Файл: Понятие инвестиционного рынка, его состав, основные сегменты и элементы.pdf

Межгосударственный финансовый рынок обеспечивает условия прохождения и регулирования финансовых потоков между государствами, банками, биржами и корпорациями разных стран.

Мировой инвестиционный рынок – это огромная система долгосрочного вложения свободных денежных средств в экономику зарубежного государства с целью получения доходов в будущем.

Он обеспечивает перемещение финансового капитала через национальные границы и совершение сделок между экономическими резидентами различных государств.

2.5. По срочности реализации сделок:

• Рынок с немедленной реализацией сделок

другими словами «спот» или «кэш» рынок, сделки на котором можно заключить только в строго определенный и короткий период времени;

• Рынок с реализацией сделки в будущем

это может быть фьючерсный, опционный рынок, на нем обращаются деривативы;

2.6. По периоду обращения инструментов инвестирования:

• Рынок денег – на нем обращаются финансовые инвестиции со сроком обращения до 1 года. Эти активы наиболее ликвидные и с наименьшим уровнем риска.

• Рынок капитала – на нем обращаются финансовые инструменты со сроком обращения более 1 года. Активы считаются с высшим уровнем риска, но и большей доходностью.

2.7. По условиям обращения финансовых инструментов:

• Первичный рынок – он характеризует рынок ценных бумаг, на котором осуществляется первичное размещение их эмиссии. Это размещение обычно организует андеррайтер (инвестиционный дилер), который самостоятельно или с группой других андеррайтеров покупает весь (или основной) объем выпущенных акций, облигаций и т.п. с целью последующей их продажи инвесторам более мелкими партиями.

• Вторичный рынок – он характеризует рынок, где постоянно обращаются ценные бумаги, ранее проданные на первичном рынке. Без развитого вторичного фондового рынка, обеспечивающего постоянную ликвидность и распределение финансовых рисков, не может эффективно существовать первичный рынок ценных бумаг. Одной из основных функций вторичного рынка является установление реальной рыночной цены (курсовой стоимости) отдельных ценных бумаг, отражающей всю имеющуюся информацию о финансовом состоянии субъектов выпускающих их и условиях распространения ценных бумаг.

3. ОСНОВНЫЕ СЕГМЕНТЫ И ЭЛЕМЕНТЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА

3.1. Сегменты инвестиционного рынка.

Инвестиционный рынок по целям инвестирования принято делить на рынок объектов реального (прямого) инвестирования, рынок объектов финансового (портфельного) инвестирования и инновационный рынок.

3.1.1. Рынок реального инвестирования предполагает включение средств в производство продукции, то есть в получении реального капитала, выраженного в виде зданий, сооружений, товарных и материальных запасов, а именно в реконструкцию производства, в разработки развития или модернизации производства и так далее.

Реальное инвестирование может быть для многих предприятий единственным направлением инвестирования.

Основное направление реальных инвестиций – это капитальные вложения, так как они являются основополагающими вложениями в любой предпринимательской деятельности в независимости наши и масштабов, которые она занимает.

Особая роль в каждом предприятии отводится такому сектору реальных вложений как инвестирование недвижимости, являющейся основой для любой хозяйственной деятельности. Именно инвестиции в недвижимость способны в течении длительного времени (срока службы объекта) приносить доход, который значительно перекрывает затраты по созданию и эксплуатации объектов недвижимости.

3.1.2. Финансовое инвестирование – это вложение капитала в ценные бумаги, в активы коммерческих организаций, финасово-кредитных учреждений, предприятий, направленные на получение прибыли в будущем.

В настоящее время финансовые инвестиции становятся определяющим фактором эффективности экономики. Это активная форма использования временно свободного капитала.

Особенностью такого инвестирования является независимость от основного вида хозяйственной деятельности инвестора.

Финансовое инвестирование постоянно видоизменяется, так появился фондовый рынок – рынок коллективных инвестиций, когда инвесторы вкладывают инвестиции в единый фонд под управлением профессионального управляющего.

Также выделяется денежный рынок инвестиций – это векселя, депозиты, ссуды, кредиты, валютные ценности.

3.2. Рынок объектов инновационных инвестиций. Среди специалистов рынок инновационных инвестиций рассматривается как локомотив мировой экономики. Это долгосрочные вложения крупных инвесторов в предприятия и фирмы, занимающиеся изобретениями и научными разработками. Это более рискованные вложения в предприятия с высоким потенциалом в будущем, как правило около 70% проектов не приносит удачи, но прибыль оставшихся покрывает все убытки.

3.3. Основные элементы инвестиционного рынка.

Инвестиционный рынок характеризуется такими понятиями, как инвестиционный спрос и предложения, цена, конкуренция.

Инвестиционный спрос отражает действительную потребность субъектов хозяйственной деятельности (предприятий, организаций и тому подобное) в ресурсах, необходимых для расширения производства, запуск нового продукта, модернизацию или инновационные разработки.

Инвестиционные предложения – это перечень объектов инвестирования в любых формах: основные фонды, оборотные срелства, ценные бумаги, научно-техническая продукция, имущественные и интеллектуальные права.

Федеральный закон от 25.07.2006 №135-ФЗ (в редакции от 01.07.2020) определяет конкуренцию – как «соперничество хозяйственных субъектов, при котором самостоятельными действиями каждого из них в одностороннем порядке воздействовать на общие условия обращения товаров на соответствующем рынке.»

Конкуренция способствует нормальному развитию рынка и оказывает влияние на ценовую политику.

Цена – это определенное количество денежных средств, полученных за товар. На инвестиционном рынке особое значение приобретает баланс цены, на которую влияют цены спроса и цены предложения.

Цена спроса на конкретный товар уменьшается по мере увеличения его предложения. Цена предложения зависит от затрат на производство данного товара (затрат на работников, материальные затраты на производство и так далее).

Все эти элементы инвестиционного рынка взаимодействуя влияют друг на друга.

ЭЛЕМЕНТЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА

Спрос

Конкуренция

Цена

Предложение

Анализируя данное взаимодействие инвесторы могут ориентироваться в целесообразности долгосрочных вложений или краткосрочных стратегий инвестирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, инвестиционный рынок – это система обмена инвестиционными товарами, функционирующая на принципах свободной конкуренции и партнерского взаимодействия, в рамках которой взаимодействуют субъекты инвестиционного процесса.

Иначе говоря,инвестиционный рынок можно представить как взаимосвязь совокупности рынкаинвестиционных товаров и услуг и рынка инвестиционного капитала (инвестиционных ресурсов),осуществляемую его субъектамичерез посредство инвестиционных институтов или напрямую.

Как экономическая категория,инвестиционный рынок оказывает воздействие на ряд стоимостных категорий,таких как деньги,доход,цена и др. Постоянное колебание этих показателей обеспечивает изменчивость и развитие рынка инвестиций.

Обращаясь к определению инвестиционного рынка, нужно отметить,что его теоретическое понятие в большой степени является обобщенным,собирательным.На самом деле,на практике инвестиционный рынок представляет собой многослойную разветвленную систему взаимодействия различных рынков и их сегментов.

В заключение следует сказать,что поддержка инвестиционного предпринимательства является одним из приоритетных направлений государственной научно-технической и экономической политики во всех странах с развитой рыночной экономикой. Для выбора вложений инвестор (предприниматель) должен знать ситуацию на рынке инвестиций и определиться , на какие показатели и элементы активности инвестиционного рынка ему ориентироваться.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Инвестиции : учебник для вузов / под ред. Л.И. Юзвович, С.А. Дегтярева, Е.Г. Князевой. – Екатеринбург : Изд-во Урал.ун-та, 2016.

2. Инвестиционный менеджмент: учебное пособие / Н. В. Васильева. – Йошкар-Ола: Поволжский государственный технологический университет, 2018

3. Богаров В.В., Леоньев В.Е. «Корпоративные финансы» 2004 год.

4. Федеральный закон от 25.07.2006 №135-ФЗ (в редакции от 01.07.2020) «О защите конкуренции»

5.https://www.rea.ru/ru/org/cathedries/Kafedra-Finansovye-rynki/Documents/ЭКРКиИР_т4.1_инвестиционный%20рынок%20сущность,%20структура,%20уча______.pdf

6. https://investoriq.ru/teoriya/investicionnyy-rynok.html.

7. https://ru.wikipedia.org/wiki