Файл: Роль российской денежной единицы в формировании валютного рынка других стран (Денежная единица в Российской Федерации: понятие, этапы развития, современное положение).pdf

Правовые основы функционирования денежной системы в России определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России)» от 26 апреля 1995 г. На Банк России возложена организация наличного денежного обращения и безналичных расчетов. Он координирует, регулирует и лицензирует расчетные, в том числе клиринговые системы, устанавливает правовые формы и стандарты осуществления безналичных расчетов [1].

Современная денежная система может быть:

- Системой обращения денежных знаков с использованием в качестве платежных инструментов кредитных и бумажных денег.

- Системой металлического обращения с использованием в качестве платежных средств драгоценных металлов [16].

В свою очередь, система металлического денежного обращения может иметь монометаллический или биметаллический характер. 

Денежная система России относится к типу биметаллической. Базой для современной денежной системы России являются неразменные на золото деньги. В качестве официальной денежной единицей Российской Федерации выступает российский рубль, который равен 100 копейкам (рисунок 5) [17].

Рисунок 5 – Денежная система РФ

При этом, согласно законодательству, не регламентируется официальное соотношение между денежной единицей (рублем) и драгоценными металлами (в первую очередь, золотом). Полномочия по изъятию наличных денежных средств или их эмиссии принадлежат Банку России, на который возложена вся ответственность за процесс их обращения в экономике (рисунок 6) [3].

В Российской Федерации платежи могут осуществляться не только через перечисление наличных денег, но и безналичным путем. Последний способ является на сегодня преобладающим в целом по экономике [15].

Суммарный объем всех платежей, осуществленных любым законным способом, составляет денежный оборот Российской Федерации, который подразумевает товарный и нетоварный оборот и перераспределительные операции [3]

Рисунок 6 – Структура денежной системы РФ

.

Платежный оборот – это суммарная совокупность всех платежей, которые были совершены с использованием наличных денег и безналичных денег. Речь идет о заработной плате, покупке ценных бумаг, налоговых сборах, покупке лотерейных билетов и прочих платежах. Безналичный денежный оборот представляет собой долю общего денежного оборота, которая приходится на операции, связанные с записями по банковским счетам и зачетами встречных требований. В большинстве развитых экономик этот показатель превышает 93%, однако в России он значительно ниже [17].

---

Налично-денежный оборот – это доля суммарного денежного оборота страны, которая подразумевает использование наличных денег как средства платежей. Иными словами, это весь объем платежей, которые были совершены наличными деньгами за конкретный период времени (месяц, квартал, год) [5].

При этом основной сферой осуществления наличных платежей являются: расчеты учреждений, организаций, компаний и предприятий с населением, товарно-денежный обмен между гражданами на продуктовых или товарных рынках, расчеты граждан с банками в рамках кредитных программ.

Организация налично-денежного обращения в Российской Федерации отражена на схеме ниже (рисунок 7) [4]:

Рисунок 7 - Организация налично-денежного обращения в Российской Федерации

Недавно проведенный анализ динамики главных микро- и макроэкномических показателей за последние годы продемонстрировал, что обеспечение стабильного экономического роста неразрывно связано с решением проблемы соответствия денежной массы всем потребностям экономии страны. Для этого следует четко определить объемы денежных средств, которые требуются для обеспечения экономического роста. И именно здесь кроется главный парадокс, который заключается в следующем [15].

Для того, чтобы товарно-денежная система в России была сбалансирована, в обращение следует запустить такой объем денежной массы, который будет соответствовать суммарной стоимости всех товаров и услуг. Однако если увеличить объем денежно массы в обороте, то, согласно законам экономики, быстро начнет формироваться гиперинфляционная спираль.

Если поступить обратным образом и резко ограничить поступление денежных средств в обращение, показатели инфляции будут низкими, но производство переживет глубокий спад. В последние годы российское Правительство принимало различные меры для достижения экономического роста и реформации денежно-кредитной системы страны [5].

В частности, эмиссию использовали для замедления производственного спада, а ограничение денежных вливаний – для снижения инфляции. Результатом этого стало изменение масштаба цен в 10 000 раз (по сравнению с советским периодом) [17].

Очевидно, что стагфляция (рост денежной массы при спаде производства) будет наблюдаться до тех пор, пока не будет ограничен рост цен на продукцию монопольных компаний. Второй вариант решения проблемы – формирование здоровой конкурентной среды, которое требует серьезных усилий на протяжении 50-100 лет [17].

---

Именно поэтому Правительство Российской Федерации и Банк России в качестве основных мер по стимулированию экономики рассматривает проведение обдуманной ценовой политики с исключением самопроизвольного роста цен в монополизированных секторах рынка.

Таким образом, денежная система представляет собой определенное устройство денежного обращения в отдельно взятом государстве. Обычно денежная система складывается в процессе становления государства и закрепляется в его национальном законодательстве своей. Правовые основы функционирования денежной системы в России определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России)» от 26 апреля 1995 г. Денежная система России относится к типу биметаллической. В качестве официальной денежной единицей Российской Федерации выступает российский рубль, который равен 100 копейкам. Правительство Российской Федерации и Банк России в качестве основных мер по стимулированию экономики рассматривает проведение обдуманной ценовой политики с исключением самопроизвольного роста цен в монополизированных секторах рынка.

В данной главе рассмотрен вопрос особенности российского рубля в современной денежной системе государства.

Российский рубль – официальная денежная единица Российской Федерации. С 12 октября 2017 года Банк России ввёл в обращение новые банкноты номиналом 200 и 2000 рублей, символы для которых были выбраны по итогам общероссийского голосования. Чтобы национальная валюта вышла на мировой рынок нужно проводить возвещенную финансовую политику и придерживаться принципов рыночной экономики.

Денежная система представляет собой определенное устройство денежного обращения в отдельно взятом государстве. Обычно денежная система складывается в процессе становления государства и закрепляется в его национальном законодательстве своей.

Правовые основы функционирования денежной системы в России определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России)» от 26 апреля 1995 г. Денежная система России относится к типу биметаллической.

Правительство Российской Федерации и Банк России в качестве основных мер по стимулированию экономики рассматривает проведение обдуманной ценовой политики с исключением самопроизвольного роста цен в монополизированных секторах рынка.

---

Глава 2.Зарубежный опыт регулирования валютных отношений

2.1.Валютный рынок зарубежных стран

Валютный рынок любой страны можно рассматривать в качестве неотъемлемого элемента ее экономической системы. Валютный рынок представлен большим количеством его участников – субъектов. К субъектам валютного рынка относятся и частные лица, и банки. Однако, именно межбанковскому (оптовому) рынку принадлежит большая часть валютных сделок [6].

Стоит отметить, что разные страны наделили правом осуществлять валютные операции, например, коммерческие банки, как в США, либо только определенные группы кредитных учреждений, как в Японии или Францииv[14]. Менее развитые экономические страны характеризуются совершением валютных операций посредством розничного сектора, что представлено взаимодействием коммерческого банка страны с его клиентами в других странах.

Каждый рынок является экономическими отношениями между субъектами по поводу обмена разного рода ценностями. В современной экономике действуют как национальные, так и интернациональные рынки услуг, товаров, труда, денег и капиталов. Валютные рынки обеспечивают обмен денежных единиц разных стран одну на другуюv[7]. Традиционной формой обмена валютными ценностями является купля-продажа векселей, чеков, наличных банкнот.

Субъекты, осуществляющие обмен, как правило, не ведут непосредственных расчетов между собой. Ответственность за проведение этих операций на себя взяли банковские учреждения [14]. Поэтому система коммерческих банков является сердцевиной как региональной, так всемирной валютной торговли. Причем, лидирующее место принадлежит собственным валютным операциям коммерческих банков, а никак не операциям по обслуживанию фирм. Как подтверждение, в 80-е годы XX века валютный рынок США на 97% представлял собой именно межбанковские сделки, которые производились по инициативе, а также за счет банков [13].

Государство при этом не стоит в стороне. Оно через Центральный банк путем предписания определенных правил игры осуществляет на валютный рынок свое воздействие. Центральным банком предписывается, например, перечень разрешенных валютных операций, коридор валютного курса и т. д.

Участники валютного рынка в соответствии с целями купли-продажи валют подразделяются на три категории, а, следовательно, существует столько же разновидностей валютного рынка.

---

Характерная черта валютной системы, например, Саудовской Аравии – отлаженность форвардного рынка с покрытием валютных рисков до 12 месяцев [13]. Так, Кувейт отличается таким средством защиты от валютных рисков в государственном и коммерческом секторах страны возможность заключать сделки в пределах международных валютных форвардных рынках. Страну можно охарактеризовать отсутствием налогов либо субсидий на покупку или продажу иностранной валюты, отсутствием контроля за экспортными поступлениями и отсутствием экспортных лицензий вообще, что позволяет приобретать валюту для возможности оплатить ввозимые экспортные товары без установления определенных ограничений.

Национальной валютой Турции является турецкая лира. 

Турецкая валютная система недостаточно стабильна. Нестабильность обусловлена высокой зависимостью от туристического сектора экономики. Также турецкая экономика в большей степени зависит от европейской, чем от американской. 

На сегодняшний день Турция является страной, в которой действует один из самых либеральных в мире валютных режимов [13]. Наряду с полной конвертируемостью турецкой лиры проводится политика, которая позволяет иностранным инвесторам, как частным, так и представляющим различные структуры, свободно покупать и продавать движимые ценности на ИМКБ. По Постановлению Турции сняты все ограничения для частных и групповых инвесторов, которые намереваются совершать операции с ценностями по котировкам ИМКБ.   Благодаря этому нововведению турецкие рынки ценных бумаг стали полностью открытыми для иностранных инвесторов и не создают никаких преград на пути вывоза за рубеж капиталов и прибыли. 

В 2017 г. среднесуточный объем операций на рынке ценных бумаг ИМКБ составлял 595 млн. долл., на рынке точной купли-продажи рынка облигаций и векселей ИМКБ – 1,024 млн. долл. США. Кроме того, число фирм, участвующих в операциях биржевого рынка в 2017 г. составило 350 [17].

Режим валютных операций, начиная с 1984 г., в значительной степени был либерализован. Декреты, принятые в вопросе защиты стоимости турецкой валюты и распоряжения, направленные на их исполнение, в значительной степени обеспечили свободу валютному режиму. Вступившее в силу 11 августа 1989 г. «Постановление номер 32 о защите стоимости турецкой валюты» создало легальные рамки для перехода к конвертируемости турецкой валюты [8]. 

Вот уже на протяжении двух десятилетий турецкая экономика испытывает как периоды высокого экономического роста, так и серьезных экономических кризисов. Одной из характеристик турецкой экономики является высокая и постоянная инфляция. Именно с этим связано то, что турецкая национальная валюта решением парламента была деноминирована на шесть нулей 1 января 2005 года. Такой обменный курс был результатом десятилетий инфляции и экономического обвала десятилетней давности. Еще в 2001 году инфляция составляла 70 % в год [14].

---