Файл: Самостоятельная работа по дисциплине Финансовый анализ коммерческих организаций.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 30.04.2024
Просмотров: 20
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
ВЯТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Институт экономики и менеджмента
Факультет экономики и финансов
Кафедра Бухгалтерского учета, анализа и аудита
Самостоятельная работа
по дисциплине
Финансовый анализ коммерческих организаций
| Выполнил: | | | | | | | ||||||||||||
| Обучающийся гр. | | | / | | / | . | .20 г. | |||||||||||
| | (шифр группы) | | (подпись) | | (Ф.И.О.) | | (дата сдачи) | | ||||||||||
| | | | | | ||||||||||||||
| Руководитель: к.э.н.,доцент | | / | / | | . | .20 г. | ||||||||||||
| (Должность, ученая степень) | | (подпись) | | (Ф.И.О.) | | (дата проверки) | | |||||||||||
| | | | | | ||||||||||||||
| Оценка ___________ | | | ____________ | | | | ||||||||||||
| Зачтено, не зачтено (дата) | | |||||||||||||||||
| | | |||||||||||||||||
Киров
2022
ЗАДАНИЕ 1
Структурно-динамический анализ активов и капитала. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
1. Построить аналитический баланс ОАО «ЛЕС», табл.1
2. По аналитическому балансу
- провести структурно-динамический анализ активов и капитала, табл.2
- рассчитать и дать оценку собственных оборотных средств, чистого оборотного капитала, чистых активов. табл.3, 4
- рассчитать и дать оценку показателям финансовой устойчивости табл. 5,6
все коэффициенты и проценты считать с точностью до двух знаков после запятой
- рассчитать и дать оценку основных показателям ликвидности и платежеспособности, табл.7
- рассчитать и дать оценку возможности восстановления (утраты) платежеспособности, табл.8,9
Сделать основные выводы по результатам анализа баланса
Решение
Таблица 1. - Аналитический баланс организации
| Актив | Усл. обозн. | На 31.12. 2018г. | На 31.12.2019г. | На 31.12.2020г. | Пассив | Усл. обозн. | На 31.12.2018г. | На 31.12.2019г. | На 31.12.2020г. |
| 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240 + стр. 1250) | S | 15 458 | 12 898 | 3 095 | 1. Кредиторская задолженность и прочие обязательства (стр. 1520 + стр. 1540 + стр. 1550) | Rр | 83 826 | 102 644 | 104 277 |
| 2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр. 1220 + стр. 1230 + стр. 1260)* | Rа | 69 443 | 73 251 | 54 935 | 2. Краткосрочные заемные средства (кредиты и займы) (стр. 1510) | Кt | 82 026 | 55 746 | 70 107 |
| 3. Запасы (стр. 1210)* | Z | 68 967 | 79 089 | 132 832 | Всего кратко-срочные обязательства (краткосрочный заемный капитал, текущие пассивы) (стр. 1500 – стр. 1530) | Pt | 165 852 | 158 390 | 174 384 |
| Всего оборотные средства (текущие активы) (стр. 1200) | Аt | 153 868 | 165 238 | 190 862 | 3. Долгосрочные обязательства (долгосрочный заемный капитал) (стр. 1400) | Кd | 19 079 | 37 527 | 32 836 |
| 4. Внеоборотные активы (иммобилизованные средства) (стр. 1100) | F | 134 939 | 150 869 | 143 682 | 4. Собственный капитал (стр. 1300 + стр. 1530) | Ес | 103 876 | 120 190 | 127 324 |
| Итого активов (стр. 1600) | Ва | 288 807 | 316 107 | 334 544 | Итого пассивов (капитал) (стр. 1700) | Вр | 288 807 | 316 107 | 334 544 |
Задание 2. Рассчитать показатели динамики и структуры актива и пассива баланса, структурной динамики баланса и дать им оценку (табл. 4).
Таблица 2 - Состав и структура активов и капитала организации, их изменение за 2020 год
| Виды активов и капитала | На начало года | На конец года | Изменения (+, –) | Темп роста, в % к началу года | ||||||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | в удельном весе, пункты | в % к изменению итога баланса | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 = 4 – 2 | 7 = 5 – 3 | 8 | 9 = 4/2 х 100% | ||
| АКТИВЫ | | | | | | | | | ||
| 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (S) | 12 898 | 4,08 | 3 095 | 0,93 | -9 803 | -3,16 | -53,17 | 24,00 | ||
| 2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы Rа) | 73 251 | 23,17 | 54 935 | 16,42 | -18 316 | -6,75 | -99,34 | 75,00 | ||
| 3. Запасы (Z) | 79 089 | 25,02 | 132 832 | 39,71 | 53 743 | 14,69 | 291,50 | 167,95 | ||
| Всего текущих активов (Аt) | 165 238 | 52,27 | 190 862 | 57,05 | 25 624 | 4,78 | 138,98 | 115,51 | ||
| 4. Внеоборотные активы (F) | 150 869 | 47,73 | 143 682 | 42,95 | -7 187 | -4,78 | -38,98 | 95,24 | ||
| Итого активов (Ва) | 316 107 | 100 | 334 544 | 100 | 18 437 | х | 100 | 105,83 | ||
| КАПИТАЛ | | | | | | | | | ||
| 1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства(Rр) | 102 644 | 32,47 | 104 277 | 31,17 | 1 633 | -1,30 | 8,86 | 101,59 | ||
| 2. Краткосрочные заемные средства (кредиты и займы) Кt) | 55 746 | 17,64 | 70 107 | 20,96 | 14 361 | 3,32 | 77,89 | 125,76 | ||
| Всего краткосрочные обязательства (краткосрочный заемный капитал (Рt) | 158 390 | 50,11 | 174 384 | 52,13 | 15 994 | 2,02 | 86,75 | 110,10 | ||
| 3. Долгосрочные обязательства (Кd) | 37 527 | 11,87 | 32 836 | 9,82 | -4 691 | -2,06 | -25,44 | 87,50 | ||
| 4. Собственный капитал (Ес) | 120 190 | 38,02 | 127 324 | 38,06 | 7 134 | 0,04 | 38,69 | 105,94 | ||
| Итого капитал (Вр) | 316 107 | 100 | 334 544 | 100 | 18 437 | х | 100 | 105,83 | ||
Для расчета относительного отклонения (прироста / снижения) валюты баланса также произведем ее корректировку на темпы роста выручки:
ΔВа отн, = Ва1 – (Ва0 × ТРv,)
где 0, 1 – соответственно базисный и отчетный периоды;
ТРv – темпы роста выручки (суммы оборота) за анализируемый период (см .Отчет о фин.результатах)
∆ Ва отн. > 0 означает, что имел место прирост валюты баланса, не связанный с ростом оборота (объема производства и продаж);
∆ Ва отн. < 0 означает, что темпы роста валюты баланса были ниже, чем рост оборота, т. е. имела место относительная экономия финансовых ресурсов (более эффективное их использование).
Расчет по ОАО ЛЕС:
ТРv = 587 262 / 575 597 = 1,02
ΔВа отн, = 334 544 – (316 107*1,02) = 12031 тыс. руб.
Вывод: наблюдается прирост валюты баланса, не связанный с ростом оборота (объема производства и продаж).
Таблица 3 - Расчет собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала
| Показатель | Усл. обозн. | На 31.12.2018__г., тыс .руб. | На 31.12.2019__г., тыс. руб. | На 31.12.2020__г.,тыс. руб. | Абсолютные отклонения (+, –), тыс. руб. | Темпы роста, % | |||
| за отчетный период | в целом за анализируемый период | за отчетный период | в целом за анализируемый период | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 = 5 – 4 | 7 = 5 – 3 | 8 = 5/4 х 100 | 9 = 5/3 х 100 | |
| 1. Собственный капитал | Ес | 103 876 | 120 190 | 127 324 | 7 134 | 23 448 | 105,94 | 122,57 | |
| 2. Долгосрочный заемный капитал | Kd | 19 079 | 37 527 | 32 836 | -4 691 | 13 757 | 87,50 | 172,11 | |
| 3. Иммобилизованные средства | F | 134 939 | 150 869 | 143 682 | -7 187 | 8 743 | 95,24 | 106,48 | |
| 4. Собственные оборотные средства (стр. 1 – стр. 3) | Ас | -31 063 | -30 679 | -16 358 | 14 321 | 14 705 | 53,32 | 52,66 | |
| 5. Чистый оборотный капитал (стр. 1 + стр. 2 – стр. 3) | Ач | -11 984 | 6 848 | 16 478 | 9 630 | 28 462 | 240,63 | -137,50 | |
У предприятия отсутствуют собственные оборотные средства (знак «минус»), что свидетельствует о недостатке собственных источников для финансирования оборотных активов и негативно характеризует финансовую устойчивость и платежеспособность организации.
Чистый оборотный капитал имеет отрицательное значение в 2018 г. и становится положительным в 2019-2020 гг. Это признак того, что у организации появляется профицит краткосрочных активов над краткосрочными обязательствами.
Наличие собственных оборотных средств или, как минимум, чистого оборотного является минимальным условием финансовой устойчивости организации с точки зрения принципиальной возможности продолжения нормальной финансово-хозяйственной деятельности.
На конец 2020 г. организация не имеет собственных оборотных средств, но обладает чистым оборотным капиталом, поэтому можно заключить, что минимальное условие финансовой устойчивости с точки зрения возможности продолжения нормальной финансово-хозяйственной деятельности достигнуто.
Поддержанию финансовой устойчивости способствовал опережающий темп роста перманентного капитала относительно темпа роста внеоборотных активов.
Таблица 4 - Расчет и оценка стоимости чистых активов организации
| № п/п | Наименование показателя | Код строки бухгалтерского баланса | На 31.12.2018г., тыс. руб. | На 31.12.2019г., тыс. руб. | На 31.12.2020г.,тыс. руб. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| | Активы | | | | |
| 1. | Нематериальные активы | 1110 | - | - | - |
| 2. | Результаты исследований и разработок | 1120 | - | - | - |
| 3. | Нематериальные поисковые активы | 1130 | - | - | - |
| 4. | Материальные поисковые активы | 1140 | - | - | - |
| 5. | Основные средства | 1150 | 94741 | 130950 | 128470 |
| 6. | Незавершенное строительство1 | 1151* | 0 | 0 | 0 |
| 7. | Доходные вложения в материальные ценности | 1160 | 5611 | 5611 | 5621 |
| 8. | Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения | 1170 + 1240 | 6 442 | 10 906 | 4 087 |
| 9. | Прочие внеоборотные активы2 | 1180 + 1190 | 34294 | 12827 | 8074 |
| 10. | Запасы | 1210 | 68 967 | 79 089 | 132 832 |
| 11. | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1220 | 6 413 | 8 912 | 6 239 |
| 12. | Дебиторская задолженность3 | 1230 | 63 030 | 64 004 | 48 696 |
| 13. | Денежные средства и денежные эквиваленты | 1250 | 9 309 | 3 473 | 525 |
| 14. | Прочие оборотные активы | 1260 | 0 | 335 | 0 |
| 15. | Итого активы, принимаемые к расчету | Сумма пунктов 1–14 | 288 807 | 316 107 | 334 544 |
| | Пассивы | | | | |
| 16. | Долгосрочные обязательства по заемным средствам | 1410 | 19 075 | 34 567 | 28 190 |
| 17. | Прочие долгосрочные обязательства4 | 1420 +1430 + 1440 | 4 | 2 960 | 4 646 |
| 18. | Краткосрочные обязательства по заемным средствам | 1510 | 82 026 | 55 746 | 70 107 |
| 19. | Кредиторская задолженность | 1520 | 83 826 | 102 644 | 104 277 |
| 20. | Прочие краткосрочные обязательства | 1540 + 1550 | 0 | 0 | 0 |
| 21. | Итого пассивы, принимаемые к расчету | Сумма пп.16–20 | 184 931 | 195 917 | 207 220 |
| 22. | Стоимость чистых активов акционерного общества (ЧА) | Разность пунктов 15 и 21 | 103 876 | 120 190 | 127 324 |
| | СПРАВОЧНО: Величина уставного Капитала7 | 1310 | 168 | 168 | 168 |