Файл: Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран (Компоненты денежной системы и эмиссионное право в РФ. Сущность и функции денег).pdf

· системы бумажно-кредитного обращения.

Денежные системы железного обращения основываются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые исполняют все функции, свойственные деньгам как всеобщему эквиваленту (мера цены, средство обращения и платежа, средства накопления), а обращающиеся в одно и тоже время с металлическими средствами купюры имеют все шансы быть в любой момент времени обменены на железные средства.[4]

Денежный системы бумажно-кредитногообращения основываются на господстве бумажных или же кредитных денег.

Обратим внимание, в начале, на денежные системы, основывающиеся на металлических деньгах.

При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем:

1.биметаллизм;

2.монометаллизм.

Биметаллизм – валютная система, при которой правительство законодательно укрепляет роль всеобщего эквивалента за 2-мя металлами, как правило золотом и серебром. Монеты из золота и серебра работают на равных основаниях, учитывается их свободная чеканка. На рынке устанавливались 2 стоимости (в золоте и в серебре) на один и что же продукт. Биметаллизм присутствовал с XIV – XVII вв., а в кое-каких государствах Западной Европы и в XIX в. Присутствие 2-ух металлов в роли всеобщего эквивалента, впрочем, вступало в конфликт с финансовой сутью денег как единственного продукта, призванного воплотить в жизнь измерение цены всех других продуктов. Становление финансовых отношений требовало стабильности валютной системы, не подверженной изменениями цены 1-го из денежных металлов.

Монометаллизм – денежная система, при которой один валютный металл считается всеобщим эквивалентом и базой денежного обращения. Серебряный монометаллизм присутствовал в России (1843-1852гг.), Индии (1852-1893гг.), Китае до 1935г. В конце XIX века биметаллизм и серебряный монометаллизм сменился золотым монометаллизмом. В России золотое обращение стало действовать с 1897г.

Золотомонетный стандарт, сообразный периоду свободной конкуренции и становления изготовления, кредитной системы и торговли, характеризовался золотым обращением и свободной чеканкой монет. Закон валютного обращения действовал механически. Данный стереотип добивался присутствия золотых припасов в эмиссионных центрах. Во время Первой Мировой войны понадобились гигантские военные издержки, которые вызвали рост дифицита воюющих государств и привела к отмене золотомонетного эталона в большинстве государств.

После окончания Первой мировой войны вводятся урезанные формы золотого монометаллизма:

- золотослитковый стандарт (Великобритания, Франция);

- золотодевизный стандарт (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.)

Ситуации популярны серебряный и желтый монометаллизм. Желтый монометаллизм, или же желтый стереотип, присутствовал в облике золотомонетного, золотослиткового, и золотодевизного стереотипов.

При золотомонетном эталоне в обращении пребывали золотые монеты (определенного веса и содержания) и всевозможные виды валютных символов (банкноты, бумажные деньги), которые бегло обменивались на золотые монеты.

При золотослитковом эталоне купюры обменивались только на золото в слитках, при этом с определенными ограничениями. Золотослитковый стереотип был введен в этап выборочной стабилизации экономики (1924 – 1928 гг.) в кое-каких из западноевропейских государств (в частности, в Великобритании в 1925 г., во Франции – в 1928 г.). При золотослитковом эталоне возможно было купить золото только относительно богатым держателям средств.

В эти же годы западные государства, имевшие ограниченные золотые припасы, ввели золотодевизный стереотип, предполагавший замен государственных денежных единиц на иные валюты, в что числе и на денежную единицу государств с золотослитковым стандартом.

Интернациональный золотой стандарт обеспечивал стабильность валютного обращения как внутри отдельных государств, так и прочность глобальной денежной системы в течении нескольких десятков лет, предшествовавших Первой Мировой войне. Устройство реализации интернационального золотого эталона требовал выполнения 2-ух условий; для начала, любое государство должно было избрать золото в качестве главного эталона цены денежных единиц, поддерживая соотношение валютной единицы конкретному численности золота; и, во-2-х, любое государство обязано было допустить вакантный вывоз и ввоз золота. Для такого чтобы все средства, охватывая монеты, купюры и способы на банковских депозитах, имели равную цену, государство имеет возможность:

1) чеканить золотые монеты, содержащие установленные законом в качестве стандартной единицы стоимости количество золота;

2) отдавать казначейству распоряжения о покупке или продаже золота в слитках по фиксированной цене;

3) поддерживать паритет своей валюты путем покупки или продажи валюты страны.

При золотомонетном и золотослитковом стандартах курсы валют складывались стихийно в зависимости от соотношения спроса-предложения на свободном валютном рынке национальных и иностранных валют, причем пределы отклонения валютного курса от золотого паритета были незначительны. Это определялось тем, что в условиях свободного ввоза и вывоза из страны золота, при больших отклонениях валютного курса от паритета, становилось более выгодным не обменивать национальную валюту на иностранную, а ввозить (или вывозить) из-за границы непосредственно золото, если расходы по пересылке незначительны (0,5 – 0,8% стоимости пересылаемого золота). Эти расходы (стоимость транспортировки, упаковки, страхования) определяли пределы отклонения валютного курса от паритета, или так называемые “золотые точки”.[5]

Максимально возвышенный курс иностранной денежной единицы, при превышении которого прибыльнее экспортировать золото из собственного государства и реализовывать его за границей, именуется экспортной золотой точкой. В случае если же предлагаемое направление станет ниже максимального курса, при котором прибыльнее импортировать золото из-за границы и реализовывать его собственному национальному банку, то это станет импортная золотая точка.

В итоге мирового финансового упадка 1929 –1933 гг. валютные системы, основанные на золотом монометаллизме, уступили пространство системам бумажных и кредитных средств, не разменных на золото.

В процессе эволюции валютных систем каждый день случается снижение издержек валютного оборота, обеспечивается экономия затрат. Объясним это положение. Дорогостоящие, тяжелые, неудобные в сбережении и долговременной транспортировке золотые и серебряные средства были вытеснены нетяжелыми, миниатюрными знаками цены – бумажными деньгами. Печатание картонных средств и выпуск их в оборот, абсолютно, требуют меньше расходов, чем добыча ценных металлов и обработка их для валютного обращения.

Возникновение следующего виа средств – кредитных, содействовало ещё большей экономии расходов. Вексель, чек и иные формы кредитных средств разрешали сберечь валютные деньги, т.к. имели возможность выписываться на большие суммы, пропала надобность носить с собой наличные средства. Возникновение кредитных карточек, системы электрических безналичных расчетов разрешило практически сразу и автономно от территориального удаления покупателей обслуживать валютные расчеты, значимо снижать издержки на обеспечивание валютного оборота.

Все бумажно-кредитные системы объединяются следующими общими свойствами:

1. Происходит вытеснение золота из внутреннего и внешнего денежных оборотов. Золото, выполняя по-прежнему функцию сокровища, аккумулируется в денежных резервах банков.

2. Государство берет на себя регулирование денежного оборота.

3. Кредитные операции банков служат основой для выпуска наличных и безналичных денег.

4. Соотношение пропорций наличного и безналичного оборотов меняется в сторону уменьшения доли наличных денег.

Денежные системы, основанные на бумажных и кредитных деньгах, разительно отличаются в административно-командной и рыночной экономиках.

Главными, наиболее характерными чертами административно-командной валютной системы являются следующие: денежные средства предприятий хранятся на счетах общего государственного банка; директивное управление денежной системой глубоко централизовано; валютный курс государственной денежной единицы устанавливается директивно; государственный банк является монополистом в привлечении сбережений населения.

Основными же чертами денежной системы, характерной для рыночной экономики, являются: децентрализация денежного оборота между различными кредитными организациями, которая проявляется в разделении функций выпуска безналичных и наличных денег между звеньями банковской системы (выпуск наличных денег осуществляется центральными банками, безналичных – коммерческими банками); отсутствие законодательного разграничения между безналичными и наличными платежными оборотами, они находятся в тесной связи, при этом безналичный оборот имеет приоритетный характер; механизм государственного денежно-кредитного регулирования носит не административный, а экономический характер; управление денежной системой централизовано и осуществляется через центральных банк, который независим от правительства в принятии решений, кроме того, активный финансовый контроль за денежными средствами осуществляется со стороны налоговых органов; денежные знаки обеспечиваются активами банковской системы: золотом и драгоценными металлами, валютой, ценными бумагами; сбережения населения привлекаются системой коммерческих банков, отсутствует монополия государственного банка.[6]

Мировая денежная система сформировалась в 1944г. На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США). По форме денежная система представляла собой своеобразный межгосударственный золотодевизный стандарт. Основными положениями этой системы являются:

1. золото выполняло функции мировых денег. Оно выступало средством окончательного расчета между странами и всеобщим воплощением общественного богатства;

2. кроме золота в международном платежном обороте использовались национальная денежная единица США - доллар и английский фунт стерлингов;

3. доллар США обменивались на золото в Казначействе США по официально установленному соотношению;

4. национальные денежные единицы свободно обменивались через ЦБ на доллары и между собой по твердо установленным Международным валютным фондом (МВФ) соотношениям. Все обратимые национальные денежные единицы через доллар могли превратиться в золото, что обеспечивало многосторонние расчеты между странами.

В связи с ослаблением позиций США на глобальном рынке в связи с сокращением золотых запасов страны международная валютная система, базирующаяся на широком использовании доллара как эталона ценности всех денежных единиц в 1971-73 гг. Потерпела банкротство. С 1 августа 1971г. Был превращен обмен доллара на золото.

На смену Бреттон-Вудской денежной системы пришла Ямайская денежная система, оформленная соглашением стран-членов МВФ в 1976 г. Новая денежная система характеризуется следующими чертами:

- мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ, которые становились международной счетной единицей;

- доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран;

- юридически была завершена демонетизация золота. Золото утратило денежные функции. Однако золото осталось резервом государств и используется для приобретения денежных единиц других стран.[7]

1.3 Элементы денежной системы и эмиссионное право Российской Федерации

Валютная система подключает надлежащие основные составляющие: валютную единицу, виды средств, имеющие легитимную платежную силу, эмиссионную систему, кредитный аппарат.

Денежная единица – это поставленный в законодательном порядке валютный знак, который работает для соизмерения и выражения тарифов всех продуктов.

Денежная единица, как правило, распределяется на маленькие кратные части. Наибольшее распространение возымела десятичная система разделения: 1: 100 (например, рубль равен 100 копейкам; 1 долл. USA равен 100 центам; 1 ф.ст. – 100 пенсам и т.д.).

Типы наличных средств, являющиеся легитимным средством платежа, включают купюры, казначейские билеты, разменные монеты.

Эмиссионная система представляет собой установленный законодательством государства порядок эмиссии и оборота средств. В развитых капиталистических государствах выпуск купюр исполняется центральными банками, а казначейских билетов и монет – казначействами – в соответствии с законодательно установленным в государстве эмиссионным правом.

В результате правового регулирования денежного обращения в Российской Федерации создана денежная система, включающая следующие элементы:

1) официальную денежную единицу (рубль, состоящий из ста копеек);

2) эмиссию наличных денег;

3) организацию наличного денежного обращения.

Первым элементом денежной системы является валюта Российской Федерации. В соответствии с Федеральным законом о Центральном банке официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль, состоящий из ста копеек. В Законе РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» данное понятие несколько уточнено, и понятием «валюта Российской Федерации» охватываются: