Файл: Содержание введение глава 1 теоретические основы изучения капитала предприятия.doc
Добавлен: 12.04.2024
Просмотров: 20
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………………………..3
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИЗУЧЕНИЯ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………………5
1.1 Понятие, значение и классификация капитала организации……………………….5
1.2 Состав, динамика, структура и формирование капитала предприятия……………8
1.3 Методики анализа капитала предприятия………………………………………….12
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТАВА, ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА В ПАО «СБЕРБАНК»…………………………………………………………………….20
2.1 Общая характеристика организации и исследование капитала в ПАО «Сбербанк»……………………………………………………………………………….20
2.2 Выявление проблемных аспектов состава, динамики и структуры капитала в ПАО «Сбербанк»………………………………………………………………………...26
2.3 Разработка рекомендаций по улучшению состава, динамики и структуры капитала в ПАО «Сбербанк»……………………………………………………………33
Заключение……………………………………………………………………………...37
Библиографический список…………………………………………………………..39
Введение
В ежедневной деятельности и обеспечении долгосрочной жизнеспособности банка его капитал играет главную роль. Он необходим для организации и функционирования банка на начальном этапе развития, служит защитой от банкротства и компенсацией текущих потерь в будущем. Капитал также обеспечивает уверенность заемщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах, даже если экономика будет переживать спад. Капитал нужен для поддержки и защиты от риска, связанного с предоставлением новых услуг и строительством новых мощностей.
Собственный капитал банка, исходя из функций, которые он выполняет, занимает важное место в системе показателей, характеризующих финансовое состояние банка. Одним из показателей, характеризующий состояние собственного капитала, особенно при создании банка является минимальный размер уставного капитала. Однако принято считать, что в процессе дальнейшего функционирования банка его уставный капитал перестает играть решающее значение как перманентная составляющая собственного банковского капитала, а, следовательно, его удельный вес, при прочих равных условиях, в совокупном собственном капитале постепенно уменьшается. Зато увеличивается удельный вес других элементов собственного капитала банка. Однако пренебрегать показателем минимального размера уставного капитала не следует: чем больше размер уставного капитала, тем финансово прочнее считается банк.
Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что анализ собственного капитала является первоочередным в оценке работы банка хотя бы потому, что его объем определяет величину, состав и структуру активов, а, следовательно, доходов банка.
Цель курсовой работы заключается в оценке и проведении анализ состава, динамики и структуры капитала предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить понятие, значение и классификация капитала организации;
- рассмотреть состав, динамику, структуру и формирование капитала предприятия;
- проанализировать методики анализа капитала предприятия;
- дать общую характеристику организации и исследование капитала в ПАО «Сбербанк»
- Выявить проблемные аспекты состава, динамики и структуры капитала в ПАО «Сбербанк»;
- Разработать рекомендации по улучшению состава, динамики и структуры капитала в ПАО «Сбербанк».
Объектом исследования курсовой работы является ПАО «Сбербанк России».
Предметом исследования является собственный капитал банка ПАО «Сбербанк России».
Теоретической основой исследования послужили работы авторов по теории управления, банковскому делу и финансам. В процессе работы были рассмотрены и осмыслены труды современных исследователей, внесших весомый вклад в развитие теории и практики банковского дела.
Информационной базой исследования являются официальные данные Банка России, годовые отчеты ПАО «Сбербанк», а также нормативные и правовые акты РФ. Исследование основано на объективных экономических законах, теории экономического анализа.
Практическая значимость работы состоит в том, что сформулированные в ней выводы могут быть использованы в практике анализируемого банка, а также в учебном процессе.
Структура работы состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы.
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИЗУЧЕНИЯ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, значение и классификация капитала организации
Под определением капитал понимается сумма благ в виде материальных, интеллектуальных и финансовых средств, используемых в качестве ресурса в целях производства большего количества благ.
В процессе хозяйственной деятельности предприятия происходит постоянный оборот капитала: последовательно он меняет денежную форму на материальную, которая в свою очередь изменяется, принимая различные формы продукции, товара и другие, в соответствии с условиями производственно-коммерческой деятельности организации, и, наконец, капитал вновь превращается в денежные средства, готовые начать новый кругооборот.
В настоящее время капитал предприятия часто разделяют на капитал активный и пассивный. Такой подход является причиной недооценки места и роли капитала в бизнесе и приводит к поверхностному рассмотрению источников формирования капитала. Капитал не может быть пассивным, так как является стоимостью, приносящей прибавочную стоимость, находящуюся в движении, в постоянном обороте. Поэтому более обоснованно здесь применять понятия источников формирования капитала и функционирующего капитала.
Объем используемого предприятием собственного капитала характеризует одновременно и потенциал привлечения им заемных финансовых средств, обеспечивающих получение дополнительной прибыли. В совокупности с другими, менее значимыми факторами, это формирует базу оценки рыночной стоимости предприятия.
Рассматривая экономическую сущность капитала предприятия, следует отметить такие его характеристики, которые представлены в таблице 1.1.
Таблица1.1 – Экономическая сущность капитала предприятия
| Наименование | Характеристика |
| Капитал – основной фактор производства | В экономической теории выделяют три основных фактора производства: капитал; землю и другие природные ресурсы; трудовые ресурсы |
| Капитал – доход предприятия | В этом своем качестве капитал может выступать изолированно от производственного фактора - в форме ссудного капитала, обеспечивающего формирование доходов предприятия не в производственной (операционной), а в финансовой (инвестиционной) сфере его деятельности |
| Капитал – источник благосостояния собственников | Обеспечивает необходимый уровень этого благосостояния, как в текущем, так и в перспективном периоде. Капитал предприятия является главным измерителем его рыночной стоимости. В этом качестве выступает, прежде всего, собственный капитал предприятия, определяющий объем его чистых активов |
Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных и сложных задач, решаемых в процессе управления его формированием при создании предприятия. Процесс оптимизации структуры капитала предприятия осуществляется по следующим этапам, которые представлены на рисунке 1.1.
Этапы оптимизации структуры капитала
Анализ капитала предприятия
Оценка факторов. Определяющих формирование структуры капитала
Оптимизация структуры капитала
Формирование показателя целевой структуры капитала
Рисунок 1.1 - Процесс оптимизации структуры капитала предприятия
Существует ряд объективных и субъективных факторов, учет которых позволяет целенаправленно формировать структуру капитала, обеспечивая условия наиболее эффективного его использования на каждом конкретном предприятии. Основными из этих факторов являются следующие, которые представлены в таблице 1.2.
Таблица 1.2 – Факторы формирования структуры капитала предприятия
| Наименование | Характеристика |
| Отраслевые особенности операционной деятельности предприятия | Характер этих особенностей определяет структуру активов предприятия, их ликвидность |
| Стадия жизненного цикла предприятия | Растущие предприятия, находящиеся на ранних стадиях своего жизненного цикла и имеющие конкурентоспособную продукцию, могут привлекать для своего развития большую долю заемного капитала. На предприятиях, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, уровень финансовых рисков более высокий. |
| Конъюнктура финансового рынка | В зависимости от состояния этой конъюнктуры возрастает или снижается стоимость заемного капитала. |
| Уровень рентабельности операционной деятельности | При высоком значении этого показателя кредитный рейтинг предприятия возрастает и оно расширяет потенциал возможного использования заемного капитала |
| Отношение кредиторов к предприятию | Как правило, кредиторы при оценке кредитного рейтинга предприятия руководствуется своими критериями, не совпадающими иногда с критериями оценки собственной кредитоспособности предприятием |
| Уровень налогообложения прибыли | При использовании предприятием налоговых льгот по прибыли, разница в стоимости собственного и заемного капитала, привлекаемого из внешних источников, снижается |
| Уровень концентрации собственного капитала | Для того, чтобы сохранить финансовый контроль за управлением предприятием владельцам предприятия не хочется привлекать дополнительный собственный капитал из внешних источников |
| Оптимизация структуры капитала | Процесс этой оптимизации основан на предварительной оценке стоимости собственного и заемного капитала |
Оптимизация структуры капитала по критерию минимизации уровня финансовых рисков. Учет фактора риска в процессе управления капитала предприятия сопровождает подготовку практически всех управленческих решений. Концепция учета фактора риска состоит в объективной оценке его уровня с целью обеспечения формирования необходимого уровня доходности финансовых операций, связанных с использованием капитала, и разработки системы мероприятий, минимизирующих его негативные финансовые последствия для хозяйственной деятельности предприятия
Таким образом, процесс оптимизации предполагает установление целевой структуры капитала. Под целевой структурой капитала понимается соотношение собственных и заемных финансовых средств предприятия, которое позволяет в полной мере обеспечить достижение избранного критерия ее оптимизации. Конкретная целевая структура капитала обеспечивает заданный уровень доходности и риска в деятельности предприятия, минимизирует средневзвешенную его стоимость или максимизирует рыночную стоимость предприятия. Показатель целевой структуры капитала предприятия отражает финансовую идеологию его собственников или менеджеров и входит в систему стратегических целевых нормативов его развития.
1.2 Состав, динамика, структура и формирование капитала предприятия
Капитал предприятия часто разделяют на капитал активный и пассивный. С методологической точки зрения это неверно. Такой подход является причиной недооценки места и роли капитала в бизнесе и приводит к поверхностному рассмотрению источников формирования капитала. Структура источников образования активов представлена основными составляющими: собственным капиталом и заемными средствами.
Формируется капитал предприятия как за счет собственных, так и за счет заемных источников. Основным источником финансирования является собственный капитал, состав собственного капитала представлен на рисунке 1.2.
Собственный капитал
Уставный капитал
Накопленный капитал
Целевое финансирование и поступление
