Добавлен: 19.10.2024
Просмотров: 14
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Балансовый метод применяется при прогнозе поступлений и выплат из денежных фондов, квартального плана доходов и расходов, платежного календаря и т.д.
Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлений финансовых планов и помогает при прогнозировании сроков и размеров поступления необходимых финансовых ресурсов. Этот метод основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и подстраивании к этому всех расходов и издержек. Метод денежных потоков дает более полную информацию, чем метод балансовых расчетов.
Метод многовариантности состоит в разработке нескольких взаимозаменяющих вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них оптимальный. При этом критерии выбора могут быть разными.
Содержание экономико-математического моделирования в финансовом планировании заключается в том, что оно позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Эта взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью графиков, таблиц, уравнений и неравенств. В модель включают только осново определяющие факторы. [11, 420]
Цель каждой фирмы подобрать такие методы финансового планирования, чтобы конечный результат оказывался как можно ближе к прогнозу.
Вывод: в целом перечислены выше методы планирования, несмотря на достаточно высокую вероятность ошибки при оценке будущего развития, находят сравнительно широкое применение на практике ввиду оперативности получения конечного результата и при принятии решений по менее важным показателям.
1.3 ЭТАПЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
Процесс финансового планирования включает несколько этапов:
На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период времени. Это делается на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении средств. Эти документы содержат данные для анализа и расчета финансового состояния предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Подводится общий итог, который дает возможность оценить финансовые результаты деятельности фирмы и определить проблемы, стоящие перед ней.
Второй этап - это разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям деятельности фирмы. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективному финансовому планированию: прогноз отчета о прибылях и убытках; прогноз движения денежных средств; прогноз бухгалтерского баланса. Эти документы включаются в структуру научно-обоснованного бизнес плана предприятия.
В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов путем составления текущих финансовых планов.
На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми на предприятии.
Пятый этап - это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов фирмы.
Шестой этап предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы, определяющей конечные финансовые результаты деятельности в целом. [4, 143]
Завершается процесс финансового планирования на фирме анализом и контролем над выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причини следствий отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.
Важно помнить, что максимальной эффективности можно добиться только при последовательном выполнении всех этапов процесса финансового планирования, так как они взаимосвязаны.
1.4 ВИДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
Финансовое планирование на фирме бывает трех видов и различается по типу составляемого плана и сроку, на который он разрабатывается. Финансовое планирование бывает: оперативное, текущее и перспективное (стратегическое).
Все виды финансового планирования на фирме связаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности.
Таблица 1. Виды финансового планирования
| Подсистемы финансового планирования | Виды разрабатываемых финансовых планов | Период планирования | ||||||||
| Перспективное (стратегическое) финансовое планирование | Прогноз баланса доходов и расходов; Прогноз прибыльности. План по источникам и использованию инвестиций. Прогноз движения денежных средств (если реализуются инвестиционные проекты). Прогноз объема деятельности | 3-5 лет | ||||||||
| Текущее финансовое планирование | План объема деятельности. План доходов и расходов по видам операционной деятельности. План поступления и расходования денежных средств (баланс наличности). Плановый баланс. План по источникам и использованию инвестиций. План по источникам и использованию финансовых ресурсов (сводный финансовый план) | 1 год | ||||||||
| Оперативное финансовое планирование | Платежный календарь. Кассовый план. План выручки (оборота, доходов). Производственная программа. План по затратам (видам, статьям) | Декада, месяц, квартал | ||||||||
| | | | | | | | | | ||
| | | | | | | | | | ||
| | | | | | | | | | ||
Как видно из табл., финансовое планирование включает систему планов, которые решают ряд важных задач по надежному и устойчивому развитию предприятия:
- облекают выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей, отражающих сбалансированное и устойчивое развитие предприятия;
- определяют приемлемые границы затрат, необходимых для реализации всей совокупности планов предприятия;
- обеспечивают синхронизацию и оптимизацию финансовых, денежных и ресурсных потоков во времени и объемах;
- устанавливают стандарты для организации финансовой отчетности, формируя информацию для разработки и корректировки общефирменной стратегии.
Разработка финансовых планов является также одним из основных средств контактов с внешней средой: поставщиками, потребителями, дистрибьюторами, кредиторами, инвесторами. От их доверия зависят стоимость активов предприятия; условия получения кредитов; поставки товаров, что создает возможность обеспечить эффективную управляемую деятельность предприятия. Поэтому финансовый план должен быть хорошо продуман и серьезно обоснован.
Исходной точкой планирования является прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования, которое определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь основа для разработки оперативных финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования.
В современных условиях перспективное финансовое планирование охватывает период от одного года до трех лет. Перспективное планирование состоит из разработки финансовой стратегии предприятия и прогнозирования финансовой деятельности. Финансовая стратегия предприятия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности фирмы и выбор наиболее эффективных способов их достижения. Финансовая стратегия должна также согласовываться с общей стратегией фирмы, хотя она тоже оказывает на общую стратегию определенное влияние. [4, 143].
1.5 ПРИНЦИПЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
Принципами финансового планирования с точки зрения их оптимизации и обеспечения реальности планов являются:
- принцип финансового соотношения сроков - использование и получение финансовых средств должно совпадать по срокам;
- комплексности - предполагает разработку системы финансовых планов в определенной последовательности, согласованности;
- платежеспособности - обеспечение ликвидности и платежеспособности предприятия на любом отрезке времени;
- рентабельности - предполагает привлечение заемных средств только в том случае, если увеличивается рентабельность собственного капитала;
- сбалансированности рисков, предполагающий финансирование наиболее рисковых вложений производить за счет собственных средств;
- приспособления к потребностям рынка - предопределяет учет конъюнктуры рынка, в том числе инвестиционного, при выборе источников ресурсного обеспечения, включая учет зависимости от предоставленных кредитов;
- предельной рентабельности, обеспечивающий оптимизацию объема капитала, в том числе заемного, структуру капитала и т. д.;
- оптимизации налоговых выплат за счет рационального выбора вида деятельности, учетной политики, порядка отнесения затрат на себестоимость.
Эти основные принципы финансового планирования учитываются при обосновании финансовых планов в комплексе с базовыми принципами планирования, изложенными ранее.
2. ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
2.1 СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
Финансовое прогнозирование рассматривается в экономической литературе с различных позиций: как функция управления финансами, поскольку любое управленческое решение по природе своей является прогнозом, как метод вероятного планирования, в котором предсказание будущего опирается на накопленный опыт и текущие предположения, относительно будущего или как оценка наиболее вероятной финансовой ситуации, результатов деятельности и ожидаемого движения наличности для какого-либо одного или нескольких будущих отчетных периодов.
Суть прогноза заключается в предвидении неопределенного будущего, в то время как планирование предполагает осуществление расчетов в определенных, заданных условиях.
Финансовый прогноз — это научная предпосылка управления финансами. Финансовый прогноз отличается от простого предсказывания будущей ситуации тем, что прогноз базируется на одном или нескольких гипотетических предположениях. Он отвечает на вопрос: «Что может случиться, если...?»
В странах с развитой рыночной экономикой финансовый прогноз используется как метод реализации финансовой политики. Экономические и финансовые прогнозы разрабатываются на основе отчетных данных за прошедшие периоды с соблюдением правил ведения национальных счетов.
В условиях рынка возрастает риск осуществляемых хозяйственных операций. Внешняя среда, в которой функционируют предприятия, изменяется настолько быстро, что изменчивость становится ярко выраженным признаком ситуации. В свою очередь, это приводит к частым изменениям финансовых задач, что обусловливает необходимость приспосабливать методы, используемые для их решения, к меняющейся действительности. Становится очевидным необходимость прогнозирования, разработки финансовых прогнозов на длительный срок.
Финансовое прогнозирование должно предшествовать планированию и опираться на анализ и оценку явлений, тенденций, определять альтернативные варианты управления движением финансовых ресурсов. В ходе финансового планирования прогнозы, положенные в основу финансовой политики, конкретизируются и корректируются, определяются способы достижения выбранной цели, последовательность реализации задач, рассчитываются показатели финансовых планов.
Цель финансового прогнозирования - оценка предполагаемого объема финансовых ресурсов на прогнозируемый период на основе анализа тенденций финансовых показателей (путем разработки различных вариантов развития объекта прогнозирования).
Прогнозирование в сфере финансов осуществляется во взаимосвязи с процедурами стратегического планирования развития национальной экономики в целом. Финансовое прогнозирование широко используется как инструмент научного предвидения, вариантного анализа.
Финансовое прогнозирование представляет собой определение конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйствования и субъектов власти в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и стратегических направлениях использования финансовых ресурсов, исходя из принятой концепции экономического роста. Прогнозирование предполагает разработку и составление научно обоснованных гипотез, прогнозных проектов о вероятном будущем состоянии макроэкономической системы, хозяйствующих субъектов и характеризующих их состояние показателей на основе углубленного факторного и системного анализов предшествующего периода и выявления доминирующих тенденций развития.
2.2 МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
Методы, используемые в процессе финансового прогнозирования, включают: методы математического моделирования; методы построения трендов и составления сценариев; стохастические методы; методы эконометрического прогнозирования; экспертные оценки и