Файл: Оборотные активы предприятия на примере ОАО «Слобода».pdf

Для более полного представления о деятельности общества необходимо проанализировать ресурсы предприятия, ресурсы его деятельности, экономический и финансовый капитал, а также показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Структура ресурсов общества представлена в таблице 1.

Таблица 1.

Ресурсы ОАО Слобода"

Показатель	2014	2015	2016	2016г. в % к 2014
Среднегодовая численность работников, чел.	40	43	48	120	112
Общая площадь, кв. м.	580	580	620	106,8	106,9
Среднегодовая стоимость всех основных средств, тыс. руб.	5236,3	5196,0	5610,0	107,1	107,9
Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс. руб.	3572,9	4028,0	5111,0	143,0	126,9
Средняя стоимость производственных запасов, тыс. руб.	2831	3513	3734	131,9	106,3

Из таблицы видно, что к 2015г. среднегодовая численность работников общества постепенно возросла. И в 2016г. по сравнению с 2014г. она увеличилась на 8человек или 20%.

Общая площадь ресторана и трех кафетериев на протяжении двух лет оставалась неизменна, а в 2016г. увеличилась на 40 кв. м. или 6,9 %.

Среднегодовая стоимость всех основных активов увеличилась к 2016г. по сравнению с 2014г. - на 373,7 тыс. руб. или 7,1%.

Как видно из таблицы 2.1 на предприятии отсутствуют непроизводственные основные фонды.

Среднегодовая сумма оборотных активов в 2016г. составила 5111 тыс. р., что больше на 43% по отношению к 2014 г. Рост оборотных активов связан в первую очередь с ростом запасов.

Производственные запасы также возросли в 2016 г. по сравнению с 2014г на 31,9%, а по отношению к 2015г. – 6,3 %. На рост затрат в первую очередь повлияло увеличение производимой продукции и роста цен на сырье и горюче-смазочные материалы.

Таким образом, общество имеет достаточно большую ресурсную базу, которая постоянно увеличивается, что положительно влияет на его деятельность.^[31]

Далее необходимо проанализировать результаты деятельности общества, которые являются одним из главных показателей работы предприятия. Эти данные представлены в таблице 2.

Анализ таблицы 2. показывает, что выручка от реализации возросла в 2016г. по отношению к 2014г. на 40,8%, большую долю в общей выручке занимает выручка от реализации произведенной продукции (около 70%). В 2016 г. к 2015г. выручка от реализации хлебопекарной продукции увеличилась на 26,5%.

---

Прибыль от реализации была получена в 2014 и 2015 годах, причем в 2015г. на 56,7% больше, чем в 2014г., в 2016г. был получен убыток. Это связано с резким ростом себестоимости и сдерживанием цен на реализуемые хлебобулочные изделия.

Таблица 2.

Результаты деятельности ОАО "Слобода"

Показатель	2004г.	2015г.	2016г.	2016г. в % (раз)к
				2014г.	2015г.
Выручка от реализации-всего, тыс. руб.	62213	69259	87654	140,8	126,5
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	361	647	797	2,2 раза	123,1
Чистая прибыль, тыс.руб.	288,8	517,6	637,6	2,2 раза	123,2
Рентабельность продаж, %	0,46	0,73	0,73	-	-

На выручку от реализации прямое влияние оказывало изменение объемов проданной продукции. За три года прибыль до налогообложения увеличилась в 2,2 раза. Не смотря на то, что в 2014г. был получен убыток от реализации, результатом до налогообложения стала прибыль. Это произошло за счет получения прибыли от операционной и в нереализационной деятельности. И как результат по итогам 2016г. увеличилась чистая прибыль в 2,2 раза по сравнению с 2014г., а к 2015г. на 23,2%.

2.2Анализ источников формирования и эффективности использования оборотных активов предприятия

Анализ источников формирования оборотных активов ОАО «Слобода» целесообразно начать с оценки динамики и структуры за последние годы, для чего воспользуемся соответствующими данными годовых отчетов.

Начнем с собственных источников. Главным источником финансирования деятельности предприятия является собственный капитал – уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, прибыль предприятия. От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость. Поэтому для любого предприятия важен точный анализ состава, структуры и динамики капитала. Собственный капитал начинает формироваться в процессе создания предприятия с образования уставного капитала, то есть инвестированные средства. В результате производственно-хозяйственной деятельности, создаются резервы, за счет в основном накопленной нераспределенной прибыли прошлых лет, так называемый накопленный капитал. В случае нехватки собственных средств предприятие достаточно часто прибегает к помощи заемного капитала как краткосрочного, так и долгосрочного.

---

В составе собственного капитала выделяются две основные составляющие: инвестированный капитал, то есть капитал, вложенный собственниками в предприятие, и накопленный капитал, т.е. созданный на предприятии сверх того, что было первоначального авансировано собственниками. Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли, то есть резервный капитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи.

На первой стадии анализа рассмотрим общий объем прироста собственных финансовых ресурсов, соответствие темпов прироста собственного капитала темпам прироста активов и товарооборота торгового предприятия, рассмотрим также динамику удельного веса собственных ресурсов в общем объеме формирования финансовых ресурсов предприятия в предыдущем периоде.

В связи с этим рассмотрим изменение в собственных финансовых ресурсах за последние годы. По данным таблицы 3. уставный капитал в течении последних лет остается на одном уровне. Уставный капитал на 01.01.2016 г. составляет 10 тыс.руб.. Нераспределенная прибыль является основным источником пополнения собственных источников формирования оборотных средств. Так как чистая прибыль организации в последние 3 года имеет устойчивые тенденции к росту, это соответственно увеличивает собственный капитал и снижает потребность в привлечении внешнего финансирования. Темпы роста собственного капитала выше чем активов, что говорит о повышении доли активов, сформированных за счет собственных средств.

Таблица 3.

Анализ состава и структуры собственных источников формирования оборотных активов ОАО «Слобода»

Наименование показателя	Годы			Отклонение, (+,-) 2016г. к 2015г.	Темп роста, %
	2014	2015	2016
Уставный капитал, тыс.руб.	10	10	10	0	100,0
Оборотные активы, тыс.руб.	3573	4028	5111	1083	126,89
Товарооборот, тыс.руб.	62213	69259	87654	18395	126,5
Чистая прибыль, тыс.руб.	288,8	517,6	637,6	120	123,2

Обратим внимание на то, что выручка в 2016 г. увеличивается в среднем на 26,5%.

Перейдем к анализу заемных источников финансирования. Эффективная деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств.

---

Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а, в конечном счете – повысить рыночную стоимость. Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, на торговых предприятиях объем используемых заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала. В связи с этим управление привлечением и эффективным использованием заемных средств является одной из важнейших функций, направленной на обеспечение достижения высоких конечных результатов торгово-коммерческой деятельности.

Заемный капитал представляет собой правовые и хозяйственные обязательства предприятия перед третьими лицами. В состав привлеченного капитала входят кредиторская задолженность и прочие привлеченные от контрагентов средства. К краткосрочным обязательства относятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года, к долгосрочным обязательства со сроком свыше года. Основными формами этих обязательств являются кредиты банков и заемные средства, различные формы кредиторской задолженности по товарам, работам и услугам; по полученным авансам; по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда; с дочерними предприятиями и другие финансовые обязательства.

В процессе развития предприятия по мере погашения его финансовых обязательств возникает потребность в привлечении новых заемных средств. В основном кредиторская задолженность используется для финансирования оборотных активов, в связи с чем выделяют разные подходы к их финансированию. Краткосрочные обязательства выступают в хозяйственном обороте в виде товарного кредита и наличием внутренней краткосрочной задолженности.

Таблица 4.

Производственные запасы ОАО "Слобода"

№ п/п	Наименование группы производственного запаса	Сумма остатка, тыс. руб. (средняя)			Удельный вес, %
		2014г	2015г	2016г	2014г	2015г	2016г
11	Алкогольная продукция	1540 1710 2090			54% 51% 51,2
22	Напитки, соки	314 470 523			11% 14% 13,8
33	Орешки, сухарики, чипсы	145 320 138			5,2% 5% 5,3%
44	Кондитерские изделия	86 120 145			3,5% 3,7% 3,4%
45	Продукты питания для горячих блюд	226 220 356			8% 5% 8,2%
56	Сигареты	190 211 140			7% 10% 6,8
77	Салаты	80 150 130			3,3% 3,2% 3%
88	Прочие	250 312 212			8% 8,1% 7,7%
	Итого:	2831 3513 3734			100% 100% 100%

---

На первой стадии анализа проведем оценку динамика общего объема привлечения заемных средств за последние годы с целью выявления основных тенденций. Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, то есть соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Из вышесказанного можно сделать следующие выводы, что основным источником формирования оборотных активов организации являются собственные средства. В связи с этим структура источников финансирования является оптимальной.

ОАО «Слобода» находится в достаточно устойчивом финансовом положении и имеет финансовый результат деятельности в виде прибыли, которая способствует росту собственных источников в структуре всех источников финансирования предпринимательской деятельности.

К оборотным относятся средства, срок обращения которых заканчивается в течение 12 месяцев после отчетной даты или в течение нормального операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Для того чтобы преступить к анализу оборачиваемости оборотных средств, необходимо проанализировать производственные запасы, обеспеченность запасов в днях, найти коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами а также рассмотреть предлагаемый ассортимент и цену по каждой позиции наименования. Производственные запасы представлены в таблице 4.

В таблице 5. проанализируем обеспеченность запасов в днях и рассчитаем коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами за 2016 год, который показывает, какая часть запасов формируется за счет собственных оборотных средств предприятия.^[32]

Переходим к анализу оборачиваемости оборотных средств, данные представлены в таблице 5.

Таблица 5.

Коэффициентный анализ оборотных активов ОАО «Слобода» за 2014-2016 года

Показатели	2014	2015	2016	Изменение
				2014	2015	2016
1. Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	62213	69259	87654
2. Средняя величина оборотных средств, тыс.руб.	3572,9	4028	5111	455,1	1083	1538
3. Оборачиваемость оборотных средств	17,41	17,19	17,15	-0,22	-0,04	-0,26
4. Продолжительность одного оборота оборотных средств в днях	20,68	20,94	20,99	0,26	0,05	0,31
5. Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	40805	40637	50325	-168	9688	9520
6. Средняя величина производственных запасов, тыс.руб.:	2831	3513	3734	682	221	903
7. Оборачиваемость производственных запасов, об/год:	21,976	19,715	23,475	-2,26	3,76	1,50
8. Срок хранения производственных запасов, дни:	16,38	18,26	15,34	1,88	-2,92	-1,05

---