Файл: Оборотные активы предприятия (Характеристика оборотных активов и порядок их отражения в бухгалтерском балансе).pdf

В строку 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» вписывают сумму наличных и безналичных денежных средств организации, которые числятся в кассе, на расчетных, валютных и специальных счетах по состоянию на 31 декабря отчетного периода. Здесь приводят дебетовое сальдо по следующим счетам [9, с. 74]:

• 50 «Касса» в части денежных документов и наличных денежных средств, находящихся в кассе компании, как в рублях, так и в иностранной валютах;
• 51 «Расчетный счет» в части безналичных денежных средств, числящихся на расчетных счетах;
• 52 «Валютный счет» в части безналичных денежных средств, числящихся на валютных счетах;
• 55 «Специальные счета в банках» в части денежных средств, числящихся в аккредитивах, ссудных счетах, беспроцентных депозитах (денежные средства, размещенные на депозитных счетах, по которым начисляют доход, отражают в составе финансовых вложений по строкам 1170 или 1240 унифицированной формы бухгалтерского баланса);
• 57 «Переводы в пути» в части денежных средств, сданных инкассаторам для зачисления на расчетный счет и не зачисленных на дату составления отчетности.

В строку 1260 «Прочие оборотные активы» вписывают суммы, не нашедшие отражения в предыдущих строках бухгалтерского баланса. В первую очередь это те активы, которые не являются достаточно существенными для отражения их в отдельной строке. Так, например, здесь может быть указана стоимость выявленных недостач или потерь тех или иных ценностей, учтенная по дебету счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей», по которым на 31 декабря 2014 года не определен источник их списания.

В составе прочих оборотных активов может быть отражена стоимость денежных документов, учтенная по дебету счета 50 «Касса» субсчет 3 «Денежные документы» [9, с. 74].

1.2. Характеристика показателей эффективности управления оборотными активами

Современным инструментарием эффективного использования имеющихся ресурсов является финансово-экономический анализ. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обраще­ния. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней -цикл производства, тем более рационально они используются [6, 7, 8, 10, 13, 14, 16].

О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отно­шение прибыли от реализации к среднегодовым остаткам оборотных средств.

Важнейшим показателем интенсивности использования оборот­ных средств является скорость их оборачиваемости [13, с. 223].

Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными особенностями формирования его операционного цикла. Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов [6, c.174]. Он характеризует промежуток времени между приобретением производственных запасов и получением денежных средств от реализации произведенной из них продукции. Постоянный процесс кругооборота активов представлен на рисунке 1.

Как видно из приведенного рисунка 1 движение оборотных акти­вов предприятия в процессе их кругооборота проходит четыре основ­ных стадии, последовательно меняя свои формы.

Денежные активы

Оборотные активы

Запасы сырья, материалов и полуфабрикатов

Дебиторская задолженность

Запасы готовой продукции

Рисунок 1 - Характеристика движения оборотных активов в процессе их кругооборота [6, c.174].

На первой стадии денежные активы (включая их эквиваленты в форме краткосрочных финансовых инвестиций) используются для приобретения сырья и материалов, т.е. входящих запасов материаль­ных оборотных активов.

На второй стадии входящие запасы материальных оборот­ных активов в результате непосредственной производственной деятель­ности превращаются в запасы готовой продукции.

На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в текущую дебиторскую задолженность.

На четвертой стадии инкассированная (т.е. оплаченная) те­кущая дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до их производственного востребования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых ин­вестиций).

На объем, структуру и эффективность использования обо­ротных активов значительное влияние оказывает продолжительность операционного цикла предприятия, включающий период времени от момента расходования предприятием денежных средств на приобретение входящих запасов материальных оборотных активов до поступления денег от дебиторов за реализованную им продукцию.

Одним из факторов, влияющих на денежные потоки предприятий, является величина финансового цикла, которую можно рассчитать по следующей формуле [12, с. 53-54]:

ФЦ = ВОЗап + ВОДЗ – ВОКЗ, (1)

где ФЦ – время финансового цикла;

ВОЗап – время обращения запасов;

ВОДЗ – время обращения дебиторской задолженности;

ВОКЗ – время обращения кредиторской задолженности.

В свою очередь:

, (2)

, (3)

, (4)

где Зап _ср. – средняя величина запасов;

ДЗ _ср. – средняя величина дебиторской задолженности;

КЗ _ср. – средняя величина кредиторской задолженности;

Сп – полная себестоимость реализуемой продукции;

В – выручка от реализации продукции.

Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам сырья и материалов, а заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию. Операционный цикл (ОЦ) определяется по формуле [12, с. 53-54]:

ОЦ = ФЦ + ВОКЗ (5)

Производственный цикл (ПЦ) начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, а заканчивается в момент отгрузки покупателю готовой продукции, которая была изготовлена из данных материалов.

ПЦ = ВОЗап (6)

Выбор политики комплексного управления оборотными активами требует моделирования текущих финансовых потребностей, моделирования выбора стратегии финансирования оборотных активов, оценки эффективности использования оборотных активов, анализа и прогнозирования денежных потоков.

В условиях рыночной экономики первостепенное значение приобретает скорость оборачиваемости элементов оборотных активов, которые в экономическом анализе получили название деловой активности.

Анализ эффективности управления оборотными активами включает анализ управления всеми их составными элементами: запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами. Но ввиду ограниченности объема данной работы, рассмотрим эффективность управления относительно общей величины оборотных активов.

Общим показателем оборачиваемости активов выступает скорость оборота или количество оборотов оборотных активов (Коб.а), рассчитываемых по формуле [8, с. 51]:

(7)

Период оборота показывает продолжительность одного оборота оборотных активов в анализируемом периоде, т.е. через сколько дней средства, вложенные в оборот, выходят в виде выручки от продаж. Определяется по формуле:

, (8)

где Т_о.а. – период оборота активов в днях;

Д – количество дней в анализируемом периоде;

- средняя величина оборотных активов;

В – выручка от продажи продукции.

Замедление оборачиваемости активов способствует увеличению их остатков, ускорение оборачиваемости – к их сокращению [8, с. 53]. В этих условиях у организаций либо потребность в дополнительных средствах, либо происходит высвобождение оборотных средств из оборота в связи с ускорением их оборачиваемости, что можно определить по формуле:

, (9)

где П(В) – привлеченные (высвобожденные) в результате изменения оборачиваемости оборотных активов средства;

Т₁ и Т₀ – период оборота оборотных активов в анализируемом и прошедшем периоде соответственно.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных средств означает, что снижение числа оборотов ведет к снижению объема продаж на каждый вложенный рубль оборотных средств или на тот же объем продукции требуется больше оборотных средств, то есть оборотные средства используются с низкой эффективностью. Увеличение продолжительности одного оборота ведет к снижению эффективности использования оборотных средств и уменьшению их отдачи [6, 7, 8, 10, 13, 14, 16].

Величину прироста выручки (∆В) за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов можно определить, используя выражение [8, с. 55]:

∆В = (Коб₁ – Коб₀ ) х ОА (10)

Обобщающим показателем эффективности использования оборотных активов является показатель их рентабельности (Роа), рассчитываемый как отношение финансового результата (прибыли) (П) к средней величине оборотных активов, выраженный в процентах:

, (11)

Таким образом, эффективность использования оборотных активов определяется посредством показателей, характеризующих длительность оборота оборотных средств и их элементов и рентабельности.

2. Характеристика и оценка эффективности использования оборотных активов ООО «Амелия»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Амелия»

ООО «Амелия» образовано 29 января 2008 г. физическим лицом для осуществления коммерческой деятельности с целью извлечения прибыли.

ООО «Амелия» зарегистрирована Инспекцией Федеральной налоговой службы по Ленинскому району г. Новосибирска за №1085404001440.

Основным видом деятельности является розничная торговля мягкой мебелью, мебелью для кухни, офисной мебелью, мебелью для прихожих, спальни, детской комнаты. Кроме того, ООО «Амели» изготавливает мебель для кухни под заказ.

Правовое положение предприятия определяется Гражданским кодексом РФ. ООО «Амелия» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, печать, содержащую его полное наименование на русском языке и указание на его местонахождение, расчетный счет. Общество приобрело право юридического лица с момента его регистрации в государственных органах 29 января 2008 г.

Организационно-правовая форма деятельности – общества с ограниченной ответственностью.

Форма собственности – частная собственность.

Вид организации – организации, учрежденные гражданами.

Свою деятельность ООО «Амелия» осуществляется в соответствии с гражданским и налоговым законодательством.

Учредительным документом является Устав общества.

Местонахождение ООО «Амелия»: г. Новосибирск, ул. Троллейная, 37.

Стратегия развития ООО «Амелия» направлена на расширение зоны присутствия на мебельном рынке г. Новосибирска.

Миссия предприятия – удовлетворение спроса населения на качественную мебель.

Организационная структура ООО «Амелия» построена по классической линейно-функциональной схеме, обеспечивающей вертикальную подчиненность (Рисунок 2).

Директор

Зам.директора по коммерческим вопросам

Зам. директора по общим вопросам

Главный бухгалтер

Начальник производственно-сборочного участка

Юридический отдел

Экономист

Бухгалтерия

Сборочный участок

Производственный участок

Отдел IT технологий

АХО

Менеджер по персоналу

Склад

Отдел маркетинга

Торговый отдел

Отдел логистики

Рисунок 2 - Организационная структура управления ООО «Амелия»

Среднесписочная численность ООО «Амелия» по состоянию на 1 января 2015 г. Составила 135 человек.

Абсолютными показателями итогов финансово-хозяйственной деятельности организации являются показатели прибыли, анализ которых проводится по данным отчета о финансовых результатах (Приложения Б и В) и представлен в таблице 1.