Файл: Решение контрольной работы по предмету " Финансы, денежное обращение и кредит".docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 28.03.2024
Просмотров: 18
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата). На акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются.
Брокерский кредит - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.
Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков на мировом рынке ссудных капиталов.
С 80-х гг. активно развивается проектное финансирование (кредитование) совместно с несколькими кредитными учреждениями (иногда до 200) без привлечения средств из государственного бюджета.
Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию.
Лизинг - соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.
Факторинг - покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортера на срок до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.
Форфетирование - покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов. Тем самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы.
2. Лизинговые, трастовые и факторинговые операции банков
Лизинг - вид финансовых услуг, форма кредитования для приобретения основных средств предприятиями и других товаров физическими и юридическими лицами. Для проведения лизинговых операций заключается договор аренды, по которому лизингодатель (арендодатель) предоставляет принадлежащие ему оборудования, машины, транспортные средства, здания и сооружения лизингополучателю (арендатору) на определенный срок за вознаграждение, то есть арендную плату. Последняя включает в себя процентную ставку и амортизацию имущества. Лизингодатель и лизингополучатель обладает капиталом не только в денежной, но и в производственной форме, что связывает лизинг с инвестированием. Лизинговые сделки относятся к кредитным операциям. Однако, отличие лизинга от кредита заключается в том, что после окончания срока и выплаты всей суммы договора лизинга остается в распоряжении лизингодателя, (если договором не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателя). А при предоставлении кредита, банк оставляет за собой право собственности на объект как залог ссуды. Применение лизинга является наиболее эффективным в отраслях, выпускающую готовую продукцию, сбыт которой во многом обусловлен ее конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя продукции.
Лизинговые сделки могут быть двух видов: оперативный лизинг, финансовый лизинг. Оперативный лизинг – это лизинговые контракты, заключаемые на короткий и средний срок (обычно короче амортизационного периода) по которому арендатору дается право в любое время расторгнуть контракт. Это обычно происходит, когда арендаторы объекта лизинга быстро сменяют друг друга. Арендодатель в данном случае принимает на себя повышенный риск, а арендаторы вынуждают лизинговую компанию проявлять особый интерес к состоянию предмета лизинга. Они берут на себя техническое обслуживание объекта лизинга, то есть проводят ремонт, страхование. Этим самым они осуществляют сервисный лизинг. После окончания срока контракта лизинга, предмет лизинга может быть возвращен владельцу или вновь сдан в аренду.
Финансовый лизинг отличается длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей стоимости оборудования. В реальности финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. После истечения срока арендатор может вернуть объект аренды, продлить договор, заключить новый, или же купить объект аренды по остаточной стоимости. Существует лизинг двух видов: лизинг нового имущества и лизинг бывшего в употреблении имущества, то есть предприниматель реализует имущество, собственником которого он является. В соответствии с объектами сделок, бывают лизинг движимого (дорожный,
воздушный и морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады и др.) имущества. При осуществлении лизинга недвижимого имущества арендодатель приобретает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему для пользования в коммерческих и производственных целях. Как и при сделках с движимым имуществом, контракт по лизингу заключается на срок меньший или равный амортизационному периоду объекта, арендатор же при этом принимает на себя риски, расходы и налоги в период действия контракта.
Трастовые операции. Под трастовыми операциями понимаются операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнение иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица. Учредитель траста (или его основатель) — физическое или юридическое лицо, основавшее траст и (или) передавшее в него определенное имущество, распорядителем траста является лицо, назначенное учредителем для управления этим имуществом. Имуществами могут быть не только движимое и недвижимое имущество или имущественные права, но и денежные средства, акции и другие ценные бумаги, что позволяет сконцентрировать большое число мелких вкладов с целью дальнейшего их инвестирования в наиболее прибыльные проекты. Обязанности и права распорядителя траста закрепляются законодательством или контрактом траста.
Лицо, в пользу которого был заключен контракт об учреждении траста, называется бенефициаром, который может быть как третьим лицом, так и самим учредителем траста. Функции траст-отделов банков включают следующие группы операций: распоряжение наследством клиентов по завещанию; осуществление операций по доверенности и в связи с опекой; агентские услуги.
Клиент по контракту или доверенности поручает коммерческому банку осуществлять от своего имени операции в масштабах, требуемых при выполнении агентских функций. Для этого банк (поверенный) наделяется правами: заключать договора от имени клиента; передавать акции и облигации; получать ссуды; выписывать чеки; индоссировать векселя и т.д.
Агент — это любое лицо, действующее от имени и по поручению другого лица. Лицо, предоставляющее полномочия, называется принципиалом, выполняющее поручение, — агентом, а отношения между ними — агентскими функциями. Банк получает комиссионное вознаграждение за оказываемые трастовые услуги. Комиссия может базироваться на сумме траста, доходах от него или на обоих показателях. Размер компенсации существенно различается для разных банков, поскольку зависит от многих факторов.
Факторинговые операции. В странах с развитой рыночной экономикой особое внимание обращается соблюдению сроков платежей. Факторинговые компании и банковские факторинговые отделы призваны решать проблемы рисков и сроков платежей между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость. Слово «factor» в переводе с английского означает «маклер, посредник».
С экономических позиций оно представляется как посредническая операция. Факторинг является комиссионно-посреднической деятельностью, связанной с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежей-требований (счетов-фактур) на поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, право получения платежа по ним, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам). Банк стает собственником неоплаченных платежных требований и берет на себя риск их не оплаты, хотя кредитоспособность должников предварительно проверяется.
В соответствии с контрактом, банк оплачивает сумму предоставленных ему платежных требований вне зависимости от того, оплатили ли свои долги контрагенты-поставщики. В этом состоит разница между факторингом и банковской гарантией. При банковских гарантиях банк обязан в случае неуплаты клиентом в срок предъявленных ему сумм произвести платеж за свой счет. Цель факторинговой операции заключается в немедленном инкассировании средств (или получение их на определенную в факторинговом контракте дату) не зависимости от платежеспособности плательщика.
В факторинговых сделках участвуют три стороны факторинговая компания (факторинговый отдел банка) – специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов, клиент (поставщик товара, кредитор) – промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией и предприятия (заемщик) – фирма - покупатель товара.
Стоимость факторинговых услуг в мировой практике складывается из комиссионных и процентов, взимаемых при досрочной оплате представленных документов. Комиссионная устанавливается в процентах от суммы счета-фактуры (обычно на уровне 1,5-2,5%). С увеличением объема сделки растет и сумма комиссионных. Процентная ставка за кредит в среднем на 1-2% выше ставок денежного рынка (рынка краткосрочных кредитов). Банк при этом оплачивает единовременно 80-90% стоимости счета-фактуры, 10-20% составляет резерв, который будет возвращен после погашения дебитором всей суммы долга. В конце месяца банк подсчитывает причитающиеся ему комиссионные проценты, а также выявляет остаток неинкассированных фактур, на который выписывается счет и передается клиенту.
Банки, покупающие право на взыскание долга, получают вознаграждение в виде комиссионных за услуги плюс ссудный процент с ежедневного остатка, выплаченного клиенту аванса против инкассированных сумм. Процент взимается с момента выдачи аванса и до окончания срока погашения ссуды. Величина комиссионных зависит от торгового оборота клиента, степени риска и объема необходимой организационной работы. На уровень банковского риска оказывает влияние платежеспособность заемщика.
Существует два вида факторинга – конвенционный (широкий) и конфиденциальный (ограниченный). Первым возник конвенционный факторинг, который в современных условиях является универсальной системой финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование, представительство и т.д. Такая система позволяет предприятию-клиенту сокращать издержки производства и реализации продукции. Такое факторное обслуживание сочетается с «дисконтированием фактур», что означает, что банк покупает у своего клиента права на получение денег от покупателей, при этом сразу же зачисляет на его счет около 80% стоимости отгрузки, а остальную сумму в оговоренный срок, независимо от поступления денег от дебитора. Это, в основном кредит, под отгруженные продукции, за которые клиент платит оговоренную ставку.
3. Задача вариант 7
| Наименование статья | В 1 | В 2 | В 3 | В 4 | В 5 | В 6 | В 7 | В 8 | В 9 | В 10 |
| Сырье и материалы | 265 | 346 | 276 | 456 | 364 | 643 | 375 | 463 | 758 | 495 |
| Комплектующие | 357 | 530 | 472 | 487 | 598 | 697 | 132 | 493 | 459 | 243 |
| ТЗР | 15% | 15% | 15% | 15% | 15% | 15% | 15% | 15% | 15% | 15% |
| Зарплата рабочих | 2000 | 2130 | 3210 | 2790 | 1980 | 3490 | 2435 | 2780 | 2100 | 2450 |
| ЕСН | 30% | 30% | 30% | 30% | 30% | 30% | 30% | 30% | 30% | 30% |
| ОПР | 110% | 110% | 110% | 110% | 110% | 110% | 110% | 110% | 110% | 110% |
| ОХР | 95% | 95% | 95% | 95% | 95% | 95% | 95% | 95% | 95% | 95% |
| Проиводственная с/с | | | | | | | | | | |
| Коммерческие расходы | 20% | 20% | 20% | 20% | 20% | 20% | 20% | 20% | 20% | 20% |
| Полная с/с | | | | | | | | | | |
