Файл: Анализ показателей финансовой деятельности предприятия (Эк­­­о­­­н­­­о­­­­­м­­и­­­ч­­е­­­­­­с­­­к­а­­я ­­­­­­­­­ ­­­­­­­­­­­с­­­ущн­­­о­­­­­с­­­т­ь ­­­­­­­­­ ­­­­­­­­­и­­­ ­­­­­­­­­ ­­­­­­­­­за­­да­­чи­­­ ­­­­­­­­­ ­­­­­­­­­ показателей финансовой деятель.pdf

На основании данных таблицы 4 можно сделать следующие выводы:

- в 2013 году в пассивах наибольший удельный вес занимала кредиторская задолженность, удельный вес которой составлял 43,6%;

- в 2014 году удельный вес кредиторской задолженности составил 58,4%;

- в 2015 году наибольший удельный вес также занимала кредиторская задолженность, удельный вес которой составлял 68,65%, что указывает на недостаточное проведение работы с кредиторами и повышение финансовой независимости предприятия. Далее проведем анализ оборотных активов.

2.3. Анализ оборотных активов

Проведем анализ оборотных активов, используя данные таблицы 5.

Таблица 5– Динамика состава оборотных средств ООО «База-опт» за 2013-2015 гг. в тыс.руб.

За анализируемый период на ООО «База-опт» произошел рост оборотных средств, который составил 4413 тыс. руб. или на 10,4%. При этом произошло увеличение дебиторской задолженности на 17410 тыс.руб. или на 150,9%.

Данные свидетельствует о замораживании денежных средств анализируемого предприятия в оборотных средствах и негативно характеризует его деятельность.

2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Проведем расчет коэффициентов ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Ка.л. = Д / Кt, (1)

где Д – денежные средства;

Кt – текущие пассивы (краткосрочные обязательства)

2013год Ка.л. = 1409/ 40015 = 0,035

2014год Ка.л. =2844/ 50346 = 0,056

2015год Ка.л. =72/ 55315 = 0,001

Коэффициент критической (срочной) ликвидности рассчитывается по формуле:

Ккл = (Д + rа) / Кt, (2)

где rа – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

2013 год Ккл = (1409 + 100) / 40015 = 0,038

2014 год Ккл =(2844+0) / 50346 = 0,056

2015 год Ккл =(72+0) / 55315 = 0,001

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) рассчитывается по формуле:

Кп = Rа / Кt, (3)

где Rа – текущие активы (оборотные средства).

2013 год Кп = 42582 / 40015 = 1,064

2014 год Кп =45096 / 50346 =0,896

2015 год Кп =46995 / 55315 =0,85

Данные расчета внесем в таблицу 6.

На основании определенных выше групп активов и пассивов рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (табл. 6).

Таблица 6–Расчет показателей платежеспособности ООО «База-опт»

На основании данных таблицы 6 можно сделать вывод о текущей ликвидности анализируемого предприятия и общей платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности анализируемого предприятия не соответствует нормативному значению, что указывает на снижение платежеспособности данного предприятия.

Коэффициент критической (срочной) ликвидности за весь анализируемый период также не соответствует нормативному значению и указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами..

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) в 2013 соответствовал нормативному значению, но в 2014 -2015 гг. стал ниже нормативного значения, и указывает на то, что оборотных средств стало недостаточно для того, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы можно подразделить на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.

Таблица 7– Распределение по степени ликвидности активов ООО «База-опт»

Пассивы баланса делятся по степени срочности их оплаты на следующие группы:

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы (устойчивые) – это статьи раздела баланса «Капитал и резервы» (уменьшенные на сумму убытков).

Таблица 8– Распределение по степени ликвидности пассивов ООО «База-опт»

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А 1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение АЗ - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. На анализируемом предприятии имеем:

Таблица 9–Ликвидность баланса ООО «База-опт»

На анализируемом предприятии условие абсолютной ликвидности баланса не соблюдается.

2.5. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса, а также показатели.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность (обеспеченности «Запасов» анализируемого предприятия источниками их формирования). В зависимости от обеспеченности «Запасов» предприятия собственными, перманентными и другими источниками формирования различают четыре типа финансовой устойчивости:

абсолютная устойчивость финансового состояния – наличие у предприятия излишка собственных источников формирования «Запасов», что соответствует системе неравенств:

СОС>=0; ПОС>=0; ОИФ>=0; где: (4)

СОС – излишек или недостаток собственных оборотных средств. СОС рассчитывается по формуле:

СОС=(П3-А1-У)-З, где: (5)

П3 - итог третьего раздела баланса «Капитал и резервы»;

А1 – итог первого раздела баланса «Внеоборотные активы»;

У – «Убытки»;

З – итог подраздела «Запасы» во втором разделе баланса,

ПОС – излишек или недостаток перманентных оборотных средств, рассчитывается по формуле:

ПОС=СОС+ДСК, где (6)

ДСК – долгосрочные кредиты, равные итогу раздела пять баланса;

ОИФ – излишек или недостаток основных источников формирования запасов и затрат, рассчитывается по формуле:

ОИФ=ПОС+КСК, где (7)

КСК – краткосрочные кредиты, равные итогу подраздела “Заемные средства” в шестом разделе баланса.

нормально устойчивое финансовое состояние предприятия –«Запасы» обеспечиваются суммой собственных оборотных средств предприятия и долгосрочных заемных средств, что соответствует системе неравенств:

СОС<=0; ПОС>=0; ОИФ>=0; (8)

неустойчивое финансовое состояние предприятия – «Запасы» обеспечиваются за счет собственных и заемных средств (долгосрочных и краткосрочных), что соответствует системе неравенств:

СОС<0; ПОС<0; ОИФ>=0; (9)

- кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства) – «Запасы» не обеспечиваются источниками формирования, что соответствует системе неравенств: