Файл: Россия в системе международных кредитных отношений. Общая характеристика..pdf

Содержание:

Введение

Актуальность темы исследования в данной курсовой работе определяется тем, что одной из составных и одной из основных частей мирового хозяйства является система международных кредитных отношений. Практически все развитые страны мира принимают активное участие в финансовых отношениях, которые относятся к сфере международной кредитной системы.

Наличие наднациональных кредитно-финансовых организаций дает возможность стабилизировать экономическое развитие в различных регионах.

Россия также принимает участие в системе международных кредитных отношений. Существующие внешнеполитические разногласия между Россией и западными странами оказали также большое влияние и на кредитно-финансовые отношения нашей страны с другими странами и международными кредитно-финансовыми институтами. Данный факт оказал существенное влияние на экономическую стабильность внутри России.

Исходя из всего сказанного выше, можно сделать вывод о том, что тема данной курсовой работы является важной и актуальной на текущий момент времени.

Целью данной курсовой работы является изучение положения России в системе международных кредитных отношений.

Для достижения поставленной в курсовой работе цели, необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть мировую кредитную систему и ее основные характеристики;

- описать международный кредитный рынок в современных условиях;

- дать описание появлению международных финансовых организаций и характеристику основных из них;

- дать характеристику международных кредитных отношений России в современных условиях;

- рассмотреть взаимоотношения России с международными кредитно-финансовыми организациями на региональном уровне.

Предметом изучения в курсовой работе выступает участие России в международных кредитных отношениях.

Источниками для написания данной курсовой работы являются учебные пособия и научные статьи по заданной проблематике. Среди трудов авторов, которые были использованы для написания курсовой работы можно выделить работы таких ученых как Е.С. Акопова, О.Н. Воронкова, Н.Н. Гаврилко, О.С. Зиниша, В.Е. Рыбалкин, Ю.К. Цареградская и др.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, которые разделены на подпункты, заключения, списка использованных источников и приложения.

1. Общая характеристика международных кредитных отношений

1.1 Мировая кредитная система и ее основные характеристики

Под мировой кредитной системой понимают форму организации международных кредитных отношений, которые имеют в своей основе принципы, которые принимаются участниками этой системы. В качестве таких принципов можно выделить:

- платность;

- возвратность;

- срочность;

- обеспеченность кредита.^[1]

Указанные принципы находят свое закрепление в международных договорах и закрепляются в сложившихся обычаях.

В мировую кредитную систему включаются также национальная и региональная кредитные системы.

Под национальной кредитной системой подразумевают организационно-институциональную форму кредитных отношений государства. Национальная кредитная система содержит в себе все формы кредита. При этом, международному кредиту отводится не такая важная роль, как в иных кредитных системах.^[2]

Региональная кредитная система имеет интернациональный характер, так как в нее включаются национальные кредитные системы региона. В границах региона осуществляется свободные перемещение ссудного капитала из одной страны в другую. У региональных органов управления имеется статус, который сопоставим со статусом институтов национального кредитного регулирования. [7, c. 330] Сущность пруденциального управления состоит в том, что центральные банки региональные органы следят за тем, чтобы соблюдались нормативы банковской деятельности (прежде всего – нормативы Базельского комитета), исходя при этом из специфики, которая соответствует национальным кредитным системам. За счет такого пруденциального управления (надзора) имеет возможность для повышения эффективности управления кредитными рисками.

В качестве участников региональных кредитных отношения можно выделить государственные финансово-кредитные учреждения и транснациональные банки.

Элементы мировой кредитной системы представлены:

- субъектами международных кредитных отношений;

- формами международного кредита;

- условиями международного кредита.^[3]

Субъектами международных кредитных отношений выступают кредитор – продавец ссудного капитала и заемщик – его покупатель. Кредитор и заемщик международного кредита являются нерезидентами и осуществляют операции на международных рынках ссудного капитала. Главным мотивом международного кредита, как правило, выступает получение максимально возможной прибыли при наличии оптимального риска невозврата займа и причитающегося процентного платежа. Цель международного кредита определяется кредитором, поэтому наряду с прибылью могут быть политические, гуманитарные и другие цели.^[4]

Основными субъектами международных кредитных отношений являются следующие институты:

- международные финансовые организации – МВФ, Группа Всемирного банка и др. Специфика подобных кредитных отношений определяется уставными целями организации, может предусматривать льготное кредитование при выполнении заемщиком определенных условий и соответствии необходимым финансово-экономическим критериям;

- национальные органы финансово-кредитного регулирования – центральные банки, министерства финансов и экономики, казначейства и пр. Международные займы им необходимы для сокращения бюджетного дефицита и дефицита платежного баланса, поддержания валютного курса и т.д. В последнее время повышенную активность к заимствованию на международных рынках ссудного капитала проявляют региональные и местные органы самоуправления;

- транснациональные финансово-промышленные группы и производственные предприятия, которые с целью минимизации издержек инвестируют в кредитные проекты стран с наиболее выгодными процентными ставками, а также увеличивают прибыль, размещая или привлекая средства на мировом рынке ссудных капиталов;^[5]

- коммерческие банки – выходят на международные рынки для решения финансовых проблем с ликвидностью и платежеспособностью. Исторически банки являлись основными субъектами международных кредитных отношений. Однако постепенно их роль в международном кредите ослабевала, и они уступили доминирующую позицию небанковским кредитно-финансовым учреждениям;

- небанковские кредитно-финансовые учреждения (институциональные инвесторы) – сберегательные ассоциации, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и банки, финансовые брокеры и дилеры, финансовые компании. В конце XX и начале XXI вв. стремительно росли хеджевые фонды и объемы управляемых ими средств. Небанковские кредитно-финансовые учреждения (за исключением кредитно-сберегательных ассоциаций и союзов) являются не депозитными, а преследуют иные цели – страхование, аккумуляция пенсионных взносов и пр. Тем не менее все они получают доход не от своей непосредственной деятельности, а от инвестирования, в частности в кредитные инструменты;

- предприятия малого бизнеса, население и др. – их участие в международных кредитных отношениях обусловлено не столько спецификой деятельности, сколько привлекательностью самих кредитных инструментов.

Международный кредит может принимать различные формы, которые также относятся к элементам мировой кредитной системы.

Видами международного кредита являются:

- кредит международных кредитно-финансовых организаций – предоставляется при выполнении странами или компаниями выдвинутых финансовыми организациями особых условий;

- международный банковский кредит;

- межгосударственный кредит – в роли заемщика выступает государство, выпуская различные кредитно-финансовые инструменты для нерезидентов;

- международный коммерческий (фирменный) кредит – отсрочка платежа, предоставляемая экспортером товара импортеру.^[6]

1.2 Международный кредитный рынок и международный кредит.

В настоящее время одним из наиболее важных и влиятельных финансовых инструментов в экономике мира является международный кредит. Он играет важную роль для каждой страны. Это связано с тем, что за все существование любого государство оно хотя бы раз привлекало финансовую помощь или поддержку у разных международных финансовых организациях.

По определению Звоновой Е.А. международный кредит это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанных с предоставлением валютных и торговых ресурсов на условиях, платности, срочности и возвратности.^[7] Райзберг Б.А. и Лозовский Л.Ш. и Стародубцева Е.Б. под международным кредитом понимают кредит предоставляемый государствами, коммерческими банками и фирмами, другими юридическими и физическими лицами одних стран правительствам, банкам, фирмам других стран.^[8] Таким образом, международный кредит – это форма кредитования связана с тем, что кредитор одного государство предоставляет заемщику другого государства ссуду в виде денежных средств или в виде товарной формы на условиях платности, срочности, возвратности.

Основной причиной предоставления такого кредита является выход отечественного производства за рамки национальной границы. Так страна улучшает отношения с другими странами за счет заемных ресурсов и предлагает государствам свою продукцию.

Формы международного кредита классифицируются по различным критериям, однако функций, определяющих его сущность немного. К ним относят: перераспределение ссудных капиталов между государствами; экономия издержек обращения в сфере международных расчетов; увеличение концентрации и ускорение централизации капитала. Особо важной функцией международного кредита является перераспределение заемного капитала между различными странами, так это способствует расширению производства.

С развитием экономики государств происходит развитие и совершенствование международного кредита. Это происходит в процессе расширения различных форм экономического сотрудничества между государствами. При помощи такого кредита производство государства работает беспрерывно, вследствие чего имеет возможность постоянно расширяться.

Международный кредит играет как положительную, так и отрицательную роли в жизни любого государства. Так, расширение способствует созданию новых рабочих мест, а также увеличение прибыли самого предприятия. Он имеет большое значение в интернационализации промышленности и производства. Происходит углубление разделения международного труда, что положительно отражается на экономике государства. Однако такой кредит имеет и отрицательные стороны. Например, заемные деньги сдерживают развитие отдельных отраслей производства, в которые не происходит вложение иностранного капитала. Прибыльные области расширяются не сразу, а скачкообразно. Поэтому государство самостоятельно решает, будет ли ему выгодно в очередной раз взять международный кредит, или нет. Для этого проводится тщательный анализ экономической ситуации в стране, а также строится прогноз на ближайшее будущее.^[9]

Международное кредитование сопровождается валютными операциями, которые связаны с конвертацией валюты, а также репатриацией процентных доходов. Через международный кредит перераспределяются ссудные капиталы между кредитными рынками стран, то есть кредиторов и заемщиков. Следовательно, с его помощью достигается экономия затрат и ускорение расчетов. В свою очередь страны-кредиторы, реализуя механизм международного кредита, осуществляют репатриацию прибыли из стран-заемщиков. Поэтому для них имеет значение режим национального регулирования валютных отношений с нерезидентами и условия конвертации национальной валю- ты в иностранную. Страны дебиторы, которые используют в качестве источников финансирования международный кредит, вынуждены решать проблему его обеспечения, используя механизм депонирования золота.

Международный кредит выступает значительным сегментом международного финансового рынка. На нем осуществляется движение ссудного капитала, то есть кредита между странами-заемщиками и странами-кредиторами на условиях возвратности, платности и срочности.

Существует кредитный рейтинг стран мира, который измеряется еженедельно в баллах. Данный рейтинг сопоставляется с тремя индексами: