Файл: Анализ различных трактовок понятия, признаков и функций цифровых финансов.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 25.04.2024
Просмотров: 14
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
– это обширная область, рассмотреть которую в условиях нынешней статьи не представляется возможным [6].
Невозможно переоценить важность реализации комбинированной ценности цифровой трансформации, учитывая центральную роль цифровой обработки в решении многих проблем, которые человечество ставит перед собой на данный момент развития.
Например, потребление энергии в мире является неустойчивым, а выбросы от энергетического
сектора удваиваются в течение трех десятилетий с 2012 года. Ожидается, что население мира будет расти, увеличивая давление на продовольствие и природные ресурсы. Поддержание нынешней тенденции
роста ожидаемой продолжительности жизни приведёт к большему налогообложению, поскольку перегруженные системы здравоохранения будут сохранять позицию, поддерживающую старение населения.
Единственным возможным выходом является внедрение цифровых технологий.
3.Анализ инструментов денежно-кредитной политики в условиях
цифровой экономики
Под денежно-кредитной политикой подразумевается воздействие на экономическую конъюнктуру посредством регулирования количества находящихся в обращении денег. Поэтому главным проводником этой политики является центральный банк, ответственный за обеспечение страны необходимым
для эффективного функционирования экономики количеством денег [3, c.370].
Основной целью денежно-кредитной политики является поддержание ценовой стабильности, то
есть стабильно низкой инфляции (вблизи 4%). Ценовая стабильность является важным элемент благоприятной среды для жизни людей и ведения бизнеса [5].
17
В соответствии со статьей 35 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» основными инструментами денежно-кредитной политики Банка России являются
[1]:
1) процентные ставки по операциям Банка России;
2) обязательные резервные требования;
3) операции на открытом рынке и т.д.
Изменение ключевой ставки Банка России транслируется в изменении процентных ставок на
всех сегментах финансового рынка.
Устанавливая ключевую ставку, Банк России оказывает воздействие на процентные ставки на
различных сегментах финансового рынка, что отражается на доступности заемных средств и склонности
к сбережениям, влияет на внутренний спрос и в конечном счете на инфляцию. В то же время изменение
процентных ставок сказывается на стоимости заимствований для компаний и ведет к изменению их
процентных издержек. Часть производителей учитывает изменение издержек при установлении цен, что
отражается на инфляции.
На рисунке 1 показана динамика (изменения) ключевой ставки ЦБ РФ с момента её введения (с
13 сентября 2013 года).
Совет директоров Банка России 14 декабря 2018 года принял решение повысить ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 7,75% годовых.
Принятое решение носит упреждающий характер и направлено на ограничение инфляционных
рисков, которые остаются на повышенном уровне, особенно на краткосрочном горизонте. Сохраняется
неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий, а также реакции цен и инфляционных ожиданий на предстоящее повышение НДС. Повышение ключевой ставки позволит предотвратить устойчивое закрепление инфляции на уровне, существенно превышающем цель Банка России.
Для обеспечения своевременного проведения клиентских платежей, снижение рискованности
банковских вложений, страхования ненадежных займов банки должны иметь резервы. Банковские резервы подразделяются на два вида: добровольные (избыточные) и обязательные резервные требования.
Обязательные резервные требования - это часть ресурсов коммерческих банков, содержащаяся
по требованию центрального банка на открытом в нем для этих целей счете. Их назначение – регулирование общей ликвидности банковской системы. Так, увеличивая норматив обязательных резервов, регулятор уменьшает денежную массу, поскольку денежный мультипликатор находится в обратной зависимости от норматива.
С 1 сентября 2018 года установлен единый норматив по всем группам обязательств кредитной
организации в размере 5% в валюте РФ и 7% в иностранной валюте.
18
Объемы обязательных резервов, депонированных кредитными организациями на отдельных счетах в Банке России, представлены на рис. 2.
Как видно из рисунка, объемы обязательных резервов коммерческих банков в периоды с
1.01.2013 по 1.01.2015 и с 1.01.2016 по 1.01.2018 характеризуются положительной динамикой.
Остатки средств коммерческих банков на корреспондентских счетах в Центральном Банке как
наиболее ликвидные средства кредитных организаций на протяжении 2016-2018 гг. имели тенденцию к
увеличению. Это было вызвано рядом причин. В частности, обороты по корсчетам банков в начале периодов оставались высокими. Для проведения расчетов банки продолжали формировать «подушку ликвидности», поддерживая высокий уровень остатков средств на своих корсчетах в Банке России.
В настоящее время в мировой экономической практике одним из главных инструментов денежно-кредитной политики ЦБ РФ являются операции на открытом рынке. Представляя собой куплю/продажу ценных бумаг с целью оказания воздействия на ликвидность банковской системы и объем
денежной массы в обращении, операции на открытом рынке могут использоваться и как инструмент регулирования банковской ликвидности на ежедневной основе, и как антикризисный инструмент для осуществления дополнительных вливаний средств в банковский сектор [2].
Наиболее значимыми для денежно-кредитного регулирования являются операции РЕПО и операции по покупке/продаже облигаций Банка России. Операции РЕПО Банка России, представляя собой
двустороннюю сделку на основе соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, используются для предоставления кредитным организациям рублевой ликвидности под обеспечение в виде ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России.
С точки зрения общей структуры операций на открытом рынке можно отметить, что значительная часть принадлежит средствам по итогам аукционов (в среднем за 5 лет – 91,17%), при этом по фиксированной ставке лишь 8,83%.
В банковской системе Российской Федерации, начиная с конца 2014 года, возникли проблемы с
ликвидностью, которые Банк России называет проблемами структурными, связывая с развитием структурного экономического кризиса, а также с ограничением доступа к внешнему финансированию в связи
с введением санкций. Для решения этих проблем Банк России увеличил объемы поддержки ликвидности
с помощью аукционных операций РЕПО [4].
Таким образом, главной целью в осуществлении денежно-кредитной политики Центральным
банком в Российской Федерации несколько лет подряд является обеспечение ценовой стабильности в
19
стране, т. е. достижение и поддержание устойчивой низкой инфляции, что в конечном итоге должно
приводить к повышению уровня благосостояния граждан, созданию условий для формирования устойчивого экономического роста
заключение
Использование финансовой санации оправдано необходимостью обеспечения устойчивости Национального банка
система. В этой статье будет рассмотрен характер банкротства и основания для принятия мер
профилактика неплатежеспособности кредитной организации. Положительные и отрицательные последствия использования финансового оздоровления
раскрыта банковская система. Особое внимание уделяется принципам и используемым источникам финансовой поддержки
предотвращение банкротства банка
В статье будет рассмотрена оцифровка экономики и определено направление, возможные пути реализации и рассмотрено влияние технологий на развитие экономики в целом.
Банковская сфера имеет большое значение в контексте развития цифровой экономики
Необходимо понимать денежно-кредитную политику Банка России, исходя из которой необходимо
внедряются инновации. В статье представлен анализ основных методов денежно-кредитной политики РФ: оценка динамики базового курса, обязательных резервов и норм открытого рынка
Операции в России.
