 2023 вх 51 от 05. 01. 2023.docx

• Челночный бег 1010.docx

• Математика пні бойынша кнтізбеліктаырыпты жоспар.docx

• Сздік дегеніміз бл згертілетін реттелмеген кілт мн элементтеріні жиынтыы.pptx

• лтты ойындар, волейболды аысыз, аысыз.docx