ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 16.03.2024
Просмотров: 365
Скачиваний: 24
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
долгосрочной перспективе, обеспечение системного подхода управления платежеспособностью:
– внедрение системы финансового контроллинга.
– внедрение комплексного управленческого учета.
– внедрение системы бюджетирования и планирования
– прочие мероприятия усиления контроля за денежными потоками, обязательствами и активами предприятия.
Оценим тип финансовой устойчивости ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Таблица 3 – Определение типа финансовой устойчивости ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Как видно из расчетов организация стабильно характеризуется неустойчивым финансовым положением.
Оценим основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Таблица 4 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Данные расчетов, представленные в таблице 4, подтверждают вывод о наличии у организации проблем. Как видно, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами имеет отрицательное значение, что указывает на отсутствие у организации собственных оборотных средств, а значит на невыполнение минимального требования финансовой устойчивости.
В таблице 5 представлен анализ ликвидности баланса ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Данные расчетов показываю
, что в течении 2019-2020 гг. баланс организации является абсолютно не ликвидным, в 2021 ситуация чуть улучшается, но продолжает оставаться критической.
В таблице 6 представлен расчет основных показателей ликвидности и платежеспособности ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Таблица 6 – Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Данные расчетов, представленные в таблице 6 показывают, что с одной стороны все показатели демонстрируют негативную динамику, а с другой стороны все имеют значения существенно ниже рекомендуемых. По результатам анализа можно сделать вывод о очень низкой ликвидности и платежеспособности организации.
На следующем этапе целесообразно оценить показатели рентабельности ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Таблица 7– Анализ рентабельности ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
– внедрение системы финансового контроллинга.
– внедрение комплексного управленческого учета.
– внедрение системы бюджетирования и планирования
– прочие мероприятия усиления контроля за денежными потоками, обязательствами и активами предприятия.
7. Оцените отчетность ПАО «Лукойл» (РСБУ) на предмет: финансовой устойчивости (дайте характеристику), платежеспособности, вероятности банкротства, показателей рентабельности
Оценим тип финансовой устойчивости ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Таблица 3 – Определение типа финансовой устойчивости ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
| Показатель | 2019 г | 2020 г | 2020 г | Отклонение (+,-) | ||
| 2020 к 2019 | 2021 к 2020 | 2021 к 2019 | ||||
| Собственный капитал | 1 010 862 786 | 969 955 971 | 776 732 515 | -40906815 | -193223456 | -234130271 |
| Внеоборотные активы | 1 639 114 770 | 1 518 399 435 | 1 385 958 997 | -120715335 | -132440438 | -253155773 |
| Собственные оборотные средства | -628 251 984 | -548 443 464 | -609 226 482 | 79808520 | -60783018 | 19025502 |
| Долгосрочные заёмные средства | 278833192 | 187262044 | 334494881 | -91571148 | 147232837 | 55661689 |
| Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств | -349 418 792 | -361 181 420 | -274 731 601 | -11762628 | 86449819 | 74687191 |
| Краткосрочные заемные средства | 651539464 | 755331842 | 523015889 | 103792378 | -232315953 | -128523575 |
| Наличие собственных оборотных средств и заемных средств | 302 120 672 | 394 150 422 | 248 284 288 | 92029750 | -145866134 | -53836384 |
| Запасы и затраты | 153099 | 426785 | 289865 | 273686 | -136920 | 136766 |
| Излишек (+) или недостаток (-) | -628 405 083 | -548 870 249 | -609 516 347 | 79534834 | -60646098 | 18888736 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств | -349 571 891 | -361 608 205 | -275 021 466 | -12036314 | 86586739 | 74550425 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и заемных средств | 301 967 573 | 393 723 637 | 247 994 423 | 91756064 | -145729214 | -53973150 |
| Трёхкомпонентный показатель (S) | (0;0;1) | (0;0;1) | (0;0;1) | - | - | - |
Как видно из расчетов организация стабильно характеризуется неустойчивым финансовым положением.
Оценим основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Таблица 4 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
| Показатель | 2019 г | 2020 г | 2021 г | Отклонение (+,-) | |||
| 2020 к 2019 | 2021 к 2020 | 2021 к 2019 | | ||||
| Коэффициент финансирования | 0,86 | 0,78 | 0,82 | -0,09 | 0,04 | -0,05 | |
| Коэффициент автономии | 0,46 | 0,44 | 0,45 | -0,03 | 0,01 | -0,01 | |
| Коэффициент финансовой зависимости | 0,54 | 0,56 | 0,55 | 0,03 | -0,01 | 0,01 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,59 | 0,52 | 0,64 | -0,07 | 0,12 | 0,05 | |
| коэффициент финансового рычага | 1,16 | 1,29 | 1,23 | 0,13 | -0,06 | 0,07 | |
| коэффициент маневренности собственного капитала | -0,35 | -0,37 | -0,35 | -0,03 | 0,02 | -0,01 | |
| коэффициент постоянного актива | 1,35 | 1,37 | 1,35 | 0,03 | -0,02 | 0,01 | |
| коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | -0,64 | -0,52 | -0,80 | 0,13 | -0,29 | -0,16 | |
| коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | -2282,31 | -846,28 | -947,79 | 1436,02 | -101,51 | 1334,51 | |
Данные расчетов, представленные в таблице 4, подтверждают вывод о наличии у организации проблем. Как видно, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами имеет отрицательное значение, что указывает на отсутствие у организации собственных оборотных средств, а значит на невыполнение минимального требования финансовой устойчивости.
В таблице 5 представлен анализ ликвидности баланса ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
| Актив | 2019 г | 2020 г | 2021 г |
| А1 | 198169189 | 302033194 | 123637925 |
| А2 | 345210159 | 398369475 | 218440775 |
| А3 | 153099 | 426785 | 289865 |
| А4 | 1639114770 | 1518399435 | 1385958997 |
| Итого | 2182647217 | 2219228889 | 1728327562 |
| Пассив | 2018 г | 2019 г | 2020 г |
| П1 | 241411775 | 306679032 | 94084277 |
| П2 | 651539464 | 755331842 | 523015889 |
| П3 | 278833192 | 187262044 | 334494881 |
| П4 | 1010862786 | 969955971 | 776732515 |
| Итого | 2182647217 | 2219228889 | 1728327562 |
| Платежный излишек/недостаток | | | |
| А1-П1 | -43242586 | -4645838 | 29553648 |
| А2-П2 | -306329305 | -356962367 | -304575114 |
| А3-П3 | -278680093 | -186835259 | -334205016 |
| П4-А4 | -628251984 | -548443464 | -609226482 |
Данные расчетов показываю
, что в течении 2019-2020 гг. баланс организации является абсолютно не ликвидным, в 2021 ситуация чуть улучшается, но продолжает оставаться критической.
В таблице 6 представлен расчет основных показателей ликвидности и платежеспособности ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Таблица 6 – Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
| Показатель | 2018 г | 2019 г | 2020 г | Отклонение (+,-) | |||
| 2019 к 2018 | 2020 к 2019 | 2020 к 2018 | | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,22 | 0,28 | 0,20 | 0,06 | -0,08 | -0,02 | |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,61 | 0,66 | 0,55 | 0,05 | -0,11 | -0,05 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,61 | 0,66 | 0,55 | 0,05 | -0,11 | -0,05 | |
| Общий показатель платежеспособности | 0,57 | 0,68 | 0,51 | 0,11 | -0,17 | -0,06 | |
Данные расчетов, представленные в таблице 6 показывают, что с одной стороны все показатели демонстрируют негативную динамику, а с другой стороны все имеют значения существенно ниже рекомендуемых. По результатам анализа можно сделать вывод о очень низкой ликвидности и платежеспособности организации.
На следующем этапе целесообразно оценить показатели рентабельности ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Таблица 7– Анализ рентабельности ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
| Показатель | 2019 г | 2020 г | Отклонение (+,-) |
| Рентабельность продаж | 88,64 | 85,46 | -3,18 |
| Рентабельность деятельности | 802,62 | 595,94 | -206,68 |
| Рентабельность активов | 18,31 | 10,01 | -8,31 |
| Рентабельность собственного капитала | 40,70 | 22,62 | -18,08 |
| Фондорентабельность | 25,53 | 13,60 | -11,93 |