Файл: 2. Исследование факторов влияния позиций тнк на глобальных рынках 10.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 17.10.2024
Просмотров: 30
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретические аспекты роли ТНК в глобализации мировой экономики
1.1. Понятие ТНК и ее основные стратегии развития
1.2. Роль и место ТНК в мировой экономике
2. Исследование факторов влияния позиций ТНК на глобальных рынках
2.1. Факторы, способствующие ослаблению позиций ТНК на глобальных рынках
2.2. Факторы, способствующие укреплению позиций ТНК на глобальных рынках
19
Дополнительные займы помогли избежать волны банкротств, приведя при этом к дальнейшему увеличению задолженности компаний. Произошло «смещение в будущее» рисков неплатежеспособности, что особенно опасно при низких темпах восстановления экономики. Нестабильность финансового положения ТНК ставит под угрозу их возможности по реализации новых проектов за рубежом, приводит к оптимизации филиальной сети. В долгосрочном периоде это может привести к сокращению зон влияния ТНК.
3. Рост стоимости рабочей силы в развивающихся странах.
На рынке труда складывается неоднозначная ситуация. Происходит постепенное сокращение разрыва в стоимости рабочей силы в развитых и развивающихся странах. В докладе МОТ «Заработная плата в мире в 2018/2019: что стоит за гендерным разрывом в оплате труда» приводятся данные, свидетельствующие, что за последние 20 лет в странах с переходной экономикой и развивающихся странах средняя заработная плата увеличилась почти в три раза, а в развитых странах G-20 - всего на 9%.20
В докладе МОТ «Доклад о заработной плате в мире в 2020/2021 гг.: заработная плата и ее минимальный размер в период пандемии COVID-19» также приводится информация, свидетельствующая о разных темпах роста заработной платы в развитых и развивающихся странах. В 2016-2019 годах во входящих в Группу G-20 странах рост реальной заработной платы составлял от 0,4 до 0,9%, в то время как в странах с переходной экономикой его темпы были от 3,5 до 4,5% в год. С 2008 по 2019 год в Китае реальная заработная плата выросла более чем вдвое. Среди развитых стран, входящих в G-20, максимальные темпы роста заработной платы были в Южной Корее (22%) и Германии (15%). В Италии, Великобритании и Японии, наоборот, темпы роста заработной платы снижались.21
Несмотря на определенное сглаживание, пока разрыв в уровне оплаты труда между заработной платой в развитых и развивающихся странах остается значительным. Усугубляет ситуацию и кризис, вызванный пандемией COVID- 19. В мире под угрозой оказалось более 500 млн рабочих мест, в основном в развивающихся странах, некоторые из которых будут потеряны навсегда22.
Исходя из прогнозов МОТ, в 2022 году общий объем сокращения рабочего времени в мире будет соответствовать потере 52 млн рабочих мест на условиях полной занятости (при 48-часовой рабочей неделе). Число безработных в мире составит 207 млн, превысив показатель 2019 года примерно на 21 млн.23. Стремление ТНК сохранять производства в развивающихся странах будет определяться темпами восстановления уровня заработной платы и ее соотношением с уровнем заработной платы в странах базирования ТНК.
Следует принимать во внимание и возможность продолжения опережающего темпа роста доходов ТНК по сравнению с темпами роста заработной платы. Усиление «безнационального» капитала и возросшая свобода перемещения им производства и инвестиций по всему миру укрепили позиции капитала в ущерб труду. Сокращается доля труда в совокупном доходе. Заработную плату снижает и слабая защита миллионов трудящихся-мигрантов, ослабление институтов рынка труда.24
Формируется значительное количество рабочих мест с относительно низкой заработной платой в сфере услуг и небольшое количество рабочих мест в обрабатывающей промышленности и отраслях услуг с высокой заработной платой. В промышленности ручной труд все чаще замещается роботизацией. Более двух третей роботов используются в автомобильной, электротехнической и электронной промышленности, металлургии и машиностроении. Например, в 2017 году использование технологий трехмерной печати позволило Adidas (Германия) открыть две автоматизированные фабрики по изготовлению обуви в Германии и США. В результате было ликвидировано более 1000 рабочих мест во Вьетнаме. В общей сложности вернули свое производство из развивающихся стран более 100 американских ТНК.25
Таким образом, репатриация производства, оптимизация филиальной сети и снижение стремления открытия новых предприятий в развивающихся странах, связанная с относительным удорожанием в них стоимости рабочей силы; рост значения квалифицированной рабочей силы, являющийся в развивающихся странах относительно дефицитным ресурсом, может привести к определенному снижению влияния ТНК в развивающихся странах.
4. Активизацияя использования инструментов протекционистской политики
Повлиять на властные позиции ТНК может усиление использования мер протекционистской политики. С одной стороны, усиление протекционизма обеспечивает ТНК государственную поддержку стран базирования при продвижении на глобальные рынки, а с другой - сдерживает активность ТНК мерами, вводимыми государствами принимающих стран по защите своих рынков, что приводит к сокращению объемов зарубежного инвестирования, репатриации производства и пр.
Нарастание протекционизма стало массовым явлением. В докладе по мониторингу торговых мер стран «Группы двадцати», подготовленному ВТО совместно с ОЭСР и ЮНКТАД (2019), отмечается, что с 2018 года продолжается усиление протекционизма. Только за март-октябрь 2019 года было введено 134 новых меры торговой защиты. Стоимость импорта, подпадающего под действие мер торговой защиты, составила 16,7 млрд долл. США. Действие мер торговой защиты прекратилось в отношении импорта на сумму 3,8 млрд долл. США.
26
Обращает на себя внимание развитие системы огра-ничительных мер в сфере торговли услугами: телекоммуни-кационные услуги, разработка программного обеспечения, электронная торговля, финансовые и транспортные услуги.
Ужесточается выход на рынок через коммерческое присутствие, а также регулирование сети Интернет и сетевых услуг. Такое внимание к защите интересов в информационной сфере связано с ростом влияния IT-компаний на глобальных рынках и усилением значимости информационной сферы в обеспечении национальной безопасности.
В русле современного протекционизма развивается и санкционная политика. В подавляющем большинстве случаев инициаторами санкций выступают США при поддержке союзников.
Наиболее масштабные санкции в XXI веке, берущие начало в связи с «делом Магнитского», введены в отношении России. В 2014 году санкции были обоснованы негативным отношением к присоединению Крыма к России и событиям на востоке Украины. Поток санкций нарастал, по сути, постоянно (из-за «дела Скрипалей», вмешательства в американские выборы и пр.). По выражению Е.В. Ананьевой и К.А. Годованюк, пока Москва пыталась доказать свою непричастность по одному обвинению, Запад совершал новые провокации и налагал новые санкции на РФ.27
В 2022 году ситуация с санкционными мерами США и их союзников в отношении России проявилась в обостренном виде. Требование США о расширении санкций против России распространяется не только на союзников, но и, по сути, на мировое сообщество. В первой декаде апреля 2022 года в отношении России было введено более шести тысяч санкций.28
Санкционная политика реализуется и в отношении главного экономического соперника США - Китая. Особого внимания заслуживают санкции, распространяющиеся на растущие цифровые компании, входящие в число субъектов глобальной конкуренции и занимающие прочные позиции в составе глобальных цепочек добавленной стоимости. Китайские IT-компании становятся объектом воздействия со стороны американского правительства под эгидой защиты национальных интересов США.
Например, в мае 2019 года США были объявлены санкции в отношении Huawei (Китай) - одного из мировых лидеров в сфере телекоммуникаций. В рамках санкций американским производителям и разработчикам было запрещено продавать Huawei и всем ее подразделениям технологии и компоненты без получения разрешения американского правительства
29. В результате введенных мер крупные американские IT-корпорации (Google, Intel, Qualcomm, Xilinx и Broadcom) сократили поставки своих продуктов и программного обеспечения Huawei. Санкции отрицательно сказались на деятельности компании. Темпы роста доходов Huawei снизились и составили в 2020 году 3,8% против 19% в 2019 году. Сократились продажи смартфонов, а поставки оборудования связи были компенсированы только за счет бурного развития инфраструктуры 5G в Китае.30
В 2020 году Министерство торговли США расширило санкционное давление. Теперь иностранные компании, использующие американское оборудование для производства чипов, должны получать лицензию в США, прежде чем поставлять чипы Huawei31. Санкции введены и против крупнейшего китайского производителя чипов Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC). Американские компании, желающие поставлять технологии для SMIC, должны были получать специальные лицензии. В санкционный список включено более 275 китайских компаний с целью ограничения их возможностей по приобретению высокотехнологичного американского оборудования.32
В 2021 году Президентом США Джо Байденом подписан указ, направленный на недопущение оказания поддержки китайскому военно-промышленному комплексу. В число компаний, которые включили в список, вновь попал Huawei, SMIC и производитель оборудования для видеонаблюдения Hikvision33. На этом санкционное давление вряд ли закончится. Китайское государство поддерживает своих технологических гигантов и видит развитие микроэлектроники, в том числе создание принципиально новых архитектур чипов, одной из ключевой позицией в новом пятилетнем плане.
Принимаемые в ответ меры со стороны правительств стран базирования компаний, в отношении которых принимались санкции, также снижают возможности транснационального движения капитала компаний стран - инициаторов санкций. В результаты нарушаются каналы международного взаимодействия.
Поскольку геополитическая напряженность не теряет своей остроты, в экономической сфере происходит отказ от достигнутых ранее международных договоренностей, расширяется санкционное давление и т.п., то логично ожидать пересмотра структуры выстроенных глобальных цепочек добавленной стоимости. В этих условиях весьма вероятно усиление регионализации деятельности ТНК и определенное сужение возможностей их глобального влияния.
Несмотря на значительное количество факторов, сдерживающих влияние ТНК, существуют контрфакторы, способствующие усилению их позиций в мировом экономическом пространстве. К числу наиболее значимых относятся: использование возможностей налогового законодательства стран с целью минимизации налогообложения; развитие новых форм монополизации деятельности в условиях цифровизации экономики; рост государственного участия в деятельности ТНК.
1. Возможность оптимизации налогообложения за счет использования преимуществ налогового законодательства стран.
Значительные возможности экономии по уплате налогов ТНК получают за счет использования налоговых гаваней. Исследователи из Калифорнийского университета в Беркли и Копенгагенского университета подсчитали, что около 40% прибыли ТНК (более 900 млрд долл. США в 2018 году) ежегодно перемещается в налоговые гавани. Это снижает доходы от корпоративного подоходного налога более чем на 200 млрд долл. США, что составляет около 10% мировых поступлений от корпоративного налога. Упущенная выгода является самой высокой для (не являющихся убежищем) стран Европейского Союза. К числу стран, которые в большей степени страдают от перевода прибыли в налоговые гавани, относятся: Германия, Франция, Великобритания, Италия, США34. По оценкам Н. Шэксона, в результате уменьшения налогооблагаемой базы и перевода прибыли ТНК ежегодно государства недополучают налоговые доходы в объеме 500-600 млрд долл. США.35
К механизмам, используемым ТНК для уклонения от уплаты налогов, относятся трансфертное ценообразование, оптимизация размещения прав на объекты интеллектуальной собственности в структурных подразделениях корпораций, трансграничная передача долговых обязательств и пр. Цифровизация бизнеса упрощает перевод деятельности в страны с низкими налогами. Осуществление деятельности без фактического присутствия в странах базирования потребителей также позволяет оптимизировать налогообложение корпораций.
Международное сообщество и правительства стран, в свою очередь, принимают меры по минимизации уклонения от налогов, однако проблема пока не теряет своей актуальности. Использование ресурсов минимизации налогообложения позволяет ТНК укреплять свою реальную финансовую мощь и усиливать влияние.
Дополнительные займы помогли избежать волны банкротств, приведя при этом к дальнейшему увеличению задолженности компаний. Произошло «смещение в будущее» рисков неплатежеспособности, что особенно опасно при низких темпах восстановления экономики. Нестабильность финансового положения ТНК ставит под угрозу их возможности по реализации новых проектов за рубежом, приводит к оптимизации филиальной сети. В долгосрочном периоде это может привести к сокращению зон влияния ТНК.
3. Рост стоимости рабочей силы в развивающихся странах.
На рынке труда складывается неоднозначная ситуация. Происходит постепенное сокращение разрыва в стоимости рабочей силы в развитых и развивающихся странах. В докладе МОТ «Заработная плата в мире в 2018/2019: что стоит за гендерным разрывом в оплате труда» приводятся данные, свидетельствующие, что за последние 20 лет в странах с переходной экономикой и развивающихся странах средняя заработная плата увеличилась почти в три раза, а в развитых странах G-20 - всего на 9%.20
В докладе МОТ «Доклад о заработной плате в мире в 2020/2021 гг.: заработная плата и ее минимальный размер в период пандемии COVID-19» также приводится информация, свидетельствующая о разных темпах роста заработной платы в развитых и развивающихся странах. В 2016-2019 годах во входящих в Группу G-20 странах рост реальной заработной платы составлял от 0,4 до 0,9%, в то время как в странах с переходной экономикой его темпы были от 3,5 до 4,5% в год. С 2008 по 2019 год в Китае реальная заработная плата выросла более чем вдвое. Среди развитых стран, входящих в G-20, максимальные темпы роста заработной платы были в Южной Корее (22%) и Германии (15%). В Италии, Великобритании и Японии, наоборот, темпы роста заработной платы снижались.21
Несмотря на определенное сглаживание, пока разрыв в уровне оплаты труда между заработной платой в развитых и развивающихся странах остается значительным. Усугубляет ситуацию и кризис, вызванный пандемией COVID- 19. В мире под угрозой оказалось более 500 млн рабочих мест, в основном в развивающихся странах, некоторые из которых будут потеряны навсегда22.
Исходя из прогнозов МОТ, в 2022 году общий объем сокращения рабочего времени в мире будет соответствовать потере 52 млн рабочих мест на условиях полной занятости (при 48-часовой рабочей неделе). Число безработных в мире составит 207 млн, превысив показатель 2019 года примерно на 21 млн.23. Стремление ТНК сохранять производства в развивающихся странах будет определяться темпами восстановления уровня заработной платы и ее соотношением с уровнем заработной платы в странах базирования ТНК.
Следует принимать во внимание и возможность продолжения опережающего темпа роста доходов ТНК по сравнению с темпами роста заработной платы. Усиление «безнационального» капитала и возросшая свобода перемещения им производства и инвестиций по всему миру укрепили позиции капитала в ущерб труду. Сокращается доля труда в совокупном доходе. Заработную плату снижает и слабая защита миллионов трудящихся-мигрантов, ослабление институтов рынка труда.24
Формируется значительное количество рабочих мест с относительно низкой заработной платой в сфере услуг и небольшое количество рабочих мест в обрабатывающей промышленности и отраслях услуг с высокой заработной платой. В промышленности ручной труд все чаще замещается роботизацией. Более двух третей роботов используются в автомобильной, электротехнической и электронной промышленности, металлургии и машиностроении. Например, в 2017 году использование технологий трехмерной печати позволило Adidas (Германия) открыть две автоматизированные фабрики по изготовлению обуви в Германии и США. В результате было ликвидировано более 1000 рабочих мест во Вьетнаме. В общей сложности вернули свое производство из развивающихся стран более 100 американских ТНК.25
Таким образом, репатриация производства, оптимизация филиальной сети и снижение стремления открытия новых предприятий в развивающихся странах, связанная с относительным удорожанием в них стоимости рабочей силы; рост значения квалифицированной рабочей силы, являющийся в развивающихся странах относительно дефицитным ресурсом, может привести к определенному снижению влияния ТНК в развивающихся странах.
4. Активизацияя использования инструментов протекционистской политики
Повлиять на властные позиции ТНК может усиление использования мер протекционистской политики. С одной стороны, усиление протекционизма обеспечивает ТНК государственную поддержку стран базирования при продвижении на глобальные рынки, а с другой - сдерживает активность ТНК мерами, вводимыми государствами принимающих стран по защите своих рынков, что приводит к сокращению объемов зарубежного инвестирования, репатриации производства и пр.
Нарастание протекционизма стало массовым явлением. В докладе по мониторингу торговых мер стран «Группы двадцати», подготовленному ВТО совместно с ОЭСР и ЮНКТАД (2019), отмечается, что с 2018 года продолжается усиление протекционизма. Только за март-октябрь 2019 года было введено 134 новых меры торговой защиты. Стоимость импорта, подпадающего под действие мер торговой защиты, составила 16,7 млрд долл. США. Действие мер торговой защиты прекратилось в отношении импорта на сумму 3,8 млрд долл. США.
26
Обращает на себя внимание развитие системы огра-ничительных мер в сфере торговли услугами: телекоммуни-кационные услуги, разработка программного обеспечения, электронная торговля, финансовые и транспортные услуги.
Ужесточается выход на рынок через коммерческое присутствие, а также регулирование сети Интернет и сетевых услуг. Такое внимание к защите интересов в информационной сфере связано с ростом влияния IT-компаний на глобальных рынках и усилением значимости информационной сферы в обеспечении национальной безопасности.
В русле современного протекционизма развивается и санкционная политика. В подавляющем большинстве случаев инициаторами санкций выступают США при поддержке союзников.
Наиболее масштабные санкции в XXI веке, берущие начало в связи с «делом Магнитского», введены в отношении России. В 2014 году санкции были обоснованы негативным отношением к присоединению Крыма к России и событиям на востоке Украины. Поток санкций нарастал, по сути, постоянно (из-за «дела Скрипалей», вмешательства в американские выборы и пр.). По выражению Е.В. Ананьевой и К.А. Годованюк, пока Москва пыталась доказать свою непричастность по одному обвинению, Запад совершал новые провокации и налагал новые санкции на РФ.27
В 2022 году ситуация с санкционными мерами США и их союзников в отношении России проявилась в обостренном виде. Требование США о расширении санкций против России распространяется не только на союзников, но и, по сути, на мировое сообщество. В первой декаде апреля 2022 года в отношении России было введено более шести тысяч санкций.28
Санкционная политика реализуется и в отношении главного экономического соперника США - Китая. Особого внимания заслуживают санкции, распространяющиеся на растущие цифровые компании, входящие в число субъектов глобальной конкуренции и занимающие прочные позиции в составе глобальных цепочек добавленной стоимости. Китайские IT-компании становятся объектом воздействия со стороны американского правительства под эгидой защиты национальных интересов США.
Например, в мае 2019 года США были объявлены санкции в отношении Huawei (Китай) - одного из мировых лидеров в сфере телекоммуникаций. В рамках санкций американским производителям и разработчикам было запрещено продавать Huawei и всем ее подразделениям технологии и компоненты без получения разрешения американского правительства
29. В результате введенных мер крупные американские IT-корпорации (Google, Intel, Qualcomm, Xilinx и Broadcom) сократили поставки своих продуктов и программного обеспечения Huawei. Санкции отрицательно сказались на деятельности компании. Темпы роста доходов Huawei снизились и составили в 2020 году 3,8% против 19% в 2019 году. Сократились продажи смартфонов, а поставки оборудования связи были компенсированы только за счет бурного развития инфраструктуры 5G в Китае.30
В 2020 году Министерство торговли США расширило санкционное давление. Теперь иностранные компании, использующие американское оборудование для производства чипов, должны получать лицензию в США, прежде чем поставлять чипы Huawei31. Санкции введены и против крупнейшего китайского производителя чипов Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC). Американские компании, желающие поставлять технологии для SMIC, должны были получать специальные лицензии. В санкционный список включено более 275 китайских компаний с целью ограничения их возможностей по приобретению высокотехнологичного американского оборудования.32
В 2021 году Президентом США Джо Байденом подписан указ, направленный на недопущение оказания поддержки китайскому военно-промышленному комплексу. В число компаний, которые включили в список, вновь попал Huawei, SMIC и производитель оборудования для видеонаблюдения Hikvision33. На этом санкционное давление вряд ли закончится. Китайское государство поддерживает своих технологических гигантов и видит развитие микроэлектроники, в том числе создание принципиально новых архитектур чипов, одной из ключевой позицией в новом пятилетнем плане.
Принимаемые в ответ меры со стороны правительств стран базирования компаний, в отношении которых принимались санкции, также снижают возможности транснационального движения капитала компаний стран - инициаторов санкций. В результаты нарушаются каналы международного взаимодействия.
Поскольку геополитическая напряженность не теряет своей остроты, в экономической сфере происходит отказ от достигнутых ранее международных договоренностей, расширяется санкционное давление и т.п., то логично ожидать пересмотра структуры выстроенных глобальных цепочек добавленной стоимости. В этих условиях весьма вероятно усиление регионализации деятельности ТНК и определенное сужение возможностей их глобального влияния.
2.2. Факторы, способствующие укреплению позиций ТНК на глобальных рынках
Несмотря на значительное количество факторов, сдерживающих влияние ТНК, существуют контрфакторы, способствующие усилению их позиций в мировом экономическом пространстве. К числу наиболее значимых относятся: использование возможностей налогового законодательства стран с целью минимизации налогообложения; развитие новых форм монополизации деятельности в условиях цифровизации экономики; рост государственного участия в деятельности ТНК.
1. Возможность оптимизации налогообложения за счет использования преимуществ налогового законодательства стран.
Значительные возможности экономии по уплате налогов ТНК получают за счет использования налоговых гаваней. Исследователи из Калифорнийского университета в Беркли и Копенгагенского университета подсчитали, что около 40% прибыли ТНК (более 900 млрд долл. США в 2018 году) ежегодно перемещается в налоговые гавани. Это снижает доходы от корпоративного подоходного налога более чем на 200 млрд долл. США, что составляет около 10% мировых поступлений от корпоративного налога. Упущенная выгода является самой высокой для (не являющихся убежищем) стран Европейского Союза. К числу стран, которые в большей степени страдают от перевода прибыли в налоговые гавани, относятся: Германия, Франция, Великобритания, Италия, США34. По оценкам Н. Шэксона, в результате уменьшения налогооблагаемой базы и перевода прибыли ТНК ежегодно государства недополучают налоговые доходы в объеме 500-600 млрд долл. США.35
К механизмам, используемым ТНК для уклонения от уплаты налогов, относятся трансфертное ценообразование, оптимизация размещения прав на объекты интеллектуальной собственности в структурных подразделениях корпораций, трансграничная передача долговых обязательств и пр. Цифровизация бизнеса упрощает перевод деятельности в страны с низкими налогами. Осуществление деятельности без фактического присутствия в странах базирования потребителей также позволяет оптимизировать налогообложение корпораций.
Международное сообщество и правительства стран, в свою очередь, принимают меры по минимизации уклонения от налогов, однако проблема пока не теряет своей актуальности. Использование ресурсов минимизации налогообложения позволяет ТНК укреплять свою реальную финансовую мощь и усиливать влияние.