Файл: Высшего образования московский финансовопромышленный университет синергия Направлениеспециальность подготовки.pdf

9
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
Уставный капитал
(складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
1000 1000 1000 0
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
486713 500072 457653 29060 106,3
Итого по разделу III - Капитал и
резервы
487713 501072 458653 29060 106,3
Отложенные налоговые обязательства
2418 2029 1318 1100 183,5
Итого по разделу IV - Долгосрочные
обязательства
2418 2029 1318 1100 183,5
Заемные средства
0 3390 0
Кредиторская задолженность
107520 98359 90417 17103 118,9
Оценочные обязательства
6671 8470 7678
-1007 86,9
Итого по разделу V - Краткосрочные
обязательства
114191 110219 98095 16096 116,4
БАЛАНС (пассив)
604322 613320 558066 46256 108,3
Согласно данным финансовых отчетов за исследуемый период, мы можем говорить о том, что в целом по балансу ПАО «Светлана» мы видим положительную динамику. За 3 отчетных периода она составила порядка 8.3%. По основным средствам мы видим уменьшение по показателям, а также отрицательная динамика коснулась в целом внеобортных активов.
Значительной проблемой для предприятия в 2019-2021 годах является наличие значительного по объему заемного капитала. Значительный объем кредиторской задолженности создает угрозу утраты финансовой устойчивости.
В структуре источников образования имущества предприятия в 2020- 2021 годах преобладает заемный капитал, что является негативным явлением. В структуре заемного капитала преобладает кредиторская задолженность.
Определим показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия в 2020-2021 годах
(таблица 3).
Таблица 3 - Показатели оборачиваемости оборотных средств ПАО «Светлана» в 2020-2021 гг.
Показатели
Отклонение (+/-)
2020 год
2021
Год
2021-
2020
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов. 2,63 4,45 1,82
Время оборота товарно-матер. запасов, дни
139,00 92,00
-47
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
24,31 21,88
-2,43
Время оборота дебиторской задолженности, дней
15,00 16,7 1,7

10
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
3,88 3,71
-0,17
Время оборота кредиторской задолженности, дней
94 98 4
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
3,25 3,60 0,35
Время оборота оборотных средств, дней.
112 101
-11
Из данных таблицы видно, что в 2021 по сравнению с 2020 г., произошло ускорение оборачиваемости всех приведённых показателей.
Произведём расчёт операционного и финансового цикла для оценки эффективности использования оборотного капитала на предприятии в таблице 4.
По данным таблицы можно видеть, что на протяжении исследуемого периода имеет место незначительное сокращение операционного цикла, что может быть расценено как положительное явление.
В целом, оборотный капитал предприятия используется эффективно, что обеспечивает получение предприятием значительной по объему прибыли.
Таблица 4 - Расчёт операционного и финансового цикла ПАО «Светлана» за 2019-2021 гг.
Коэффициенты
2019 год
2020 год
2021 год
Изменение (
+;-)
2021 к
2019
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
958913 917692 905250
-53663
Запасы, тыс. руб.
239354 193381 177190
-62164
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
227737 259557 265726 37989
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
107520 98359 90417
-17103
Оборачиваемость запасов, дни
94,00 139,00 92,00
-2
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни
15,00 15,00 16,7 1,7
Обоачиваемость кредиторской задолженности, дни
89 94 98 9
Операционный цикл, дни
109 154 108,7
-0,3
Финансовый цикл, дни
20 60 10,7
-9,3

11

12
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
Так как, значение коэффициента составило больше 1, это говорит о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев.
В целом уровень платежеспособности и финансовой устойчивости в организации является неудовлетворительным, а финансовое состояние предприятия имеет ряд серьезных недостатков. Предприятие испытывает значительные финансовые трудности.
Таким образом, уровень платежеспособности предприятия находится на сравнительно низком уровне.
Таким образом, можно сделать вывод, что на данный момент, несмотря на довольно продвинутую в отношении удовлетворения клиентского спроса политику предприятия, завод переживает довольно сложный период по нескольким причинам. Разумеется, сильно снизили показатели ограничения деятельности в период пандемии, однако есть и иные причины, к примеру, большой объем заемных средств, который пока предприятие не может полноценно покрывать.
Кейс- задача
№ 2
•
За 2021 год активы банков выросли почти на 10%, что что уступает темпам роста за аналогичный период 2020 года, но существенно больше, чем наблюдалось в 2019 году
•
Ключевым видом активов остается корпоративное кредитование, в котором увеличивается доля кредитов, предоставляемых малому и среднему бизнесу
•
Доля розничного кредитования в активах банков оказалась рекордно высокой за счет высоких темпов роста как ипотечного, так и потребительского кредитования. Однако предпринимаемые банком России меры по сдерживанию необеспеченного кредитования могут приостановить рост этой доли
•
Качество кредитного портфеля существенно улучшилось, как для розничного, так и для корпоративного кредитования
•
Основным видом приобретаемых банками ценных бумаг остаются государственные долговые обязательства, прежде всего ОФЗ. При этом банки продолжают активно использовать ценные бумаги в качестве залога
•
В пассивах банков наибольший темп роста показали привлеченные средства государства, в частности Федерального казначейства, при этом объем кредитов Банка России снизился
•
Только к началу октября объем средств населения в банках превысил уровень начала года. Однако на фоне тенденции роста процентных ставок, спровоцированной резким повышением Банком России ключевой ставки, мы ожидаем возобновления активного роста портфеля срочных вкладов физических лиц
•
В структуре вкладов продолжает расти роль счетов эскроу, что корреспондирует с высокими темпами роста ипотечного кредитования
•
С начала года количество действующих кредитных организаций уменьшилось почти на 10% (до 373), однако основное сокращение пришлось на 2 квартал, а в последние месяцы численный состав банковского сектора оставался стабильным
•
Уже за 3 квартала банки заработали около 1,9 трлн. руб. прибыли, что уже больше, чем за весь предыдущий год. По итогам года мы ожидаем рекордной прибыли
Динамика и структура активов
Активы банковского сектора за 2021 год выросли на 9,5%, что уступает темпам роста за аналогичный период 2020 года, но существенно больше, чем наблюдалось в 2019 году.

13
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
Помесячная динамика в целом соответствует обычной сезонности, что говорит о состоявшейся адаптации банков к новым «пандемийным» условиям ведения бизнеса.
При этом существенных изменений в структуре активов по видам операций не произошло.
По-прежнему наиболее важным остается кредитование корпоративного сектора. На начало октября доля кредитов юридическим лицам (кроме банков) в активах с учетом резервов составляла 40,9%, против 40,5% на начало текущего года и 41,9% на начало 2020 года.
Анализируя корпоративное кредитование, следует отметить, что малые и средние предприятия, несмотря на вызванное пандемией COVID-19 серьезное ухудшение условий для ведения своего бизнеса, не только сохранили, но даже увеличили свою кредитную активность.
Если в сентябре 2020 года доля МСП в кредитном портфеле юридических лиц составляла
11,8%, то к сентябрю 2021 года она выросла до 12,9%, а сам портфель кредитов МСП за этот период вырос на 20%.
Наиболее важным изменением в структуре активов следует отметить увеличение доли кредитов физическим лицам на 1,7 п.п., в результате чего эта доля в активах с учетом резервов достигла 19,5%, а без учета резервов превысила 21%. Это новый рекорд для российского банковского сектора.
В итоге за 2021 прирост кредитного портфеля физических лиц превысил 4 трлн. руб. и составил 83% прироста кредитного портфеля юридических лиц, при том, что последний почти вдвое больше. Подобного результата удалось добиться благодаря почти равномерному увеличению ипотечного и потребительского кредитования, которые продолжают сохранять относительный паритет в структуре розничного кредитного портфеля. Бурный рост потребительского кредитования давно вызывал озабоченность Банка России и вынудил его ужесточить регулирование это вида деятельности. Краткосрочный эффект это уже дало: после рекордного прироста портфеля потребительских ссуд в августе, в сентябре он заметно уменьшился (190 млрд. руб. против 240 млрд. руб. соответственно), однако это все равно почти вдвое больше, чем осенью прошлого года. Поскольку после октябрьского повышения ключевой ставки банки будут увеличивать ставки по новым кредитам, мы ожидаем дальнейшего снижения (с учетом сезонности) прироста розничного кредитного портфеля.
При этом следует отметить, что уровень просроченной задолженности в текущем году снижался: с 5,5% до 4,7% по кредитам в целом и с 4,7% до 4,2% по кредитам физическим лицам. Таким образом опасения, что кредиты, выданные в сложном как для бизнеса, так и для населения 2020 году, быстро выйдут на просрочку пока не оправдались.
Наметившаяся в 2020 году тенденция заметного роста доли вложений в ценные бумаги и участия в капиталах в активах банков в 2021 году продолжения не получила. По итогам первых 9 месяцев подобные вложения банков увеличились на 1,7 трлн. руб., что почти в 2,5 раза меньше, чем прирост кредитного портфеля физических лиц за аналогичный период
При этом почти 85% вложений банков в ценные бумаги и участия в капиталах составляют долговые обязательства. Среди них, в свою очередь, преобладают вложения в государственные ценные бумаги, прежде всего ОФЗ, которые банки продолжают считать надежной гаванью на время экономической турбулентности. При этом структура портфеля долговых обязательств банков остаётся стабильной: за 9 месяцев доли основных видов вложений менялись в пределах 1 п.п.
Отметим, что долговые обязательства по-прежнему активно используются банками в качестве обеспечения: доля долговых обязательств в залоге с начала 2021 года увеличилась с 16% до
23%. При этом «дефолтность» портфеля остается приемлемой: доля долговых обязательств, не погашенных в срок, в течение года колебалась в пределах 3,2% - 3,5%.
В XXI в. противодействие коррупции на национальном уровне происходит во взаимодействии с органами мирового сообщества и в соответствии с существующими международно- правовыми стандартами. Это новое явление для российского законодательства.

14
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
Например, по мнению О. Г. Лариной и С. В. Шевелевой, наибольшие результаты в противодействии коррупции за всю историю России были достигнуты в петровское время, когда впервые была объявлена война мздоимству, а также при Николае I, в царствование которого проблема коррупции вызвала общественное обсуждение. Таким образом, критериями эффективности противодействия коррупции могут считаться системность мер и гласность в отношении коррупционных действий, совершаемых чиновниками.
Кроме того, к критериям эффективности следует отнести поддержку антикоррупционной законодательной политики со стороны общественного мнения, моральное осуждение коррупции
Сама по себе система государственной власти борется с этим социальным проявлением уже не одно столетие, однако все попытки исключить его в полном объеме не привели к результату. Антикоррупционная политика государства имеет свою определенную цель, которая заключается в активном и постоянном противодействии коррупционным проявлениям в рамках государственно -распорядительных полномочий. Государство борется за те институты, которые существуют для функционирования общества, но в настоящее время в достаточной степени используются в своих интересах различными криминальными элементами, в том числе организованной преступностью.
При разрешении вопроса борьбы с преступлениями коррупционной направленности необходимо обращать внимание не только на практическое применение положений антикоррупционного законодательства, но и на теоретическую базу данной проблемы.
Роль науки в рассматриваемой проблеме невозможно переоценить. Благодаря различным исследованиям существует возможность обнаружить наиболее уязвимые места коррупционных проявлений и вносить определенные предложения и меры по противодействию ей. В научной среде не малое количество времени изучается вопрос о противоядии от указанной социальной «болезни», которая поразила государство, словно вирус - организм человека. Как в вопросе лечения любой болезни, необходимо предвидеть тенденции ее протекания и необходимые рецепты для лечения. Научное познание названной проблемы в большей степени имеет возможность прогнозировать коррупционные проявления и принятия превентивных мер, к недопущению её проявлений.
Термин коррупции в ратифицированных Россией антикоррупционных конвенциях ООН и
Совета Европы не раскрыто. Понятие коррупции и коррупционных преступлений остается на усмотрение стран, подписавших Конвенцию ООН против коррупции. При проведении анализа, положений Конвенции ООН против коррупции, можно сделать вывод о том, что понятие коррупции является весьма широким, при всем этом, страны - участники могут определять коррупцию и в более узком смысле. Не смотря на указанное различие, имеющееся в международном правовом акте, во всех странах к коррупции относят умышленные деяния, которые совершены публичным должностным лицом, в том числе подкуп, злоупотребление служебным положением, хищение с использованием служебного положения, незаконное обогащение, с использованием служебного положения, отмывание доходов от преступления, воспрепятствование осуществлению правосудия.
Участники вышеуказанной Конвенции вправе расширить список коррупционных преступлений, установить ответственность за коррупционные преступления в частном секторе, определять ответственность за коррупцию юридических лиц, однако в уголовном праве России отсутствует уголовная ответственность юридического лица, виновным в любом случае признается конкретное физическое лицо, что с наше точки зрения является обоснованным, так как за совершением любого преступления стоит определенный человек
(физическое лицо) или группа людей.
Законодательно понятие коррупции закреплено в Федеральном законе от 25.12.2008 №273-Ф3
«О противодействии коррупции», под которым понимается злоупотребление служебным положением, дача взятки, получение взятки, злоупотребление полномочиями, коммерческий