Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.pdf

Факторы, которые свойственны определенному виду экономической деятельности и влияют на финансовую структуру организации, связаны с сезонностью производства, длительностью производственного цикла, особенностями оборота производственных фондов, степенью риска предпринимательской деятельности и пр. Поэтому такие сферы, как промышленность, транспорт, сельское хозяйство торговля и т.д. имеют свои отдельные специфические свойства в организации финансовой деятельности.

Для сельскохозяйственных организаций (в первую очередь это касается растениеводства) характерно влияние природно-климатических факторов на процесс производства, что определяет его сезонный характер, высокую потребность в страховой защите. В этих условиях большую роль играют привлечение заемных средств для формирования финансовых ресурсов, создание резервных фондов и страхование. Земля и рабочий скот относятся к основным средствам, но при этом почва не подлежит амортизации, но подлежит налогообложению в зависимости от месторасположения и плодородия. Также характерная особенность заключается в том, что кругооборот средств нередко минует денежную стадию посредством процесса естественного воспроизводства.

При этом основные средства аграрных и сельскохозяйственных организаций имеют следующие характерные особенности структуры:

- наряду со средствами труда, являющимися продуктами предшествующей индустриальной деятельности, функционируют также специфические средства труда - различные виды животных и многолетних насаждений, в которых также воплощен прошлый труд людей, принимавших участие в уходе за ними, выращивании и т.д.;

- стоимость ряда основных средств, составляющих специфику данной отрасли (животных, многолетних насаждений) в процессе использования до определенного периода увеличивается, а не уменьшается в отличие от машин, оборудования, зданий и др.

Эта специфика отражается на их воспроизводстве. Если все прочие основные средства могут находиться в эксплуатации непрерывно вплоть до полного износа, то, например, многолетние насаждения в течение года функционируют лишь в пределах вегетационного периода.

Существуют также характерные особенности функционирования оборотных средств сельскохозяйственных организаций:

- неравномерная потребность в оборотных средствах в разные периоды года, поскольку время производства, которое продолжается под воздействием природных сил, превышает рабочее время;

- в некоторых случаях он характеризуется возобновлением за счет собственного производства в процессе обращения таких составляющих элементов, как семена, посадочный материал, корма, органические удобрения и т. д. Поскольку эти виды оборотных средств остаются в производстве для следующего производства Цикл, и не поступают в продажу, это влияет на их стоимость, продолжительность оборота и порядок нормирования. Таким образом, стандарты на семена должны отражать общую потребность в организации, объединении для весеннего сева, а в районах, где перед уборкой проводится озимый, также должны быть запасы семян. Для кормов норма собственного оборотного капитала устанавливается только в пределах страхового фонда, поскольку весь сезонный запас покрывается банковским кредитом.

Правильное сочетание собственных и заемных источников формирования оборотного капитала обеспечивает максимальную эффективность использования денежных средств сельскохозяйственных организаций, поэтому собственные и эквивалентные средства, а также банковские кредиты и займы используются в качестве источников создания и пополнения.

Банковские кредиты могут быть использованы для покрытия сезонных издержек производства, а также для формирования товарно-материальных запасов и внутригодовой нехватки собственных средств.

Чтобы обеспечить эффективное использование оборотных средств сельскохозяйственных организаций, необходимо решить следующий комплекс задач:

- обеспечить своевременную доставку продукции;

- сократить запасы готовой продукции;

- своевременно оплачивать счета поставщиков;

- устранить задержки в рабочем процессе согласно расчетам;

- внедрить научно обоснованные стандарты потребления семян и кормов, горюче-смазочных материалов, электроэнергии, минеральных удобрений и т. д.

Для строительной отрасли и других областей хозяйственной деятельности, для которых характерен длительный производственный цикл (например, тяжелое машиностроение или судостроение), характерно наличие больших объемов незавершенного производства. Это связано с тем, что в начале работы происходит продвижение подрядчика со стороны инвестора, а выручка от реализации поступает только после полного завершения работы, что также определяет необходимость формирования финансовых ресурсов на заем заемных средств.

Соответственно, реализация этого вида продукции предполагает финансовые ресурсы заказчика и подрядчика.

Финансирование клиентов - это набор средств для финансирования затрат на вновь созданные, реконструированные, возобновляемые и модернизированные основные средства, а также для обеспечения вновь созданных и расширяющихся производственных мощностей оборотным капиталом.

Характерные особенности финансов подрядчика следующие:

- неравномерность поступления основного источника собственных средств подрядчика - выручки, что связано с продолжительностью строительства объекта;

- связанные с различиями в трудоемкости и материалоемкости работ на разных этапах строительства, неравномерность потребности в оборотных средствах

- влияние расчетной стоимости - основа ценообразования в строительстве и порядок оплаты труда на формирование прибыли.

Транспорт как сфера экономической деятельности включает в себя: железнодорожный, автомобильный, речной, морской, нефтепроводный и воздушный транспорт. Транспорт как вид экономической деятельности также имеет свои особенности, обусловленные производственным процессом, среди которых можно выделить следующие:

- производство транспорта не имеет материальной формы, поскольку транспорт не создает, а только перемещает товары и продукты, произведенные в других сферах экономической деятельности;

- основой цен на транспортные товары является система тарифов на грузовые и пассажирские перевозки;

- в качестве единиц измерения транспортных продуктов используют: как абсолютные показатели (количество пассажиров, тонн перевозимого груза), так и относительные (тонно-километры, пассажиро-километры);

- невозможно сохранить или создать запас транспортных продуктов;

- транспорт не добавляет и не создает ничего существенного для перевозимых товаров, поэтому товары выпадают из формы цикла капитала в форме вещи, поскольку сам производственный процесс продается;

- в составе средств производства на транспорте нет сырья, но соответствующее сырье или топливо должны храниться на складе для обеспечения бесперебойной работы;

- характеризуется неравномерным использованием в течение года транспортных средств, что также связано с сезонностью;

- риск деятельности должен быть компенсирован страховкой;

- срок амортизации может быть меньше срока службы.

Высокий удельный вес в затратах транспортных организаций составляют заработная плата, расходы на топливно-энергетическую инфраструктуру, износ и ремонт оборудования из-за постоянного движения и, как следствие, износа транспортных средств. Доходы от перевозок зависят от объема предоставляемых услуг, тарифов и договорных цен.

Особенности в сфере торговли продиктованы следующим:

- сфера торговли является промежуточным звеном между производством продуктов и их потреблением, способствующим завершению цикла цикла общественного продукта;

- в сферу деятельности торговых организаций входят операции как производственного характера (покупка, хранение, упаковка и т. д.), так и непроизводственного характера, связанные с изменением права собственности на товары, т. е. непосредственно с продажей продукции ;

- торговые организации, в зависимости от объема, цели и характера своей деятельности, можно разделить на организации оптовой и розничной торговли, тогда как оптовая торговля характеризуется ориентацией на небольшой уровень торговой наценки и получением за счет больших количеств товаров, а розничная торговля имеет тенденцию к увеличению торговых надбавок;

- в оптовой торговле существует высокий риск неосуществления партии товара, и, следовательно, возрастает риск потерь;

- розничная торговля характеризуется большим количеством материально-ответственных лиц;

- торговля не создает дополнительную потребительную стоимость, таким образом, стоимость увеличивается в результате затрат на дополнительный социальный труд, что приводит к увеличению издержек обращения;

- доходы от продажи товаров от торговых организаций поступают наличными, поэтому работники торговли несут личную ответственность за сохранность имущества и денег, что требует усиления финансового контроля;

- финансовое состояние торговых организаций зависит от оптимальности издержек обращения и продолжительности времени продажи товаров;

- основными показателями торговой деятельности являются: товарооборот в денежном выражении, издержки обращения, валовой доход, прибыль и рентабельность;

В современных условиях с целью снижения бизнес-рисков организации диверсифицируют свои сферы деятельности. Но в некоторых случаях закон запрещает совмещать определенные виды коммерческой деятельности с другими видами деятельности: например, страховые компании не могут предоставлять банковские услуги, осуществлять производственные и торговые операции и т. д.

Подводя итоги, можно определить, что на состав и структуру организации финансовых ресурсов коммерческих организаций влияют особенности технического и экономического характера, которые варьируются в зависимости от сферы хозяйственной деятельности организации и специфики производственного процесса. Поэтому различного вида финансовые инструменты играют разную роль при формировании состава и структуры финансовых ресурсов коммерческих организаций. Поскольку характерные особенности функционирования оборотных средств коммерческих организаций в каждой отрасли своя, то очень важно выбрать верное сочетание между собственными и заемными ресурсами.

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что сальдированный финансовый результат деятельности организаций в целом по экономике с начала 2016 г. заметно сокращается, и по итогам января-ноября 2016 г. составил 6387,4 млрд. рублей, сократившись на 26,0% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года.

Динамика финансовых результатов в ноябре 2016 г. определялась, главным образом, продолжающимся замедлением экономического роста, вызванным как падением внешнего спроса, так и резким ослаблением динамики внутреннего спроса (инвестиционного и потребительского).

Негативные тенденции привели к ухудшению финансового положения организаций, при этом доля убыточных организаций в общем количестве организаций в январе-ноябре 2016 г. увеличилась на 2,3 п.п. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила 28,6 процента, что приводит к необходимости для покрытия убытков все чаще пользоваться заемным капиталом.

Ухудшение финансовых результатов деятельности организаций реального сектора в январе-ноябре 2016 г. обусловлено, прежде всего, нестабильностью промышленного производства, вызванного сокращением внешнего и внутреннего спроса.

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

3.1 Меры по совершенствованию формирования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов

Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели, для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

– выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

– избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

– лидерство в борьбе с конкурентами;

– максимизация рыночной стоимости фирмы;

– приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;