ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 17.03.2024
Просмотров: 148
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
4.4. Комплексная оценка финансового состояния.
Для проведения мониторинга финансового состояния большого количества объектов необходимо сформировать группу показателей, дающих в совокупности комплексную характеристику состояния и перспектив любого предприятия.
Таблица 14 - Оценочная шкала финансового состояния
| Наименование показателя | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Рентабельность собственного капитала (ROE), % | >16 | 8-16 | 0-8 | ≤0 |
| Уровень собственного капитала, % | ≥70 | 60-70 | 50-60 | <50 |
| Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом | >1.1 | 1.0-1.1 | 0.8-1 | <0.8 |
| Длительность оборота краткосрочной задолженности (дни) | 1-60 | 61-90 | 91-180 | >180 |
| Длительность оборота чистого оборотного капитала (дни) | 1-30 | >30,(-10)-1 | (-30)-(-11) | <-30 |
| Цена интервала | 5 | 3 | 1 | 0 |
Комплексная оценка финансового состояния:
Первая группа - сумма баллов от 21 до 25
Вторая группа - от 11 до 20 баллов
Третья группа - от 4 до 10 баллов
Четвертая группа - от 0 до 3 баллов
Таблица 15 - Комплексная оценка финансового состояния организации за 2020
| Наименование показателя | Значение | Балл |
| Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 112.41 | 5 |
| Уровень собственного капитала, % | 43.7 | 0 |
| Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом | 0 | 0 |
| Длительность оборота краткосрочной задолженности (дни) | 31.4 | 5 |
| Длительность оборота чистого оборотного капитала (дни) | 15.3 | 3 |
Сумма баллов равна 13. Предприятие относится ко 2 группе инвестиционной привлекательности. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.
Таблица 15 - Комплексная оценка финансового состояния организации за 2021
| Наименование показателя | Значение | Балл |
| Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 27.04 | 5 |
| Уровень собственного капитала, % | 42.92 | 0 |
| Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом | 0 | 0 |
| Длительность оборота краткосрочной задолженности (дни) | 32.6 | 5 |
| Длительность оборота чистого оборотного капитала (дни) | 24.9 | 3 |
Сумма баллов равна 13. Предприятие относится ко 2 группе инвестиционной привлекательности. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.
Балльная (рейтинговая) оценка финансового состояния.
Каждому из выбранных показателей присваивается рейтинг в баллах. Для расчета суммы баллов перемножаются номер класса, в котором находится значение данного коэффициента, и рейтинг этого коэффициента. Рейтинг предприятий первого класса по дополнительным коэффициентам вычитается из общей суммы баллов.
Таблица - Распределение коэффициентов по классам
| Основные коэффициенты | Рейтинг коэффициента в баллах | 1 класс | 2 класс | 3 класс |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 40 | >1 | 1 – 0,6 | < 0,6 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 35 | > 0,4 | 0,4 – 0,3 | < 0,3 |
| Коэффициент автономии | 25 | 1.0-1.1 | 0.8-1 | <0.8 |
| Дополнительные коэффициенты | | | | |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 5 | < 0,5 | 0,5 – 1 | 1 |
| Рентабельность активов, % | 3 | > 25 | 25 – 15 | < 15 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты | 2 | > 7 | 7 - 3 | < 3 |
Комплексная оценка финансового состояния:
Первая группа - сумма баллов от 100 до 150: Устойчивое финансовое состояние
Вторая группа - от 151 до 220 баллов: Незначительное отклонение от нормы
Третья группа - от 221 до 275 баллов: Повышенный риск, напряженность, но есть возможность улучшения
Четвертая группа - больше 275 баллов: Неудовлетворительное финансовое состояние
Таблица 15 - Рейтинговая оценка финансового состояния организации за 2020
| Основные коэффициенты | Рейтинг коэффициента в баллах | 1 класс | 2 класс | 3 класс |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0*40 | >1 | 1 – 0,6 | < 0,6 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2*35 | > 0,4 | 0,4 – 0,3 | < 0,3 |
| Коэффициент автономии | 1*25 | 1.0-1.1 | 0.8-1 | <0.8 |
| Дополнительные коэффициенты | | | | |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 2*5 | < 0,5 | 0,5 – 1 | 1 |
| Рентабельность активов, % | 1*3 | > 25 | 25 – 15 | < 15 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты | 1*2 | > 7 | 7 - 3 | < 3 |
| Итого | 80 | | | |
Сумма баллов равна 0*30+2*35+1*25-2*5-1*3-1*2 = 80. Предприятие относится к 1 группе: Устойчивое финансовое состояние.
Таблица 15 - Рейтинговая оценка финансового состояния организации за 2021
| Основные коэффициенты | Рейтинг коэффициента в баллах | 1 класс | 2 класс | 3 класс |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 1*40 | >1 | 1 – 0,6 | < 0,6 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2*35 | > 0,4 | 0,4 – 0,3 | < 0,3 |
| Коэффициент автономии | 1*25 | 1.0-1.1 | 0.8-1 | <0.8 |
| Дополнительные коэффициенты | | | | |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 2*5 | < 0,5 | 0,5 – 1 | 1 |
| Рентабельность активов, % | 3*3 | > 25 | 25 – 15 | < 15 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты | 1*2 | > 7 | 7 - 3 | < 3 |
| Итого | 114 | | | |
Сумма баллов равна 1*30+2*35+1*25-2*5-3*3-1*2 = 114. Предприятие относится к 1 группе: Устойчивое финансовое состояние.
4.5. Скоринговый анализ.
Для проведения интегральной оценки финансовой устойчивости используют скоринговый анализ.
Таблица 6 – Скоринговая модель с тремя показателями
| Показатель | Границы классов согласно критериям | ||||
| I | II | III | IV | V | |
| Рентабельность совокупного капитала, % | 30 и выше (50 баллов) | 29,9–20 (49,9–35 баллов) | 19,9–10 (34,9–20 баллов) | 9,9 – 1(19,9 – 5 баллов) | Менее 1(0 баллов) |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 и выше (30 баллов) | 1,99-1,7 (29,9-20 баллов) | 1,69-1,4(19,9-10 баллов) | 1,39-1,1(9,9-1 баллов) | 1 и ниже(0 баллов) |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,7 и выше(20 баллов) | 0,69-0,45(19,9-10 баллов) | 0,44 – 0,30 (9,9-5 баллов) | 0,29–0,20 (4,9-1 балл) | Менее 0,2 (0 баллов) |
| Границы классов | 100 баллов | 99-65 баллов | 64-35 баллов | 34-6 баллов | 0 баллов |
I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;
III класс – проблемные предприятия;
IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению;
V класс – предприятия высочайшего риска, 100% банкроты.
Таблица 6 – Скоринговый анализ предприятия
| Показатель | 2020 | 2021 |
| Рентабельность совокупного капитала, % | 36.75(50) | 11.69(22.5) |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1.7762(22.5) | 1.7519(21.7) |
| Коэффициент финансовой независимости | 0.437(9.6) | 0.4292(9.3) |
| Итого (сумма баллов) | 82.1 | 53.5 |
| Класс | II | III |
4.5. Балльная оценка рейтинга.
Данная методика оценки финансового положения также основана на расчете группы показателей. Источник информации – бухгалтерская отчетность. Выбор показателей осуществляется по тому же принципу: рост показателей равнозначен улучшению финансового состояния. Для анализа используется балльная оценка рейтинга. В таблице представлена система показателей для бальной оценки рейтинга предприятия.
Таблица 6 – Система показателей для бальной оценки рейтинга предприятия
| 1 группа К1 (Показатели устойчивости финансового положения) | 2 группа К2 (Показатели эффективности использования средств) | 3 группа К3 (Показатели текущей платежеспособности) | |||
| К11 | Коэффициент автономии | К21 | Фондоотдача (коэффициент нагрузки основного капитала) | К31 | Коэффициент покрытия |
| К12 | Коэффициент мобильности оборотных средств | К22 | Оборачиваемость оборотных средств | К32 | Коэффициент общей ликвидности |
| К13 | Коэффициент маневренности собственного капитала | К23 | Рентабельность продаж (через прибыль до налогообложения) | К33 | Коэффициент абсолютной ликвидности |
| К14 | Отношение собственного капитала к общей задолженности | К24 | Рентабельность всего капитала (прибыль до налогообложения/Активы) | К34 | Отношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности |
| К15 | Отношение собственного капитала к долгосрочной задолженности | К25 | Рентабельность собственного капитала | К35 | Отношение долгосрочной дебиторской задолженности к долгосрочной кредиторской задолженности |
| | | | | К36 | Отношение займов и кредитов, погашенных в срок, к общей сумме займов и кредитов |