Файл: Анализ структуры и величины собственных источников финансирования коммерческого банка (Собственный капитал банка как основа его коммерческой деятельности).pdf

В последние годы банки стали широко использовать так называемую бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно зданий) по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

Обмен акций на долговые ценные бумаги. Такая операция производится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерческих банков эти облигации учитываются по эмиссионной (номинальной) стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк, как правило, должен накапливать фонд погашения. С точки зрения регулирующих органов, банк усиливает свой капитал и избегает будущих расходов на выплату процентов по погашенным обязательствам [8, с. 44].

Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на основе тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния, прежде всего, на доходы акционеров. Для дальнейшего укрепления позиции ПАО «Банк Русский Стандарт» на рынке банковских услуг и достижения финансовых и операционных показателей, соответствующих уровню высококлассных универсальных финансовых институтов, следует применить стратегию развития. В рамках стратегии ПАО «Банк Русский Стандарт» должен ставить перед собой цели по четырем основным направлениям деятельности (рис. 4).

Цели банка

Финансовые результаты

Положение на российском рынке

Качественные показатели развития банка

Операции на зарубежных рынках

Рисунок 4. Цели банка по основным направлениям деятельности

1. Финансовые результаты: увеличение объема прибыли в 2-3 раза при снижении отношения операционных затрат к чистому операционному доходу на пять процентных пунктов, что позволит поддерживать рентабельность капитала на уровне не ниже 20%.

2. Положение на российском рынке: укрепление конкурентных позиций на основных банковских рынках (привлечение средств физических лиц, кредитование населения, привлечение средств и кредитование юридических лиц).

3. Качественные показатели развития («здоровье» банка): лучшие в России навыки в области клиентской работы, лидерство по качеству обслуживания, современная система управления рисками, сопоставимые с лучшими мировыми аналогами управленческие и операционные процессы и системы, адекватная требованиям и масштабам бизнеса ИТ-платформа, корпоративная культура, разделяемая всеми сотрудниками банка, нацеленная на самосовершенствование и рост производительности труда, высокопрофессиональный заинтересованный персонал, узнаваемый «позитивный» бренд, высокая степень лояльности клиентов.

4. Операции на зарубежных рынках: Поэтапное увеличение объема и значимости международных операций за счет роста на рынках СНГ. Увеличение доли чистой прибыли, полученной за пределами России до 5-7%, в том числе за счет дополнительных приобретений. Следовательно, учет требований международных стандартов по составлению отчетности и управлению рисками, работа с аудиторскими и рейтинговыми агентствами, прозрачность структуры акционерного капитала и информации о деятельности банка, высокое качество корпоративного управления создадут условия для дальнейшей успешной работы на международных рынках, сформируют предпосылки для продолжения роста его рыночной капитализации и инвестиционной привлекательности.

Заключение

Собственные ресурсы банка представляют собой банковский капитал и приравненные к нему статьи. Значение собственного капитала банка состоит, прежде всего, в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. Собственный капитал является главным источником вложений в долгосрочные активы. Собственный капитал банка - это совокупность различных по назначению фондов, обеспечивающих экономическую самостоятельность и стабильность функционирования банка.

По результатам анализа динамики и структуры собственного капитала ПАО «Банк Русский Стандарт» сделаем следующие выводы.

1. В 2015-2017 гг. отмечается рост собственного капитала банка. Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения суммы прибыли.

2. В структуре собственных средств банка наибольший удельный вес занимают две группы собственных средств – уставный капитал банка и фонды банка. Достаточно высокий удельный вес в структуре собственного капитала банка занимает нераспределенная прибыль (на 31.12.2017 г. - 15,93 %).

3. В 2015-2017 гг. растет эффективность использования собственного капитала банка, о чем свидетельствует динамика показателя рентабельности. Положительный мультипликативный эффект собственного капитала свидетельствует о том, что в ПАО «Банк Русский Стандарт» проводится эффективная политика по управлению соотношением собственных и заемных средств банка. Регулируя структуру собственного и заемного капитала, банк управляет приращением собственного капитала, который, в свою очередь, обеспечивает дополнительные возможности по привлечению денежных и финансовых ресурсов.

4. Банк имеет достаточное количество собственных средств для поддержания ликвидности. В 2017 г. показатель достаточности собственных средств составил 10,3 % при установленным Банком России нормативе в 10 %.

В течение 2017 г. собственный капитал банка увеличился на 3,41 %. Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения суммы прибыли. В структуре собственных средств банка наибольший удельный вес занимают две группы собственных средств – уставный капитал банка и фонды банка. Достаточно высокий удельный вес в структуре собственного капитала банка занимает нераспределенная прибыль. В 2017 г. рентабельность собственного капитала банка составила 15,93 %, что выше показателя 2017 г. на 4,57 пункта. Экономическая отдача на собственный капитал в 2017 г. составила 15,93 %, что на 4,57 пункта выше, чем в 2016 г. Мультипликативный эффект собственного капитала в течение 2017 г. существенно возрос (на 7,915 пункта) и составил 23,02 %. Росту мультипликативного эффекта собственного капитала способствовало повышение показателя экономической рентабельности, а также показателя мультипликатора капитала. Положительный мультипликативный эффект собственного капитала свидетельствует о том, что в ПАО «Банк Русский Стандарт» проводится эффективная политика по управлению соотношением собственных и заемных средств банка. Регулируя структуру собственного и заемного капитала, банк управляет приращением собственного капитала, который, в свою очередь, обеспечивает дополнительные возможности по привлечению денежных и финансовых ресурсов. Банк имеет достаточное количество собственных средств для поддержания ликвидности.

Для совершенствования структуры капитала ПАО «Банк Русский Стандарт» необходимо применить следующие способы: внутренние и внешние источники прироста капитала банка.

К внутренним источникам прироста собственного капитала относятся следующие:

1) Накопление прибыли. Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банка, деятельность которого характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций.

2) Дивидендная политика. Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций. Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров.

3) Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой.

К внешним источникам прироста собственного капитала банка относятся:

1) Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу трех элементов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного капитала, минимальный размер которого привязан к величине уставного капитала.

2) Выпуск субординированных обязательств. В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка.

3) В последние годы банки стали широко использовать так называемую бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно зданий) по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

4) Обмен акций на долговые ценные бумаги. Такая операция производится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерческих банков эти облигации учитываются по эмиссионной (номинальной) стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк, как правило, должен накапливать фонд погашения.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) (от 30 ноября 1554 г.) №41-ФЗ (с изм.) // Собрание законодательства РФ. - 1554. - №32. - Ст. 3301.
2. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп.) // Собрание законодательства РФ. - 2002. - N 28. - Ст. 2750.
3. Федеральный закон от 2 декабря 1550 г. N 354-I «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп.). // Ведомости съезда народных депутатов РСФСР. - 1550. - N 27. - Ст. 347.
4. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка.- М.: Логос, 2015. – 304 с.
5. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. - М.: Финансы и статистика, 2016. – 246 с.
6. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 208 с.
7. Банки и банковское дело. Учебное пособие./ Под ред. д.э.н., проф. И.Т. Балабанова. - СПб.: ПИТЕР, 2015. – 245 с.
8. Банковское дело. Учебник. / Под ред. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономистъ, 2015. – 741 с.
9. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 444 с.
10. Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 311 с.
11. Деньги. Кредит. Банки. Учебник. / Под ред. д.э.н. проф. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2016. – 402 с.
12. Деньги. Кредит. Банки. Учебник. / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2014. – 622 с.
13. Свиридов О.Ю. Деньги. Кредит. Банки. Учебник. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. – 408 с.
14. Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело. Курс лекций. – М.: ОМЕГА-Л, 2014. – 400 с.
15. Ключников М.В. Методы построения моделей прогноза основных показателей деятельности коммерческих банков //Финансы и кредит.- 2014.- №3. - С.20 – 24.
16. Поморина М.А. Некоторые подходы к управлению эффективностью деятельности банка //Банковское дело.- 2014. - №10. - С.17 – 15.