Снижение нематериальных активов в отчетном году по сравнению с предыдущим на 1503 тысяч рублей или 0,42 процента можно считать негативным моментом.

Увеличение основных средств в отчетном году, по сравнению с предыдущим, на 37157 тысяч рублей или 1,87 процента в общей сумме актива баланса, можно считать положительным моментом.

Снижение финансовых вложений на 22580 тысяч рублей является негативным моментом.

Увеличение запасов на 267 тысяч рублей можно обьяснить стремлением обезопасить денежные средства вследствие высокой инфляции, а также эффективной экономики.

Дебиторская задолженность увеличилась на 231280 тысяч рублей. Ее удельный вес в общей сумме актива баланса увеличился на 9,96 процента.

Увеличение денежных средств на 211149 тысяч рублей является положительным моментом.

Увеличение прочих активов на 106927 тысяч рублей можно считать положительным моментом.

Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим для предприятия не только с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Ликвидность активов  это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в денежную форму, тем активы ликвиднее. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется путем сравнения активов, сгруппированных и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Проведем группировку активов и пассивов для расчета ликвидности баланса ООО «Мечел – Кокс» за 2020-2021 гг. по степени ликвидности в таблице 3.

---

Таблица 3. Группировка активов и пассивов ООО «Мечел – Кокс» за 2020-2021 гг.

Группировка активов и пассивов	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельный вес, %
	2020 г.	2021 г.	2020 г.	2021 г.
А1 (стр.1240 + стр. 1250) Финансовые вложения + Денежные средства	366271	524570	48,98	42,20
А2 (стр.1230) Дебиторская задолженность	133439	364719	17,84	29,34
А3 (стр.1210 + стр.1220 +стр.1260) Запасы + НДС по приобретенным ценностям + Прочие оборотные активы	242967	350142	32,49	28,17
А4 (стр.1100) Нематериальные активы	5151	3648	0,69	0,29
Баланс (стр.1600)	747828	1243079	100,00	100,00
П1 (стр. 1520) Кредиторская задолженность	116564	127309	15,59	10,24
П2 (стр.1510 + стр.1540 +стр. 1550) Кредиты, займы + Оценочные обязательства + Иные краткосрочные обязательства	190305	227587	25,45	18,31
П3 (стр. 1400) Долгосрочные обязательства	26641	17909	3,56	1,44
П4 (стр. 1300 + стр. 1530) Капитал и резервы + Доходы будущих резервов	414318	870004	55,40	69,99
Баланс	747828	1243079	100,00	100,00

Обозначения:

А1  наиболее ликвидные активы;

А2  быстрореализуемые активы;

А3  медленнореализуемые активы;

А4  труднореализуемые активы;

П1  наиболее срочные пассивы;

П2  краткосрочные обязательства;

П3  долгосрочные обязательства;

П4  постоянные пассивы.

---

Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности необходимо сравнить показатели балансового отчета по разным группам актива и обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≥П4.

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность и неплатежеспособность предприятия к ближайшему моменту проведения анализа время.

Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленнореализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия. Сравнение четвертой группы активов и пассивов (труднореализуемых активов и постоянных пассивов) говорит о том, что труднореализуемые активы финансируются за счет собственного капитала.

Рассчитаем показатели ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Мечел – Кокс» за 2020–2021 гг в таблице 4.

Таблица 4 – Показатели ликвидности бухгалтерского баланса предприятия ООО «Мечел – Кокс» за 2020  2021 гг

Показатель	Рекомендуемое значение	2020 г.	2021 г.	Изменение (+,–)
Общий показатель ликвидности (L1) = А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3	L1 ≥ 1	2,30	3,29	+0,99
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)= А1/П1+П2	L2 > 0,2–0,7	1,48	1,19	−0,29
Коэффициент «критической оценки» (L3)= А1+А2/П1+П2	Допустимое 0,7– 0,8;желательно L3 ≥ 1,5	1,63	2,51	+0,88
Коэффициент текущей ликвидности (L4) = А1+А2+А3/П1+П2	Оптимальное – не менее 2,0.Нормальное – от 1,0 до 2,0.	2,42	3,49	+1,07
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) = А3/(А1+А2+А3)−(П1+П2)	Уменьшение показателя – положительный факт	0,56	0,40	−0,16
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L6) = П4−А4/А1+А2+А3	Не менее 0,1	−0,03	−0,01	+0,02

---

Значение общего показателя ликвидности значительно равно 0,99 говорит о финансовом риске  предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы свидетельствует о невозможности немедленной оплаты догов деньгами предприятия или средствами, полученными от реализации ценных бумаг, т.е. о неплатежеспособности предприятия.

Значения коэффициента критической оценки и коэффициента текущей ликвидности находятся в допустимых значениях.

Отрицательный коэффициент маневренности означает, что собственные средства вложены в медленнореализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал сформирован за счет заемных средств. Подобная ситуация приводит к низкой финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,02.

Таким образом, можно сказать, что уровень эффективности деятельности предприятия ООО «Мечел – Кокс» по коэффициентам ликвидности – недостаточно высокий.

В таблице 5 проведем расчет показателей рентабельности предприятия ООО «Мечел – Кокс» за 2020  2021 годы.

Таблица 5 – Показатели рентабельности ООО «Мечел – Кокс» за 2020 – 2021гг., в %.

Показатели	По состоянию на		Изменение показателя 2021 г. по сравнению с 2020 г.
	На 31.12.2020	На 31.12.2021
Рентабельность оборотных активов	0,04	0,02	−0,02
Рентабельность основной деятельности	64,42	45,85	−18,57
Рентабельность продаж	41,39	25,54	−15,85
Рентабельность совокупных активов	0,04	0,02	−0,02

Рентабельность оборотных активов уменьшилась на 0,02 процента, что говорит о понижении эффективности работы оборотных активов организации.

Рентабельность основной деятельности понизилась значительно – на 18.57 процента, что говорит о том, что основная деятельность стала менее эффективной.

Рентабельность продаж понизилась – на 15,85 процента, что говорит о неэффективной финансовой деятельности предприятия.

Рентабельность совокупных активов за три года уменьшилась на 0,02 процента, т.е. управление активами стало менее эффективным.

---

Таким образом, уровень эффективности деятельности предприятия ООО «Мечел – Кокс» по показателям рентабельности в 2020 году был достаточно высокий, но в 2021 году показатели рентабельности снизились, соответственно и уровень эффективности деятельности стал низким – негативный момент.

---

Смотрите также файлы

• Филиал мкоу зюзинской сош.docx

• Комитет образования и науки Курской области.doc

• Сынып сааты Білімге мтылу, ебексйгіштік жне патриотизм.docx

• Программа мва (дистанционная форма обучения) отзыв преподавателя положительные стороны работы.docx

• Субъект рфгод.docx