Аннотация

 

Дисциплина «Инвестиционный менеджмент» является необходимой составляющей подготовки специалистов в области финансового менеджмента, инвестиционной и банковской деятельности. Знание особенностей функционирования рынка ценных бумаг требуется для работников рынка ценных бумаг, инвестиционных компаний, инвестиционных банков, инвестиционных фондов, предприятий различных форм собственности. Отдельный блок посвящен изучения инвестиционного менеджмента в сфере реального инвестирования, что также является актуальным в настоящее время.

В ходе изучения дисциплины освещаются как базовые понятия, такие как инвестиционный портфель и инвестиционный проект, так и более детальные аспекты инвестиционного менеджмента – методики формирования инвестиционного портфеля и методы оценки эффективности инвестиционного проекта.

Дисциплина позволяет получить базовые понятия и представления о методах и принципах управления инвестиционным процессом, навыках оценки риска и доходности инвестиций, различных инвестиционных проектах.

В целом, применение знаний, полученных в ходе изучения дисциплины «Инвестиционный менеджмент», позволяет эффективно управлять имеющимся у инвестора капиталом.

 

Цели и задачи дисциплины, ее место и роль в учебном процессе:

Цельизучения дисциплины: формирование у студентов теоретических и практических знаний в области управления различными видами инвестиций, в частности реальными и финансовыми.

 

Задачи изучения дисциплины:

     обучить студентов методам и принципам управления инвестиционным процессом;

     привить навыки оценки риска и доходности инвестиций;

     научить анализировать различные инвестиционные проекты и принимать соответствующие решения.

 

Сферой практического применения дисциплины «Инвестиционный менеджмент» являются: рынок ценных бумаг, инвестиционные компании, инвестиционные банки, инвестиционные фонды, предприятия различных форм собственности в части управления реальным инвестированием.

 

Входящие компетенции: курс базируется на знаниях, полученных при изучении базовых экономических дисциплин – микроэкономики, макроэкономики, финансовой математики, статистики, основ бизнеса, а также дисциплины инвестиционной направленности – рынок ценных бумаг.

---

Для изучения данной дисциплины студент должен знать:

а)      Гражданский Кодекс РФ, законы об инвестиционной деятельности;

б)      основы финансовой математики;

в)      основы статистики и теории вероятностей.

 

Выходящие компетенции: изучив данную дисциплину, студент должен:

знать:

     содержание инвестиционного менеджмента и его цель;

     функции и задачи инвестиционного менеджера;

     сущность инвестирования и его виды;

     факторы, воздействующие на инвестирование;

     специфику менеджмента при инвестировании в ценные бумаги;

     этапы реализации инвестиционного менеджмента;

     методы анализа ценных бумаг для принятия инвестиционного решения;

     сущность, функции рынка ценных бумаг, способы классификации РЦБ;

     понятие ценной бумаги, ее особенности;

     практическую и теоретическую значимость классификации ценных бумаг на типы, классы и формы;

     способы классификации ценных бумаг разных видов по их инвестиционным возможностям;

     содержание инвестиционного портфеля, его направленность и основные характеристики;

     различные виды инвестиционных портфелей в зависимости от стратегии и типа инвестора, а также в связи с изменением состояния фондового рынка;

     определение доходности и риска инвестиционного портфеля, факторы, воздействующие на данные параметры;

     зависимость между доходностью и риском;

     основополагающие принципы и цели формирования инвестиционного портфеля;

     методы и принципы управления инвестиционным портфелем;

     основные положения модели Г. Марковица и У. Шарпа;

     содержание эффективного портфеля;

     содержание оптимального портфеля;

     метод линейного регрессионного анализа;

     определение доходности и риска портфеля с помощью коэффициентов   и  ;

     нахождение оптимального портфеля по методу У. Шарпа;

---

     сущность менеджмента реальных инвестиций, его цели и задачи;

     понятие инвестиционный проект;

     виды инвестиционных проектов;

     качества, которыми должен обладать менеджер инвестиционного проекта;

     денежные потоки и их состав;

     способы оценки денежных притоков и оттоков;

     особенности учета изменения оборотного капитала при оценке денежных потоков;

     использование денежных потоков в оценке эффективности инвестиционных проектов;

     простые методы оценки эффективности инвестиционного проекта;

     методы оценки эффективности инвестиционного проекта, основанные на дисконтировании;

 

уметь:

     определять доходность различных видов инвестиций;

     выделять факторы, влияющие на риск инвестирования;

     оценить инвестиционные качества ценных бумаг;

     применять методы анализа ценных бумаг;

     определять соотношение между рыночной ценой и доходностью финансовых инструментов;

     выявлять основные функции РЦБ;

     формулировать основания классификации ценных бумаг на различные типы, классы и формы;

     структурировать инвестиционные качества ценных бумаг различных видов;

     определять инвестиционные качества инвестиционного портфеля;

     разграничивать инвестиционный портфель по источникам дохода;

     диверсифицировать инвестиционный портфель;

     применять принципы формирования инвестиционного портфеля;

     использовать методы управления портфелем;

     строить границу эффективного портфеля;

     находить оптимальный портфель из эффективных портфелей;

     применять схемы управления инвестиционным портфелем;

     определять цели и задачи менеджмента реальных инвестиций;

 оценить денежные притоки и оттоки от инвестиционной деятельности;

 определить участие оборотного капитала в денежных притоках и оттоках;

---

 рассчитать денежные притоки и оттоки от операционной деятельности;

 определять денежные потоки от финансовой деятельности;

 оценивать эффективность инвестиционного проекта простыми методами и методами, основанными на дисконтировании;

 

иметь представление:

     о сущности инвестирования и инвестиционного менеджмента;

     о способах классификации инвестиций;

     о факторах, влияющих на процесс инвестирования;

     о методах и принципах управления инвестиционным портфелем и инвестиционным проектом;

     о критериях классификации ценных бумаг;

     о сущности инвестиционного портфеля и принципах его формирования;

     о способах управления, используемых в портфельном инвестировании;

     о сущности инвестиционного проекта и принципах его управления;

 

обладать навыками:

     расчета доходности и риска инвестиционного портфеля;

     оптимизации инвестиционного портфеля в соответствии с методикой Марковица;

     оптимизации инвестиционного портфеля в соответствии с методикой Шарпа;

     определения стадий жизненного цикла инвестиционного проекта;

     анализа оценки эффективности инвестиционного проекта;

     управления денежными потоками инвестиционного проекта.

 

Тема 1. Недвижимое имущество и его основные признаки

 

Цель данной темы– усвоение студентами сущности инвестиционного менеджмента, определение основных целей его реализации, раскрытие функций инвестиционного менеджмента на микро- и макроуровне.

 

Задачи изучения темы:

     определить сущность инвестиционного менеджмента и необходимость его применения в процессе реализации инвестиционной деятельности;

     изучить основные задачи инвестиционного менеджера;

     определить понятия инвестиций, инвестирования, инвестиционной деятельности;

     изучить основные характеристики объектов инвестиционной деятельности;

     оценить роль инвестиций на микроуровне и макроуровне;

     изучить классификацию инвестиций;

     определить объекты инвестиционной деятельности и их основные характеристики;

     определить понятия холдингового периода;

---

     изучить сущность доходности и дохода;

     обосновать влияние фактора времени, инфляции и риска на требуемую доходность;

     изучить базовые критерии оценки доходности и риска при осуществлении инвестиционной деятельности.

 

Вопросы темы:

1.  Инвестиционный менеджмент: сущность и функции.

2.  Базовые понятия инвестиционной деятельности.

3.  Оценка доходности и риска при осуществлении инвестиционной деятельности.

 

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

     содержание инвестиционного менеджмента и его цель;

     функции и задачи инвестиционного менеджера;

     сущность инвестирования и его виды;

     факторы, воздействующие на инвестирование;

 

уметь:

     определять доходность различных видов инвестиций;

     выделять факторы, влияющие на риск инвестирования.

 

Вопрос 1. Инвестиционный менеджмент: сущность и функции.

 

Инвестиционный менеджмент представляет собой вполне самостоятельную область экономической науки и финансовой практики. Как инвестиционный маркетинг и инвестиционный консалтинг, инвестиционный менеджмент в качестве основного вектора развития определяет достижение долгосрочных целей с помощью рационального, продуктивного и эффективного налаживания процесса инвестирования. Но главное – управление этим процессом. Таким образом, инвестиционный менеджмент представляет собой уникальную совокупность функционального управления, непосредственным объектом которого является инвестиционный процесс, а также вся инвестиционная деятельность в целом, осуществляемая, прежде всего, посредством реализации инвестиционных проектов, фигурирующих во всех сферах, секторах, сегментах и отраслях народного хозяйства.

Инвестиционный менеджмент – это совокупность методов, принципов управления инвестиционным процессом, управления движением инвестиционных ресурсов в целях получения дохода (прибыли) в будущем при минимизации затрат и издержек.

Инвестиционный менеджмент является частью системы общего менеджмента на предприятии (некоторые представляют инвестиционный менеджмент как часть финансового менеджмента).

---

Смотрите также файлы

• 1. По типу первый урок изучаемой темы.docx

• 1 Частично правильный Баллов 0,60 из 1,00 Отметить вопрос Текст вопроса.docx

• Последнее десятилетие ознаменовано кардинальными изменениями в определении целей современного образования и путях их реализации.docx

• Курсовая работа По дисциплине Железобетонные и каменные конструкции.docx

• Задания Создание каталогов.docx