ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 18.10.2024
Просмотров: 10
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
2.3. Интегральный подход российских экономистов (адаптированные модели)
Российские учёные Р.С. Сайфуллин и Г.Г. Кадыков предложили использовать для оценки финансового состояния предприятий рейтинговое число:
R = 2К0 + 0,1Ктл + 0,08Ки + 0,45Км + Кпр,
где:
Ко — коэффициент обеспеченности собственными средствами
(-0,132)
Ктл — коэффициент текущей ликвидности (1,228)
Ки — коэффициент оборачиваемости активов ( выручка от реализации / итог актива баланса 24657/25233 = 0,977)
Км — коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции) ( прибыль/выручку = -1410/24657= -0,057)
Кпр — рентабельность собственного капитала(-2858/-2702=-1,057)
Подставим полученные коэффициенты в формулу :
R=2*(-0,132)+0,1*1,228+0,08*0,977+0,45*(-0,057)+(-1,057)= -1,145
При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно единице и организация имеет удовлетворительное состояние экономики. Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом менее единицы характеризуется как неудовлетворительное.
В шестифакторной математической модели О.П. Зайцевой предлагается использовать следующие частные коэффициенты. Комплексный коэффициент банкротства рассчитывается по формуле со следующими весовыми значениями:
Ккомпл = 0,25Куп + 0,1Кз + 0,2Кс + 0,25Кур + 0,1Кфр + 0,1Кзаг
где:
Куп - коэффициент убыточности предприятия, характеризующийся
отношением чистого убытка к собственному капиталу
Куп=-3171/-2702=-1,174
Кз — соотношение кредиторской и дебиторской задолженности
Кз=20055/22980=0,873
Кс — показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов, этот коэффициент является обратной величиной показателя абсолютной ликвидности
Кс=20079/25233=0,796
Кур — убыточность реализации продукции, характеризующийся отношением чистого убытка к объёму реализации этой продукции
Кур=-3171/24657=-0,129
Кфр — соотношение заёмного и собственного капитала
Кфр=7856/2702=-2,907
Кзаг — коэффициент загрузки активов как величина, обратная коэффициенту оборачиваемости активов
Кзаг=25233/24657=1,023
Подставим полученные значения в формулу:
Ккомпл =
=0,25*(-1,174)+0,1*0,873+0,2*0,796+0,25*(-0,129)+0,1*(-2,907) +0,1*1,023=
-0,267
Весовые значения частных показателей для коммерческих организаций были определены экспертным путём, а фактический комплексный коэффициент банкротства следует сопоставить с нормативным, рассчитанным на основе рекомендуемых минимальных значений частных показателей:
Куп = 0; Кз = 1; Кс = 7; Кур = 0; Кфр = 0,7; Кзаг = значение Кзаг в предыдущем периоде.
Ккомпл=0,25*0+0,1*1+0,2*7+0,25*0+0,1*0,7+0,1*1,023=1,672
Если фактический комплексный коэффициент больше нормативного, то вероятность банкротства велика, а если меньше — то вероятность банкротства мала.
2.4. Вывод о кризисном состоянии и его масштабах.
Определение масштабов кризисного состояния предприятия.
Идентификация масштабов кризисного состояния предприятия позволяет определить принципиальное направление используемых форм и методов его финансового оздоровления.
Масштабы кризисного состояния предприятия и возможные пути выхода из него
-
Вероятность банкротства по результатам оценки
Масштаб кризисного состояния предприятия
Способ реагирования
Возможная
Легкий кризис
Нормализация текущей финансовой деятельности
Высокая
Тяжелый кризис
Полное использование внутренних механизмов финансовой стабилизации
Очень высокая
Катастрофа
Поиск эффективных форм санации (при неудаче-ликвидация)
3. Определение основных факторов кризиса (внутренних и внешних)
Факторами, обуславливающими кризисное развитие предприятия ООО «ЭСК», являются:
Внешние факторы (не зависящие от деятельности предприятия) – это то, что Единым тарифным органом Челябинской области, утверждён очень низкий тариф по передаче эл.энергии через электросетевые объекты. В итоге происходит, что деятельность предприятия ООО «ЭСК» по передаче э/энергии едва ли покрывает расходы на содержание специального персонала и создание условий для эффективного производственного процесса.
Внутренние факторы (зависящие от деятельности предприятия) – факторы:
- связанные с производственной деятельностью : в сложившейся ситуации, для ООО «ЭСК» возникает проблема функционирования - через электрические сети предприятия проходит не достаточное количество эл/энергии, которое, покрывало бы расходы по эксплуатации электросетвых объектов.
- недостаточная присоединённая мощность и как результат – низкая ставка на содержание (низкий тариф) .
- факторы, связанные с финансовой деятельностью: деятельность организации ООО «ЭСК» по технологическому присоединению электросетевых объектов. А именно, потребитель эл.энергии, заключая договор на технологическое присоединение, согласно постановления Правительства №861 от 27.12.2004г в редакции Постановлений правительства №168 от 21.03.2007г……….№759 от 24.09.2010г, вносит аванс в размере от 10 до 30% (в зависимости от присоединяемой мощности). После внесения аванса, ООО «ЭСК» должно выполнить мероприятия в полном объёме для присоединения энергопринимающих устройств потребителя. А это – строительство кабельных, воздушных линий, строительство новых трансформаторных подстанций или реконструкция уже существующих. ООО «ЭСК» должно вложить свои средства в большем размере, чем получило аванс от потребителя. А потребитель, оставшуюся сумму денег может вносить в течении от 1 года до 3-х лет, в зависимости от присоединяемой мощности. Этот фактор не лучшим образом влияет на финансовое благополучие ООО «ЭСК».
В сложившейся ситуации, из трёх вышеуказанных факторов, можно повлиять только на один из них. Повлиять на Единый тарифный орган (повышение тарифа по передаче э/энергии) – ООО «ЭСК» не имеет возможности. Постановление Правительства №861 – это законодательный акт, которым предприятие должно руководствоваться в своей деятельности. Остаётся одна проблема, на которую можно повлиять : проблема функционирования - через электрические сети предприятия проходит не достаточное количество эл/энергии, которое, покрывало бы расходы по эксплуатации электросетвых объектов, недостаточная присоединённая мощность.
-
План антикризисного управления.
«Антикризисное управление - такая система управления предприятием, которая имеет комплексный, системный характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы.»
| № п/п | Наименование мероприятия | Срок исполнения | Ответственный |
| 1. | Мониторинг строительных органи-заций, которые приобрели участки земли под строительство вблизи электросетевых объектов ООО «ЭСК» | постоянно | |
| 2. | Организовать встречу руководителей ООО «ЭСК» и ООО «Артель-С». Предложить руководителю ООО «Артель-С» передать РП-118 на баланс ООО «ЭСК» в счёт стоимости технологического присоединения вновь строящихся объектов. | январь 2012г | |
| 3. | Составление перечня объектов, которые намечаются строиться рядом с «Тополиной Аллеей», с указанием Застройщика и вели-чиной присоединяемой мощности эл.энергии | Январь-февраль 2012 г | |
| 4. | Провести анализ на предмет пропускной способности уже существующих электросетевых объектов, если к ним присоединить дополнительную нагрузку. | Март 2012 г | |
| 5. | Составить предварительный перечень мероприятий (дефектные ведомости), которые необходимо будет выполнить (строительство КЛ-0,4, 10 Кв, ТП, РП), в случае присоединения вновь строящихся объектов к сетям ООО «ЭСК». | Март 2012 г | |
| 6. | По дефектным ведомостям составить сметную документацию на строительство дополнительных электросетевых объектов. | Апрель 2012 г | |
| 7. | Составить сводку затрат, необходимых для выполнения мероприятий по технологичес-кому присоединению вновь строящихся объектов. (Какова будет сумма затрат) | Апрель 2012 г | |
| 8. | Проведение совещания рабочей группы по антикризисному управлению. | 1 раз в неделю | |
| 9. | Заключение договоров на технологическое присоединение со стронними Застройщиками. | Май-июнь 2012 г | |
| 10. | Отслеживание получения аван-совых платежей по договорам тех.присоединения от Застрой-щиков. | Июль-август 2012г | |
| 11. | Выполнение мероприятий по технологическому присоединению объектов. Заключение договоров подряда на поставку и монтаж КЛ и ТП(РП) со сторонними организациями | Начиная с сентября 2012г и далее по мере строительства объектов | |
| 12. | Заключение дополнительных соглашений с ОАО «Челябэнергосбыт» на оказание услуг по передаче эл.энергии через свои электросетевые объекты (для вновь присоединённых к своим сетям объектв) | Начиная с ноября 2012г и далее по мере строительства объектов | |
| 13. | Проведение анализа по договору с ОАО «Челябэнергосбыт» по платежам ООО «ЭСК» за потери и оплате ОАО «Челябэнергосбыт» нам за наши услуги. | ежемесячно | |
| 14. | Проведение мониторинга и контрольных проверок потребителей подключенных к сетям ООО «ЭСК» на предмет выявления бездоговорного и без учётного потребления электроэнергии | ежемесячно | |
| 15. | Оснащение потребителей и собственных измерительных комплексов современными приборами учёта. Создание АСКУЭ | 2012-2013 гг | |
-
Список используемой литературы:
1. Учебное пособие по дисциплине «Антикризисное управление» 2007г
2. Абрютина А.В. Экономический анализ производственной
деятельности. М, "Финансы и статистика ", 2004
3. Экономический анализ. Учебное пособие ЧелГУ. 2011г