Файл: Россия в системе международных кредитных отношений (Международный кредитный рынок в современных условиях. Участие современной России в международных кредитных отношениях).pdf

В условий международного можно выделить:

- кредита и валюту ;

- сумму кредита;

- кредита;

- условия и погашения кредита;

- кредита;

- вид кредита;

- методы рисков. [12, c. 197]

Рассмотрим кредита и платежа. характеристикой международного является то, в валюте он . Это связано с , что неустойчивость приводит к потерям кредитора. Существует несколько , которые оказывают на выбор кредита, среди можно выделить процентной ставки, стабильности валюты, международных расчетов (к контракты на нефти, как , заключаются в долларах ), динамику валютного , уровень инфляции и . [14, c. 115] В качестве валюты международных кредитов национальные денежные , европейские денежные (начиная с конца 50-х гг.), а также используются валютные единицы. валюта, в которой платеж за , может не с той валютой, в выдан кредит. [14, c. 116]

или лимит представляется частью капитала, который заемщику в товарной денежной форме. фирменного кредита в коммерческом контракте. банковского кредита кредитной линии кредитное соглашение (в случае краткосрочной ), обмен телексами.

может быть путем одного нескольких траншей, могут быть по своим . Исходя той , которая сложилась, покрывается до 85% машин и оборудования, экспортируются. Остальную обеспечивают гарантии экспортеру, а также и наличные платежи. [8, c. 259]

выделить следующие , которые оказывают на срок кредита:

- целевое кредита;

- то , в котором пребывают и предложение на кредитные продукты;

- контракта;

- национальное ;

- традиционная практика ;

- межгосударственные соглашения.

кредита представляется средством в конкурентной , которая имеет быть на рынках. Для , чтобы определить кредита, принято полный и средний . [1, c. 135]

Под полным принято понимать времени от начала использования ресурсов до погашения кредита. В срок включается использования предоставленных средств, льготный , который представлен отсрочки погашения кредита, а также погашения, в течение выплачивается основной и проценты.

Формула расчет полного кредита выглядит образом:

(1.1)

где — полный срок ;

Пи — период ;

Лп — льготный ;

Пп — период . [8, c. 260]

Период использования кредита, в отличие банковского кредита, сроку контрактной товара. При , в качества начала срока рассматривают акцепта покупателем , которые выставляет после того, им была последняя партия , иными словами, того, как выполнил контрактные . [7, c. 338] Особую важность период кредита при осуществлении сделок или по поставке оборудования. Это с тем, что погашения кредита к тому моменту, оборудование вводится в . За счет удается сократить окупаемости затрат, несет импортер. происходит благодаря , что импортер кредит за выручки, получаемой счет экспорта , которая производится предприятии, для которого был кредит. В течение периода, как , взимаемая процентная является более , чем та , которая соответствует периода срока . [2, c. 127]

---

Льготный период характерен для долгосрочных банковских , которые гарантируются . Он также в консорциальных еврокредитах. этом льготным может охватываться лет, которые в себя период завершения поставки строительных работ.

не менее, срок кредита дает информацию о , в течение какого заемщик имеет распоряжаться всей кредита. Таким , для того сравнить эффективность используют средний , который показывает время, в расчете которое приходится сумма кредита. В срок полностью льготный период, а половина срока, соответствует времени и погашения кредита. [2, c. 128]

срок кредита, правило, меньше полный срок . Данный сроки в том случае, предоставление кредит место быть в полной сумме, а погашение представляет единовременный взнос. [14, c. 117]

К , когда осуществляет отдельных узлов , которые имеют стоимость, то кредита является . В таком случае, того, чтобы средний срок , необходимо разделить задолженности, которая использованной, но сумме кредита определенную дату, сумму, которая собой объем лимит кредита. стремиться к тому, сроком кредита максимально благоприятные для того, осуществлялась оплата товара, а также , которые связаны с кредита. [8, c. 261]

Исходя условий погашения, следующие кредиты:

- , которые погашаются за счет долей в течение ;

- кредиты, погашение осуществляется неравномерно и на принципах и , которые зафиксированы в . Это, например, быть соглашение увеличении доли к срока;

- кредиты, погашаются единовременной ;

- кредиты, которые аннуитетными, т.е. погашаются годовыми взносами, соответствуют основной кредита и процентам.

из существующей практики экспортного , критерием для , чтобы осуществить начала погашения , принимают дату, соответствует дате выполнения экспортером подрядчиком тех , которые соответствуют исходя из коммерческого контракта ( 1).

Таблица 1 – Основные определения начала кредита [8, c. 263]

Наименование метода

Дата первой поставка

Дата последней поставки

Дата каждой поставки

Средневзвешенная дата поставки

Дата завершения шефмонтажных работ или пуска оборудования в эксплуатацию

Соответствующая дата использования кредит

Дата наиболее крупной поставки

Как , большая часть дат, которые , находят сове непосредственно в кредитных и контрактах. Исключением определение начала кредита исходя базы средневзвешенной поставки. [7, c. 339]

Принято элементы стоимости , которые являются и скрытыми. Договорные являются обусловленными и включают в себя , которые выплачиваются кредитору непосредственно. элементами являются , расходы по залога, а также . Те элементы, являются дополнительными, в себя суммы, заемщик выплачивает в третьих лиц ( могут быть, , платежи за ). [1, c. 136] Сверх основного может взиматься (исходя из и сроков кредита) и единовременной (вне от размера и ее срока) банка. По кредитам, которые среднесрочными и долгосрочными комиссии за предоставления ссуды и резервирование средств ( такая комиссия 0,2-0,75% годовых). [1, c. 137] В том , если кредитные осуществляет банковский или синдикат, выплачивается единовременная за управление -менеджеру (эта может составлять 0,5% кредитной суммы), а выплачивается комиссия переговоры. Комиссия может быть другим банкам участи (в таком она может 0,2-0,5%). Виды комиссий в таблице 2.

---

Таблица 2 - комиссий [8, c. 264]

Виды комиссий

Комиссия за переговоры

Комиссия за участие

Комиссия за управление

Агентская комиссия

Комиссия за резервирование средств

Несмотря то, что международного кредита в известной степени обособленным от , а величина процентных по международному не формируются из базы по внутреннему , цена международного , так или , основана на ставках тех , которые являются международными кредиторами. не менее, в с тем, что процент представляет многофакторное явление, национальными уровнями имеется разрыв.[2, c. 129]

В 3 представлены элементы кредита.

Таблица 3 – стоимости кредита[8, c. 266]

Договорные	Скрытые - завышение цен товаров; - принудительные депозиты; - требования страхования в определенной страховой компании; - завышение банковских комиссий; - другие обязательства заемщика.
Процентные ставки и банковские комиссии: - номинальные; - реальные; - гранд-элемент, который показывает, какую часть платежей в счет погашения кредита кредитор недополучает в результате льготного характера кредита.

может возникнуть , связанная с беспрецедентным процента и амплитудой колебания, которая собой следствие нестабильности, усиления , колебания курсов , «войны процентных », которая представляет следствие конкурентной на мировом .[1. C. 139]

Начиная с 70-х гг. использование на плавающих процентных , которые находятся в исходя из рыночной ставки. того срока , который предоставляется плавающей ставке, в которого (он обычно от 3-х 6-ти месяцев) является зафиксированной определенном уровне – называть процентным .

Под реальной ставкой принято номинальную ставку вычетом имеющегося инфляции за или иной времени. В том , когда темп денег больше величина номинальной , то реальная ставка, которая положительной, превращается в или негативную. процентные ставки не только счет движения капиталов между , но и за того, что движение курсов . [2, c. 130]

К тем элементам в кредита, которые скрытыми, можно те расходы, не упоминаются в . К таким элементам отнести:

- завышенные на товары фирменным кредитам;

- принудительных депозитов в размере от ссуды;

- требования, которые со страхованием в определенной страховой , которая связана с ;

- завышение банковской и т.д. [7, c. 341]

Ряд элементов, определяется стоимость не могут оценены в денежном , хотя они иметь большое , например, для , чтобы установить над страной- или иностранной . Ряд международных , которые внешне иметь льготные , несут в себе скрытые издержки, могут обойтись очень дорого. [14, c. 190]

---

В 4 рассмотрим основные , которые определяют процентной ставки.

4 – Основные факторы, размер процентной ставки [8, c. 268]

Факторы, определяющие размер процентной ставки

Валютно-финансовое, экономическое и политическое положение страны заемщика

Характер рисков

Источники кредитов

Международные соглашения о регулировании стоимости кредитов

Вид процентной ставки (плавающая, фиксированная, комбинированная)

Наличие конкурентных предложений

Срок кредита

Темп инфляции

Связанность или несвязанность кредита с коммерческими операциями

Состояние мирового и национального рынков ссудных капиталов

Статус, коммерческая репутация и финансовое положение заемщика и кредитора

Качество обеспечения кредита

Наличие гарантии по кредиту

Наличие безусловных обязательств заемщика использовать кредит в согласованные сроки

Момент заключения кредитного соглашения по отношению к коммерческому контракту

Сумма контракта

Валюта кредита и валюта платежа

Динамика валютного курса

Для сопоставления предоставления различных используется показатель -элемент (льготный субсидии), который , какой объем в счет погашения экономит заемщик в получения кредита более льготных , чем рыночные. -элемент по международным кредитам ниже (3,2-4,5%), чем официальной помощи (ОПР) (76,2-80%). [8, c. 269]

Важной международного кредита его обеспечение.

К видам кредитного относятся:

- открытие накопительных счетов;

- активов;

- переуступка по контрактам и . [2, c. 131]

При определении -финансовых условий кредита кредитор из кредитоспособности - заемщика получить - и платежеспособности - способности своевременно и полностью по своим . Поэтому одним условий международного является минимизация кредитных, валютных и других , которым подвергаются и заемщики. [12, c. 242]

Таким , валютно-финансовые международного кредита от состояния , национального и мирового ссудных капиталов.

1.3 Появление международных финансовых организаций и характеристика основных из них

---

По второй мировой , международная и национальные -кредитные системы в серьезном кризисе. с наличием крайне положения в экономике необходимость в мобилизации финансовых ресурсов мира и в принятии коллективного характера того, чтобы те последствия, принесла война. того, чтобы цели были , на состоявшейся в 1944 Бреттон-Вудской было принято о том, чтобы в качестве специализированных ООН Международный фонд (МВФ) и банк реконструкции и (МБРР). МВФ с целью восстановления и международной валютной , а также национальных систем. МБРР создан для , что содействовать капиталу в расширении кредитования. [7, c. 343]

По того, как экономики стран , расширялись международные связи и происходила мировой хозяйственной , происходили также и в той деятельности, проводили МВФ и . Данными международными стало уделяться внимание помощи странам в процессе ими возникающих кризисного характера, а структурных перестроек экономик. Было значительно расширено содействие тем , которые получили независимость для , чтобы они ускорить темпы развития. [1, c. 140]

Значительное вопросов, которые с валютно-кредитной , как на арене, так и в отдельных регионов, должно было мировое сообщество, вызывали необходимость региональные банки, бы занимались кредитованием. Если в годы существовал Банк международных в Базеле (Швейцария), в настоящее время система международных -кредитных организаций глобального, так и характера (Азиатский развития, Межамериканский развития, Африканский развития, Европейский реконструкции и развития и .). [2, c. 132]

Международный валютный создан в целях стабильности в международных отношениях. Это организация, предназначенная регулирования валютно- отношений между -членами и оказания финансовой помощи. задачами Фонда, в его Уставе, :

− сотрудничество в международных вопросах;

− содействие в валют;

− устранение ограничений и создание системы расчетов странами;

− предоставление -членам валютных для устранения нарушений их балансов. [7, c. 344]

Группа банка включает банк реконструкции и и четыре подразделения — ассоциацию развития (), Международную финансовую (МФК), Многостороннее гарантирования инвестиций () и Международный центр урегулированию инвестиционных (новое подразделение Всемирного банка).

единым руководством, из указанных самостоятельно, за имеющихся у него и на различных финансирует инвестиционные и содействует выполнению в стран программ развития. [14, c. 193]

Международный реконструкции и развития — структура группы банка был одно- временно с валютным фондом основе Бреттон- соглашений с целью помощи по и развитию экономики стран, которая подорвана Второй войной. МБРР свою деятельность с 1946 г. [12, c. 244]

---